ผันผวน – บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 08/12/65

สรุปภาวะตลาด

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหว sideway ในช่วงเช้า แต่ปรับตัวลงแรงในช่วงบ่าย เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยกระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขเงินเฟ้อของไทย (CPI) เดือนพ.ย. ขยายตัว 5.55% YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ 5.8-5.9% ส่วน Core CPI พ.ย. ขยายตัว 3.22%YoY โดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และพลังงานยังคงกดดันดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,622.28 จุด -10.69 จุด -0.65% มูลค่าการซื้อขาย 52,887 ลบ. ต่างชาติ -4,348.33 ลบ. TFEX -9,989 สัญญา ตราสารหนี้ +4,649.70 ลบ.

ปัจจัยบวก+

+ จีนออก 10 มาตรการใหม่ ปรับปรุงการรับมือโควิด-19 เพื่อผ่อนคลายมาตรการต่างๆมากขึ้น เช่น อนุญาตให้ปชช.กักตัวที่บ้านได้ ไม่บังคับปชช.ตรวจหาเชื้อ ปรับลดความถี่ในการตรวจลง ไม่ต้องแสดงผลตรวจ โควิด-19 ในการเดินทางข้ามพื้นที่ เป็นต้น

+ ก.พาณิชย์ เผย CPI พ.ย.ขยายตัว 5.55% YoY ชะลอตัว 3 เดือนติด และดีกว่าตลาดคาดที่ระดับ 5.8-5.9% โดยหมวดที่ปรับลง ได้แก่ ผักสด ผลไม้สด เนื้อสัตว์ และเครื่องประกอบอาหาร ขณะที่ CPI เฉลี่ย 11 เดือนปีนี้ ขยายตัว 6.10%

+ททท. มั่นใจ! 10 ธ.ค.ยอดนทท.ต่างชาติครบ 10 ล้านคนตามเป้า โดยตั้งแต่เดือนม.ค.-5 ธ.ค. 65 ประเทศไทย ให้การต้อนรับนักท่องเที่ยวแล้วจำนวน 9.78 ล้านคน

+/- ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกเพียง 1.58 จุด +0.005% จากความกังวลว่าการใช้นโยบายคุมเข้มด้านการเงินของ เฟดจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน

ปัจจัยลบ –

– ดัชนี VIX พุ่งขึ้นแตะระดับ 22.68 จากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ หลังจากผู้บริหารของธนาคารรายใหญ่อย่างโกลด์แมน แซคส์ เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค และแบงก์ ออฟ อเมริกา ได้ออกมาเตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้า

– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 2.24 ดอลลาร์ -3% ปิดที่ – 72.01 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลเกี่ยวกับการ ชะลอตัวของอุปสงค์เชื้อเพลิงในสหรัฐ หลังจากตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นของสหรัฐเพิ่มขึ้น มากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว

– นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมว.การคลัง เปิดเผยว่า จะไม่มีการทบทวน FETCO คัดค้านการจัดเก็บภาษีขายหุ้นแล้ว เนื่องจาก ครม.เห็นชอบเรื่องนี้ไปแล้ว ส่งผลให้นักลงทุนรายย่อยกลุ่มหนึ่งมีการนัดหยุดซื้อขายหุ้นในวันนี้

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้อ่อนตัวลงตามตลาดในภูมิภาคจากความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะถดถอยหลังยอดผู้ขอสินเชื่อที่ชอยู่อาศัยลดลง 1.9% ขณะที่นักลงทุนเข้าถือสินทรัพย์ปลอดภัย อาทิ ทองคำและพันธบัตรสหรัฐเพื่อลดความเสี่ยงจากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มเติม มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ที่ 1,609-1,629 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• FTSE SET: มีผล 19 ธ.ค.65
  • Large Cap : หุ้นเข้า AWC หุ้นออก JTS FTSE SET
  • Mid Cap : หุ้นเข้า JTS RAM TLI หุ้นออก AWC BTSGIF TFFIF
• ลุ้นช็อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศเร่งตัวขึ้น : BCH CHG EKH THG WPH
• สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่ยังเติบโตได้ดี : TEAM HANA KCE SMT

หุ้นรายงานพิเศษ

SISB (ซือ Bloomberg Consensus 20.85 บาท) ปี 66 เติบโตต่อเนื่องตามแผนขยายโรงเรียนอีก 2 แห่ง

• รายงานผลประกอบการ 3Q65 เติบโตต่อเนื่องสู่ 99 ลบ. 27%QoQ และ 116%YoY โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นสู่ 3,044 คนเพิ่มขึ้นจากปลาย 2Q65 ที่ 2,731 คน จากนักเรียนจีนและต่างชาติเพิ่มขึ้นสู่ 600 คนหลังจีนลดความสำคัญภาษาในโรงเรียนลง และนโยบาย Zero Covid ทำให้นักเรียนจีนเข้ามาเรียนเพิ่มขึ้น และมีการกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญราว 6.6 ลบ. เข้ามาหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม ทั้งนี้ รายงานกำไร 9M65 ที่ 241 ลบ. +32%YoY
• คาดผลประกอบการ 4Q65 เติบโตต่อเนื่องจากการรับรู้รายได้จากนักเรียน 3,044 คนเต็มไตรมาส อีกทั้งเริ่มเกิด Economy of Scales เนื่องจากจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าบุคคลากร และค่าเสื่อมราคาโรงเรียนเป็นค่าใช้จ่ายคงที่
• ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อ SISB เนื่องจากผลประกอบการจะเติบโตต่อเนื่องใน 4Q65 เป็นต้นไป เนื่องจาก COVID กลายเป็นโรคประจำถิ่นทำให้นักเรียนกลับมาเรียนในโรงเรียน 100% อีกทั้งได้แรงหนุนจากการเปิดโรงเรียนใน 3Q66 อีก 2 แห่ง ที่นนทบุรีและระยอง ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตเพิ่มเติม เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) BCH (Bloomberg Consensus 23.85 บาท) ชี้โควิดกลับมาระบาดทำผู้ป่วยรักษามากขึ้น ชี้ทั้งคนไข้ IPD, OPD เติบโต ต่างชาติไหลเข้า ทั้งตะวันออกกลาง CLMV เตรียมคลินิกเด็กหลอดแก้วรับจีนเปิดประเทศ ประกันสังคมรายได้โตจ่อเพิ่มโควตา วางแผน 5 ปี โรงพยาบาลครบ 20 แห่ง จากปัจจุบัน ที่ 15 แห่ง มองโอกาสซื้อกิจการโรงพยาบาลต่อยอด (ที่มา ทันหุ้น)

(+) DITTO (Bloomberg consensus 90.00 บาท) ชูแผนงานปี 2566 ใส่เกียร์ชิงโปรเจ็กต์รัฐ มูลค่า 5 พันล้านบาท คาดคว้าได้ทั้งหมด พร้อมปักเป้าโกยรายได้ไม่ต่ำกว่า 20% โชว์แบ็กล็อก ปัจจุบันทะลุ 1 พันล้านบาท เตรียมยื่นประมูลงานท้ายปีอีกกว่า 350 ล้านบาท ส่วนบริษัทร่วมทุน DTX ตั้งเป้ารับทรัพย์ 400 ล้านบาท ภายใน 5 ปี (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BM (ราคาเหมาะสมปี 66 เท่ากับ 5.26 บาท) โชว์ออเดอร์ส่งออกแน่น 250 ตู้คอนเทนเนอร์ มูลค่ารวมราว 190 ล้านบาท พร้อมกดปุ่มเดินเครื่องโรงงาน Free Zone เฟสแรกครึ่งปีแรกของปี 2566 เชื่อหนุนผลงานโตก้าวกระโดด แย้มเจรจาคู่ค้าพัฒนาสินค้าใหม่ ลุยเจาะลูกค้ากลุ่ม B2B ตั้งเป้ารายได้ปี 2566 โต 20% (ที่มา ทันหุ้น)

ความเห็น การดำเนินงานของโรงงานในเขต Free Zone ยังเป็นไปตามเป้าหมาย โดยเราคาดการณ์กำไรปี 65 และปี 66 เติบโต 12%YoY และ 11%YoY ตามลำดับ ประมาณการรายได้ในปี 65 ที่ 1,289 ลบ. เติบโต 15%YoY โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากธุรกิจส่งออกที่มีแนวโน้มเติบโตดี จากปัญหาการขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ที่ผ่อนคลาย โดยราคาหุ้นที่ปรับลงมาในช่วงนี้ คาดเกิดจากเงินบาทที่เริ่มกลับมาแข็งค่า กระทบในส่วนของธุรกิจส่งออก โดยเรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสมปี 66 เท่ากับ 5.26 บาท

ปัจจัยจับตาในประเทศ

• 8 ธ.ค. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์
• สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม
• 14 ธ.ค. รายงานผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ฉบับย่อ และรายงานนโยบายการเงิน
• สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนต.ค. ส่งออก-นำเข้า สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
• 19 ธ.ค. ธปท. ประชุมนักวิเคราะห์
• สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
• 30 ธ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

• 8 ธ.ค. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
• 9 ธ.ค. จีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพ.ย. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ย.
  • สหรัฐ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนธ.ค.จาก มหาวิทยาลัยมิชิแกน
• 13 ธ.ค. อียู รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนธ.ค.จากสถาบัน ZEW
  • สหรัฐ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพ.ย.
• 14 ธ.ค. อียู รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือนต.ค.
  • สหรัฐ รายงานราคานำเข้าและราคาส่งออกเดือนพ.ย.
• 13-14 ธ.ค. กำาหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ

- Advertisement -