ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับขึ้นต่อ คลายกังวลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธ ปรับขึ้นต่อ…. หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยบวกในกรอบแคบๆ (ตามคาด) หนุนโดยแรงซื้อที่กลับเข้ามาในหุ้นกลุ่มค้าปลีก (เก็งกำไรมาตรการภาครัฐฯ) และกลุ่มสื่อสาร (คลายกังวลต่อประเด็นควบรวมกิจการ)… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นบวกปานกลาง กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ตอบรับตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ย. ที่ต่ำกว่าที่ consensus คาดการณ์ โดย headline CPI ออกมาที่ 7.1% YoY (ตลาดคาด 7.3% YoY) และ core CPI ออกมาที่ 6.0% YoY (ตลาดคาด 6.1% YoY) ii) สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนัก ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.50% สู่ 4.50% ในการประชุมเฟดคืนวันนี้ และมองว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุด (terminal interest rate) จะอยู่ที่ 5.00% ซึ่งส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ และดัชนีค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่าลงเมื่อคืนนี้ ทั้งนี้นักลงทุนควรติดตามผลประชุมเฟดว่าจะเปิดเผย dot-plot projection รวมทั้งประมาณการเศรษฐกิจและเงินเฟ้อสหรัฐฯ สำหรับปี 2565-2566 ออกมาเช่นไร… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เมื่อวานนี้ที่ประชุม ครม. ยังคงไม่มีการแถลงรายละเอียดของมาตรการกระตุ้นการบริโภคและช่วยเหลือค่าครองชีพ อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองเดิมว่าจะมีการประกาศมาตรการต่างๆ ออกมาภายในสิ้นปี 2565 เพื่อมีผลในช่วงต้นปี 2566
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร GLOBAL*, BDMS*, INTUCH*
- GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 24.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 20.8 บาท (Stop loss 19.3 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง และของตกแต่งบ้านอย่าง ILM, HMPRO*, DOHOME* โดยเราประเมินมีโอกาสที่นักวิเคราะห์จะปรับประมาณการฯ ขึ้น หลังจากที่กำไร 9M65 คิดเป็น +90% ของประมาณการฯทั้งปีเฉลี่ยใน IAA Consensus ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร 4Q65 จะเติบโต QoQ ขณะที่คาดยอดขายของตกแต่งบ้านจะโตเด่นใน 4Q – 1Q จากยอดโอนบ้านและคอนโดฯ ที่เร่งตัวขึ้นใน 2H65 รวมถึงการ Renovate ต้อนรับการท่องเที่ยวฟื้นตัว 3) Forward PE บนประมาณการฯปี 2566 เท่ากับ 25 เท่า คิดเป็นราว -0.75 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต (ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 28 เท่า)
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 27.75 บาท / แนวต้าน 29.25 – 30.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 32.0 บาท (Stop loss 27.0 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐาน ขณะที่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานยังได้ Sentiment บวกจากการเปิดประเทศ (ผู้ป่วยต่างชาติ) รวมถึงผู้ป่วยชาวไทยที่ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงคาดกำไรปีหน้าเติบโตต่อ +7% YoY เป็น 1.37 หมื่นล้านบาท (กำไรฟื้นขึ้นสูงกว่าตอนก่อนวิกฤตโควิด-19) 3) Forward PE ปี 2566 +/- 32.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อยหลัง 5 ปีที่ราว 35 เท่า
- INTUCH* (เป้า IAA Consensus 81.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 74.75 บาท / แนวต้าน 76.5 – 78.0 บาท (Stop loss 73.0 บาท) 2) ประเมิน Catalyst บวก i) กำไรพิเศษจากการขายหุ้น THCOM หลัง ภาษีราว 4.3 พันล้านบาท คิดเป็น 1.34 บาท/หุ้น ใน 1Q66 และคาดหวังการจ่ายปันผลพิเศษ ii) กรณีการที่กลุ่ม GULF* ADVANC* อยู่ระหว่างเจรจากับ KTB* ในการจัดตั้ง Virtual bank คาดเป็นสตอรี่ใหม่หนุนการปรับประมาณการฯของกลุ่มฯ 3) คาด Dividend yield +/-4% ต่อปี (ไม่รวมโอกาสจ่ายปันผลพิเศษฯ) น่าสนใจในช่วงที่ Bond yield ปรับลดลงแรง
หุ้นมีข่าว
(+) KTB* ดัน ‘เป๋าตัง’ ปล่อยกู้ เริ่มให้บริการปีหน้า พร้อมเปิดตัว “เป๋าตังเปย์” (กรุงเทพธุรกิจ) ตั้งเป้าขึ้นเป็นซูเปอร์วอลเล็ตรายแรกของไทย “กรุงไทย” จับมือ อินฟินิธัส สร้างมิติใหม่ดิจิทัลเพย์เมนต์ เปิดตัวซูเปอร์วอลเล็ต “เป๋าดังเปย์” หวังตอบโจทย์คนรุ่นใหม่ยุคดิจิทัล พร้อมตั้งเป้าปีหน้ายอดผู้ใช้ทะลุ 5 ล้านคน หวังขึ้นแทนซูเปอร์วอลเล็ต รายแรกในไทยไม่เกิน 3 ปี แย้มปีหน้าเตรียมปล่อยกู้ดิจิทัลเลนดิ้ง เจาะลูกค้าเป๋าตัง
(+) BGRIM* – GUNKUL* ผ่านครบ ชิงไฟฟ้าทดแทนกฟผ. BANPU*-WHA*-TSE-DEMCO-GPSC* เข้ารอบหลายโครงการ (ข่าวหุ้น) บีกริม-กันกุล คุณสมบัติผ่านทุกโครงการ ชิงพลังงานหมุนเวียนของการ ไฟฟ้าฝ่ายผลิตฯ GUNKUL* เข้ารอบมากกว่า 23 โครงการ 70% เป็นพลังงานแดด พร้อมนำไปแชร์กับ GULF* ร่วมกันดำเนินงานหลังประกาศผู้ได้รับการคัดเลือกมี.ค.ปีหน้า ส่วน BGRIM* ผ่าน 11 โครงการ แดดมากกว่าลม ขณะที่ SCC* ผ่าน 8 โครงการ BANPU*-WHA*-TSE-DEMCO-GPSC* ผ่านฉลุย
(+) ลุยมอเตอร์เวย์บางขุนเทียน-บ้านแพ้ว 1.52 หมื่นล.ประมูลกลางปี 66 เปิด 68 (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ครม.ไฟเขียว PPP ระบบ O&M มอเตอร์เวย์ ยกระดับพระราม 2 “บางขุนเทียน-เอกชัย-บ้านแพ้ว” วงเงินรวมกว่า 1.52 หมื่นล้าน ทล.ตั้งเป้าเปิดประมูลกลางปี 66 เปิดให้บริการเต็มรูปแบบ ปี 68
(+) SABUY ลงทุนข้ามชาติ ธุรกิจชำระเงินออนไลน์ (ทันหุ้น) SABUY จ่อทุ่มงบ 462.67 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น 5% ใน GHL Systems Berhad ผู้นำการให้บริการ Online Payment Gateway ผ่านการซื้อในตลาดหุ้นมาเลเซีย คาดแล้วเสร็จภายในเดือนมีนาคม 2566 พร้อมผนึกพันธมิตรเสริมแกร่งฐานธุรกิจ SABUY Ecosystem สู่ตลาดระดับภูมิภาคอาเซียน
(+) PIN ย้ำยอดขายที่ดินปีนี้ 350 ไร่ ปีหน้าทุ่ม 4 พันล้าน ลงทุนโลจิสติกส์พาร์ค 290 ไร่ (ข่าวหุ้น) “ปิ่นทอง” คงเป้ายอดขายที่ดินปีนี้ 350 ไร่ หลังตุนแบ็กล็อก 176 ไร่ ทยอยบุกไตรมาส 4/65 และไตรมาส 1/66 โชว์ที่ดินพร้อมขายอีกว่า 1,600 ไร่ ส่วนปีหน้าทุ่ม 4 พันล้านบาท เดินหน้าลงทุนโลจิสติกส์พาร์คบนพื้นที่ 290 ไร่ เริ่มสร้างไตรมาส 1/66 และรับรู้รายได้ไตรมาส 3/66
(+) ATP30 จับมือ NEX คลอดมินิบัสไฟฟ้า (ทันหุ้น) ATP30 สั่งมินิบัสไฟฟ้าจาก NEX ให้บริการรับส่ง พนักงานเจ้าแรกในประเทศไทย จำนวน 5 คัน มุ่งมั่นพัฒนาระบบการเดินรถ เพิ่มประสิทธิภาพการให้บริการ ลดใช้น้ำมันเชื้อเพลิง รับเทรนด์ลดโลกร้อน ลูกค้าโรงงานจ่อคิวใช้บริการเพียบ
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 64.5 บาท / แนวต้าน 66-68 บาท (Trailing stop 63.75 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนวรับ 14.6 บาท / แนวต้าน 15.1-15.4 บาท (Trailing stop 14.5 บาท)
- M* (เป้าพื้นฐาน 68.75 บาท) แนวรับ 57.0 บาท / แนวต้าน 58.5-60.0 บาท (Stop loss 56.5 บาท)
- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) แนวรับ 11.6 บาท / แนวต้าน 12.2-12.5 บาท (Stop loss 11.4 บาท)
- SHR (เป้าพื้นฐาน 4.90 บาท) แนวรับ 3.90 บาท / แนวต้าน 3.98-4.10 บาท (Stop loss 3.90 บาท)
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 69.5 บาท / แนวต้าน 71.75-73.5 บาท (Stop loss 68.75 บาท)
- GULF* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 53.25 บาท / แนวต้าน 54.5-56 บาท (Stop loss 52.75 บาท)
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.82 บาท / แนวต้าน 3.94-3.98 บาท (Stop loss 3.78 บาท)
- BJC* (เป้า Consensus 38.8 บาท) แนวรับ 34.0 บาท / แนวต้าน 35.0-36.0 บาท (Stop loss 33.75 บาท)
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท) แนวรับ 10.7 บาท / แนวต้าน 11.2-11.6 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SISB แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 24.0 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 ยังโตต่อเนื่อง YoY, QoQ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้นสะท้อนการปรับสมมติฐานจำนวนนักเรียนใหม่เพิ่มขึ้น ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 24.0 บาท (เดิม 20.5 บาท)
