Dot Plot สะท้อน Hawkish 1,625-1,640

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • คาดวันนี้ตลาดหุ้นไทยพักตัวออกข้าง หลังเฟดส่งสัญญาณเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยยาวนาน: แม้รอบนี้ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% สู่ 4.25- 4.50% ตามคาด แต่ Dot Plot สะท้อนภาพ Hawkish มากขึ้น โดยบ่งชี้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสู่ระดับ 5.1% ภายในปี 66 ซึ่งสูงกว่า Dot Plot ในรอบเดือน ก.ย. 65 ที่ 4.6% กอปรกับเฟดคาดการณ์เงินเฟ้อปีหน้าเพิ่มสูงขึ้น แต่ปรับลดเป้าหมายจีดีพีสหรัฐลง และความเห็นของประธานเฟดพาวเวลล์ของเงินเฟ้อที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมายังต้องตามต่อ โดยรวมจึงเป็นแรงกดดันต่อภาพรวมตลาด ส่วนการประชุม ECB และ BOE ในวันนี้ คาดขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% เช่นกัน หลังเงินเฟ้ออังกฤษ พ.ย. เริ่มลดลง
  • กลยุทธ์ลงทุน: ธีม 1) ต่างชาติย้ายฐานผลิตมายังไทย : AMATA, WHA 2) วัสดุตกแต่งบ้าน: HMPRO, GLOBAL, TPIPL 3) สินเชื่อเติบโต: AEONTS, MTC, KTC 4) จับจ่ายใช้สอยปลายปี : BJC, CBG, CPALL, CRC, MAKRO, MINT, ICHI

ปัจจัยบวก

  • OPEC คาดอุปสงค์น้ำมันปีหน้ามีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มอีก 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว และจีนเปิดประเทศ ทำให้ราคาน้ำมันปีหน้ามีแนวโน้มฟื้นตัว
  • Morgan Stanley เพิ่มคาดเศรษฐกิจจีนในปีหน้าจากเดิม 5% สู่ระดับ 5.4%
  • อังกฤษเผย CPI เดือนพ.ย. 10.7% y-y ต่ำกว่าคาด และต่ำกว่าเดือนต.ค. ที่ระดับ 10.9% y-y และ 11.1% y-y ตามลำดับ จากราคาเชื้อเพลิงที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันด้านราคา

ปัจจัยลบ

  • FED ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราว่างงานปีหน้าเพิ่มขึ้นจาก 4.1%- 4.5% สู่ระดับ 4.4%-4.7%
  • เฟดแอตแลนตาเผย GDPNow ลดคาดเศรษฐกิจสหรัฐ 4Q65 ขยายตัวจาก 3.4% สู่ 3.2%
  • รายงานของ IEA เผยการผลิตน้ำมันของรัสเซียจะลดลง 14% สู่ 9.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน
  • แนวโน้มเฟดคาดปี 2566 ขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ 5.00-5.25% ขณะที่ปี 2567 คาดลุดดอกเบี้ยราว 1% สู่ 4.00-4.25% และปี 2568 คาดลดดอกเบี้ย 1.00% สู่ 3.00-3.25%

PICKS OF THE DAY

ONEE BUY

เป้าหมาย 9.10/9.50

แนวรับ 8.30/8.50

WHA BUY

เป้าหมาย 4.04/4.16

แนวรับ 3.80/3.88

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน