KS Daily View 23.12.2022 > ติดตามตัวเลข PCE สหรัฐ แนะลงทุนหุ้น Defensive/ หุ้นกำไรเติบโต SET คาดแกว่ง 1610-1620 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ AURA, ITC
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน : ตลาดหุ้นทั่วโลก เริ่มจากฝั่งเอเซีย Rebound โดยเฉพาะฝั่งจีนจากแรงหนุนคาดหวังการเดินหน้าเปิดประเทศจีนต่อเนื่อง ส่วนฝั่งยุโรป และสหรัฐเมื่อวานถูก Take profit อีกครั้งอิง ดัชนี Dow Jones -1.05%DoD, S&P500 -1.45%, NASDAQ -2.18% โดย Sector ในดัชนี S&P500 กลุ่มที่ปรับลงหลักๆ คือ กลุ่ม Consumer Discretionary -2.6%, IT -2.54% Industrials -1.25%, ส่วนกลุ่มที่ Outperform คือกลุ่ม Health Care -0.16% หลังจากเมื่อวานสหรัฐมีการรายงาน 3 ตัวเลขเศรษฐกิจซึ่งออกมาชะลอ อาทิ
1.) Conference Board เผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 9
2.) การให้ความเห็นของ Hedge Fund รายใหญ่ที่ยังมองลบต่อตลาดหุ้น ส่วนฝั่งที่ดี คือ ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ต่ำกว่าคาด และ สหรัฐรายงาน GDP 3Q22 ที่ 3.2%สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 และ 2 ซึ่งอยู่ที่ระดับ 2.6% และ 2.9% ตามลำดับ
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1616.67 จุด (+0.42%DoD) โดยหุ้นที่ปรับลงหลักๆ นำโดย JTS -10.1%, DELTA -1.95%, PTTGC -1.65% ส่วนหุ้นที่ปรับขึ้นลงแรง MOCHI+52.3%, ITC+5.45%, BJC+3.7%,PTTEP +2.7% ฯลฯ
ประเด็นที่ต้องติดตาม
1.) คืนนี้ให้น้ำหนักรายงานตัวเลข PCE Price index ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM และ +5.5%YoY, ตัวเลข Core PCE Price indexสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM และ +4.6% YoY เราและตลาดคาดว่า PCE สหรัฐได้ผ่านจุด Peak ไปแล้ว หากออกมาต่ำคาดมองเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
2.) ติดตามเม็ดเงินการใช้จ่ายช่วงปีใหม่จะสะพัด อิง ม.หอการค้าไทยคาดช่วงปีใหม่ 2566 คาดจะมีเม็ดเงินสะพัดอยู่ที่ 1.03 แสนล้านบาท สูงสุดในรอบ 17 ปี โดยจากผลสำรวจคาดการซื้อสินค้าฟุ่มเฟือย และของขวัญจะมากขึ้น และต้นปีงวด 1Q22 รัฐบาลเดินหน้าช็อปดีมีคืน และรอการออกมาตรการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 เรามองบวกต่อ CPN,CRC, COM7 GLOBAL, HMPRO,AEONTS, CENTEL
3.) ติดตามผลของการขึ้นค่าไฟฟ้าผันแปร Ft งวดเดือน ม.ค.-เม.ย.66 อยู่ที่ 5.69 บาท หรือขึ้นราว 20% ที่พึ่งประกาศปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่ KS เคยแนะนำ หุ้นที่ได้ประโยชน์คือกลุ่มโรงไฟฟ้า อาทิ BGRIM, GPSC SSP ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่กระทบคือ ร้านอาหาร และสื่อ ในเบื้องต้นแต่เรามองว่ากระทบจำกัด เพราะหากพิจารณา Utility costต่อ Revenue พบว่า BEM, PLANB, ZEN มีสัดส่วนราว 2.2-3.8% หมายความว่าหากค่าไฟขึ้น 20% จะกระทบต่อ คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2023 ราว 4%
4.) ติดตามตัวเลขส่งออกและนำเข้าไทย เดือน พ.ย. คาด -5% YoY และ +0.6% MoM ตัวเลขดุลการค้าของไทยคาด -US$0.1bnเลื่อนไปประกาศสัปดาห์หน้า
Theme หุ้นแนะนำช่วงนี้
เราประเมินแนวนับของตลาดหุ้นไทยที่ 1604 จุดในช่วงที่เหลือของปีนี้ประเมินหากดัชนีรับอยู่และไม่หลุด 1600/1585 สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำให้ถือหุ้นข้ามปี และ และไปรอลุ้นการรายงานตัวตัวเลขเศรษฐกิจเดือนม.ค. ทั้ง Unemployment rate, Retail sale, CPI, PPI ของสหรัฐ )และเก็งกำในหุ้นกลุ่ม Growth อาทิ กลุ่ม Tech Consult ในฝั่งของนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะนำ ยังแนะนำให้อยู่กับหุ้น
1.) กลุ่ม Defensive เน้นไปที่กลุ่มโรงไฟฟ้า แนะนำ BGRIM กลุ่มโรงพยาบาล อาทิ BDMS BCH และกล่มขนส่งแนะนำ BEM
2.) หุ้นปันผลสูง หุ้นปันผลเด่นเราแนะนำ AP, KTB, QH, ORI, THANI, KKP, LH, BBL, EGCO, RATCH 3.) หุ้นกลุ่ม Domestic อาทิ PLANB, AURA, BE8 4.) หุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากจีนเปิดประเทศ แนะนำ EKH, SCGP, PSL
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดกรอบ 1610-1620 จุด หุ้นแนะนำ ITC, AURA
Top pick :
- ITC (ราคาพื้นฐาน 40.8 บาท) เรายังชื่นชอบ ITC หนึ่งในผู้ผลิตอาหารสัตว์รายใหญ่ที่สุดของโลกด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” เพราะกำลังเข้าสู่เฟสเติบโตจากการขยายกำลังการผลิต ปัจจัยหนุนกำไรปี 65-67 คาดมาจาก
1) การขยายกำลังการผลิต
2) อุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงที่โตขึ้น
3) ตำแหน่งผู้นำในตลาด
4) สถานะการเงินที่แข็งแกร่ง
โดยเราคาดกำไรปกติเติบโตขึ้นด้วย CAGR ช่วง 3 ปี (ปี 2564-67) ที่ 34% แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 4/2565 เราจะเติบโตขึ้น YoY
- AURA (ราคาพื้นฐาน 13.8 บาท) ยังแนะนำเรายังมองเป็นหุ้น Defensive Growth จากทิศทางราคาทองคำอยู่ในช่วงขาขึ้นส่งผลดีต่อธุรกิจ อีกทั้งในไตรมาส 4/65 ต่อเนื่องไตรมาส 1/66 ถือเป็นช่วงของไฮซีซั่นของการขายทองคำเป็นของขวัญในช่วงเทศกาลปีใหม่ และต้นปีก็จะเข้าสู่ช่วงเทศกาลตรุษจีนด้วย ซึ่งจะช่วยสนับสนุนยอดขายทองคำรูปพรรณของบริษัท ส่งผลให้ผลประกอบการในไตรมาส 4/65 และไตรมาส 1/66 น่าจะออกมาดี / เราแนะ “ซื้อ” กรณีเก็บหุ้นถือยาว แม้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันจะสูงกว่าราคาเป้าหมายแล้ว เนื่องจากมองว่าธุรกิจยังมีการเติบโตที่ดี
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือน พ.ย. คาด +3.9% YoY (สูงขึ้นจาก 3.7% YoY เดือนก่อนหน้า) ตัวเลข US Personal Income เดือน พ.ย. คาด +0.3% MoM ตัวเลข US Personal Spending เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM ตัวเลข Durable Goods order ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด -0.8% MoM ตัวเลข PCE Price index ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM และ +5.5% YoY ตัวเลข Core PCE Price index ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM และ +4.6% YoY ตัวเลข New Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด 0.61 ล้านยูนิต (-5% MoM)
