บล.บัวหลวง: 13/01/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways

Market wrap & Outlook

• วานนี้ SET Sideways หุ้นบวกนำตลาด KCE HANA BCP PLANB TC STPI BAFS OTO CMO ส่วนหุ้นกดดันตลาด ได้แก่ ESSO GULF CRC BH BDMS OR JTS
  
• วันนี้คาดดัชนี Sideways คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้ยังคงอยู่ในจังหวะของการพักฐานระยะสั้น หลังเริ่มเห็นสัญญาณของการทำกำไรผ่านสัญญาล่วงหน้าโดยต่างชาติเริ่มปิดสถานะ Long บวกกับการซื้อที่น้อยลงหลัง ดัชนีแรลรี่ต่อเนื่องมาตั้งแต่ปลายปี เกิน 7% แต่เมื่อพิจารณา Risk & reward ไปข้างหน้าเราคาดว่าเม็ดเงินซื้อสุทธิฝั่งต่างชาติที่เก็บหุ้นมาขนาดนี้ จะยังไม่หยุดอยู่แค่นี้…
• ในจังหวะของการพักฐาน เป็นโอกาสของการเลือกเล่นหุ้น กลาง เล็ก ที่เติบโตสูง หรือ กลับมาเติบโตสูง และราคายังต้องไม่ได้ขึ้นเยอะเมื่อเทียบกับกลุ่ม และ Peers
  

What to watch

• รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. เมื่อคืนนี้ CPI +6.5% เป็นไปตามตลาดคาด (ลดลงจากเดือน พ.ย. อยู่ที่ 7.1%) และ Core CPI ที่ 5.7% เป็นไปตามคาด (ลดลงจากเดือน พ.ย. ที่ 6.0%)
• FedWatch Tool สำรวจล่าสุดพบว่านักลงทุน 94.7% (เดิม 76.7%) คาดเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% สู่ระดับ 4.50-4.75% ในการประชุมรอบที่จะมาถึง (วันที่ 31 ม.ค.-1 ก.พ.2566)
• อุตสาหกรรมเด่นสำหรับการพลิกโฉมเศรษฐกิจไทยรอบนี้: ชิ้นส่วนยานยนต์ตลอดจนอุตสากรรมเชื่อมโยงการลงทุนรอบใหม่ ที่เราเห็นศักยภาพเชื่อมโยงมาจากนโยบายหลักของรัฐบาล (โลกสีเขียว, ลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (แลนด์บริดจ์, ไทยแลนด์สมาร์ทกริด) และบริษัท Global company ที่มอบนโยบายบริษัทในเครือ เน้นการสร้างนวัตกรรมใหม่ ตลอดจนการเดินแผน โลกสีเขียว
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• ASAP  แนวรับ 3.3 ต้าน 3.7 Stop loss 3.1
• KCE  HANA  OTO  RS หุ้นเด่นในพอร์ต Tactical ที่ Outperform ดีสุดนับแต่เปิดศักราชใหม่มา ย่อมารับเพิ่ม
  

Tactical port: ถอด BH SCGP

Global Investing Brief: เงินเฟ้อชะลอตามคาด TSMC เผยกำไร Q4 โตเด่น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับขึ้น โดยดัชนี DJIA บวก 0.6% S&P 500 บวก 0.3% และ Nasdaq บวก 0.6% นำโดย Apple (AAPL) +2.9% และ Microsoft (MSFT) +1.2% หลังอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ (ดัชนี CPI) ขยายตัว 6.5%YoY ในเดือน ธ.ค. 65 ตามที่ตลาดคาด และลดลงจากเดือน พ.ย. 65 ที่ 7.1%YoY ส่งผลให้เงินเฟ้อทั้งปี 65 อยู่ที่ 8%YoY โดยเรามองเป็นปัจจัยส่งผลให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในอัตราที่ลดลงในการประชุมเดือน ก.พ. 66 และ Morgan Stanley (MS) คาด Fed จะขึ้นดอกเบี้ยที่ 0.25% ขณะที่คืนนี้สหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงฤดูเผยงบอย่างเป็นทางการ หลังหุ้นธนาคารจะมีการเผยงบไตรมาส 4 โดยเราคาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะถูกกดดันจากภาพรวมกำไรไตรมาส 4 ของบริษัทจดทะเบียนที่มีแนวโน้มชะลอตัวลง
• TSMC (TSM) เผยงบ 4Q65 รายได้โต 43%YoY สู่ $19.9bn หนุนจากยอดขายชิป 5 นาโนเมตร ด้านกำไรโต 78%YoY แตะ $9.7bn หลังอัตรากำไรขั้นต้นปรับขึ้นสู่ 62% จาก 60% ใน 3Q65 โดยบริษัทคาดรายได้ 1Q66 ไว้ที่ราว $16.7-$17.5bn หรือทรงตัวจากปีก่อน และคาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ราว 53.5%-55.5% จากเศรษฐกิจโลกที่เปราะบาง อาจส่งผลให้ความต้องการอุปกรณ์ไอทีชะลอตัวลง ด้านเงินลงทุน (CAPEX) ในปี 66 ตั้งไว้ที่ราว $32-$36bn ลดลงจากปี 65 ที่ $36.3bn โดยเรามองเป็นสัญญาณดีต่ออัตรากำไรของบริษัทที่จะมีแนวโน้มดีขึ้นในปีนี้ อีกทั้ง MS มองว่ายังเป็นระดับที่ไม่ต่ำจนเกินไปที่จะหนุนรายได้โตปีละ 15%-20% ใน 2-3 ปีข้างหน้า ด้าน TP อยู่ที่ $101.19

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งบวก 0.4% ทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ นำโดย NetEase (9999) บวก 3.7% AIA (1299) บวก 3.1% และ Ping An (2318) บวก 2.1% ด้านอัตราเงินเฟ้อจีน (ดัชนี CPI) เดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 1.8%YoY ส่งผลให้ทั้งปี 65 อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับ 2%YoY ซึ่งยังน้อยกว่าที่ธนาคารกลางจีนตั้งเป้าไว้ที่ 3%YoY ทั้งนี้เรามองว่าอัตราเงินเฟ้อจีนจะขยายตัวในปี 66 จากแนวโน้มการเปิดเมือง แต่คาดว่ายังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบสหรัฐฯ ยุโรป
• Anta Sports (2020) บวก 2.1% หลังเผยยอดขายแบรนด์ ANTA และ FILA ลดลง 9%YoY และ 11%YoY ใน 4Q65 ตามลำดับ แต่ยังดีกว่าที่ MS คาด โดยเราคาดว่ายอดขายเครื่องกีฬามีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวในปี 66 หนุนจากการเปิดเมืองที่หนุนการบริโภคฟื้น และคาดว่ายอดขายจะกลับมาโตเด่นใน 2Q66 เป็นต้นไป ขณะที่ MS คาดรายได้ปี 66 จะโตเด่น 21%YoY แตะ RMB64bn ด้าน TP อยู่ที่ HKD135

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.1% เช่นเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ และฮ่องกง นำโดย GAS บวก 0.8% ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น ขานรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว หนุนจากการเปิดเมืองของจีน ด้านเวียดนามจะเริ่มใช้ระบบซื้อขายหลักทรัพย์ใหม่ที่ได้ร่วมพัฒนากับบริษัทเกาหลี KRX ในกลางปี 66 อีกทั้งจะเปิดระบบซื้อขายสำรองสำหรับหุ้นกู้เอกชน เพื่อสร้างความเชื่อมั่นในการลงทุนในตลาดพันธบัตร หลังประสบปัญหาในปี 65 โดยเรามองว่าจะช่วยยกระดับความเป็นมาตรฐานของตลาดทุน และอาจหนุนให้เวียดนามเข้าใกล้การเป็นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) มากขึ้น
• VinFast จาก VIC จะทำการเริ่มส่งมอบรถยนต์ไฟฟ้า (EV) แก่ลูกค้าในสหรัฐฯ ในเดือน ม.ค. 66 นี้ หลังจากที่ได้จัดส่งรถ EV ชุดแรกไปที่สหรัฐฯ เมื่อ พ.ย. 65 ขณะที่บริษัทคาดว่าจะขายรถ EV ได้ราว 750,000 คันทั่วโลกภายในปี 69 หลังจากมียอดสั่งจองมากกว่า 65,000 คันในปี 65 ด้านคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ปี 66 ให้โตเด่น 36%YoY แตะ VND178tn พร้อมให้ TP ที่ VND81,350

Highlight

Walt Disney (DIS) ยังยืนยันแผนที่จะขึ้นราคาค่าเข้าสวนสนุกและค่าสมาชิกสวนสนุกรายปี แต่จะขึ้นในระดับที่น้อยลงจากที่คาดไว้และจะมาพร้อมกับสิทธิพิเศษสำหรับสมาชิกมากขึ้น เช่น ได้ส่วนลดค่าเข้า Disneyland Resort ขณะที่ธุรกิจสวนสนุกมีสัดส่วน 34% ของรายได้ โดยเรามองว่ายังมี upside จากการเปิดเมืองของจีนและฮ่องกง ที่หนุนการเข้าใช้บริการ Disneyland ที่เซี่ยงไฮ้และฮ่องกง

- Advertisement -