บล.ฟิลลิป:

CK: คาด Backlog ปีนี้พุ่งทะยาน

ซื้อ TP’66: 29.20

ทางฝ่ายมีมุมมองเป็นบวกทั้งผลประกอบการงวด 4Q65 ซึ่งคาดเชิงบวกทั้งจากงานเดิมที่เริ่มกลับมาเร่งมือ ขณะที่งานประมูลใหม่ๆ และแนวโน้ม Backlog ปีนี้มี โอกาสเห็นแตะ 2 แสนล้านบาท ทางฝ่ายขยับราคาเป้าหมายปี’66 สู่ 29.20 บาท (PBV 1.7X) คำแนะนำ “ซื้อ” โดยมี Up-Side = 22.7%

  • คาดงวด 4Q65 รายได้เพิ่มขึ้นทั้ง q-q และ y-y: ทางฝ่ายมองรายได้ CK จะเพิ่มขึ้นทั้ง +8.7% q-q และ 9.27%y-y สู่ 4,478 ลบ. อย่างไรก็ตาม ต้นทุนของ 4Q65 มีโอกาสเพิ่มขึ้นบ้างตามรายได้ที่มากขึ้นสู่ 3,560.4 ลบ. (+4.2%q-q, +7.8%y-y) ขณะที่ราคาน้ำมันและราคาเหล็กวัสดุที่เพิ่มสูงขึ้นกระทบบริษัทเพียงเล็กน้อย โดยคิดเป็น 8% และ 3-5% ตามลำดับ สำหรับกำไร 4Q65 มอง 551 ล้านบาท (-3.5%q-q, +427.4%y-y)
  • Backlog พุ่ง คาดกำไรปี 66 เด่น: ในปีนี้คาด CK จะมีงาน และ Backlog เพิ่มจาก 3Q65 ที่ 6.01 หมื่นล้านบาท สู่ระดับ 2 แสนล้านบาทภายในสิ้นปีนี้ โดยล่าสุดได้เข้าซื้อซองประมูลโครงการทางด่วน กระทู้-ป่าตอง ซึ่งเป็นทั้งโครงการรับเหมาและบริหารโครงการดังกล่าวจะยื่นซอง 7 เม.ย.นี้ ขณะที่โครงการอื่นที่โดดเด่นในปีนี้ได้แก่ งานขยายอาคารผู้โดยสารสนามบินดอนเมือง, รถไฟฟ้าทางคู่ คาดปี 66 กำไรฟื้นตัวสู่ 1,890 ลบ. (+22.4% y-y) และคาด EPS ที่ 1.12 บาทต่อหุ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน