รับแรงกระแทกแบงก์ 1,670-1,685

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • งบแบงก์ทรงแบด คาดฉุดภาพตลาดแกว่งลบ: เช้านี้คาด SET Index มีโอกาสแกว่งตัวอิงทางลงรับแรงกระแทก จาก i) กลุ่มธนาคารนำโดย KBANK และ BBL โดยเฉพาะอย่างยิ่ง KBANK หลังประกาศจบ 4Q65 ต่ำกว่าที่ทางฝ่ายและตลาดคาดมาก (รายงานกำไรสุทธิที่ 3,191 ลบ. ปรับตัวลดลงสูงถึง 68% y-y) จากการตั้งสำรองมากกว่าคาด และ ii) เทรนด์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดมีให้เห็นต่อเนื่อง ถึงแม้อัตราเงินเฟ้อจะส่งสัญญาณชะลอตัว หากแต่ยังทรงตัวสูงในรอบเกือบ 40 ปี (CPI และ Core CPI เดือน ธ.ค. 65 สหรัฐฯ อยู่ที่ 6.5% y-y และ 5.7% y-y) และห่างไกลจากเป้าหมายที่ระดับ 2% บวกกับตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง สร้างความกังวลต่อการเกิด Recession อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่กลับมายืนเหนือ US$80 ต่อบาร์เรล โดยเมื่อคืนนี้ปิดที่ US$80.33 ต่อบาร์เรล ซึ่ง สูงสุดรอบ 1 เดือน อาจหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น และช่วยประคองตลาดได้ ส่วนปัจจัยสัปดาห์หน้าที่ต้องติดตาม ได้แก่ i) การประชุม กนง. ทางฝ่ายคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.25% ii) ตัวเลข PCE และ Core PCE ของสหรัฐฯ ก่อนประชุมเฟดจะเกิดขึ้นวันที่ 31 ม.ค. – 1 ก.พ. 66 และ iii) ตลาดหุ้นเอเชียหลายแห่งหยุดทำการช่วงเทศการตรุษจีน อาจส่งผลต่อมูลค่าการซื้อขายคาดเบาบาง
  • กลยุทธ์ลงทุน: ธีม 1) Spending + ตรุษจีน: CPALL, CRC, CPN, M, SPA, SHR 2) คาดงบ 4Q65 สดใส: ADVANC, AOT, BEM, CENTEL, DTAC, ERW, ICHI, ILM, MINT, PTG 3) ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น: BCP, PTT, PTTEP, TOP และ 4) Defensive play: BDMS, BGRIM, EKH

ปัจจัยบวก

  • JP Morgan บองไทยน่าลงทุนสุดในเอเชีย รับการเดินทางสู่ต่างประเทศของชาวจีน ซึ่งจะช่วยหนุนการอุปโภค บริโภคไทยฟื้นตัว
  • ม.หอการค้าไทยคาดการจับจ่ายใช้สอยช่วงตรุษจีนปี 66 มีโอกาสขยายตัว 13.6% กลับมาเป็นบวกในรอบ 4 ปี คิดเป็นมูลค่ากว่า 45,017.17 ลบ.
  • ก.คลังสหรัฐฯ เปิดเผยนางเจเน็ต เยลเลน รมต.ก.คลัง สหรัฐฯ และนายหลิว เหอ รองนายกจีน เห็นพ้องที่จะ ปรับปรุงการสื่อสารเกี่ยวกับประเด็นศก.มหภาคและการเงิน หลังจากทั้งสองฝ่ายได้ประชุมหารือเพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็น

ปัจจัยลบ

  • จีนเผย FDI ช่วง 2 เดือนสุดท้ายปี 65 ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดย -33% ในเดือน พ.ย. 65 และ -29% ใน เดือน ธ.ค. 65
  • คลาส น็อต ผู้ว่าการธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ และสมาชิกคณะกรรมการ ECB เผย ECB จะไม่หยุดเพียงแค่ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งต่อไป
  • ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรก สิ้นสุด 14 ม.ค. 66 ลดลง 15,000 ราย สู่ 190,000 ราย สวนทางที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 214,000 ราย
  • Lael Brainard ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะยังต้องอยู่ในระดับสูง ถึงแม้มีสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อ เริ่มมีแนวโน้มผ่อนคลายลง แต่ยังห่างไกลเป้าหมายที่ 2%

PICKS OF THE DAY

BEM BUY

เป้าหมาย 9.85/10.20 แนวรับ 9.35/9.50

  • คาดกำไร 4Q65 +45.1% y-y
  • 1H66 การฟื้นตัวดีต่อเนื่อง และมีโครงการใหม่ๆ เพิ่มขึ้น

BGRIM BUY

เป้าหมาย 44.00/45.25 แนวรับ 41.00/41.50

  • ราคาก๊าซธรรมชาติมีความผ่อนคลายมากขึ้น
  • คาดผลการดำาเนินงานเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q65
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน