สัปดาห์นี้ติดตามผลประชุม กนง.
กรอบ SET INDEX 1650-1685
Market Outlook
สัปดาห์นี้เชื่อว่าตลาดจะให้น้ำหนักกับ
(1) ในคืนวันอังคารจะมีการรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคผลิตของฝั่ง EU ซึ่งตลาดคาดการณ์ระดับที่ต่ำกว่า 50 สะท้อนถึงภาคการผลิตที่ยังหดตัว มองเป็นลบต่อหุ้นที่มีรายได้ใน EU (KCE, TU)
(2) ในคืนวันพฤหัสบดีจะมีการรายงานยอดบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯ Bloomberg ประเมินที่ 6.12 แสนหลังคาเรือนพร้อม กับคําสั่งชื้อสินค้าคงทน Bloomberg ประเมินไว้ที่ 2.4% MoM ส่วนในประเทศจะเน้นไปที่ (1) การประชุมคณะกรรมการนโยบาย การเงิน (กนง.) ในวันพุธ คาดทราบผลอย่างเป็นทางการในช่วงบ่าย Bloomberg ประเมินไว้ว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ทดสอบระดับ 1.5% (2) ภาวะการค้าระหว่างประเทศประจำเดือน ธ.ค. ในวันอังคาร Bloomberg คาดมูลค่าส่งออกหดตัว 9.6%YoY และ น่าเข้าหดตัว 8% YoY พร้อมประเมินดุลการค้าจะขาดดุลราว 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หากการส่งออกยังหดตัวตามที่ตลาดประเมินไว้ก็เท่ากับว่าหดตัวติดต่อกันมาแล้วราว 3 เดือนติดต่อ ยิ่งสะท้อนถึงภาพเศรษฐกิจโลกที่กำลังอ่อนแรง และสอดคล้องกับที่แต่ละธนาคารพาณิชย์รายงานใน MD&A ถึงความกังวลเศรษฐกิจถดถอย
(3) การรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 4Q22 Bloomberg ประเมินว่าในสัปดาห์นี้จะมี SCGP, SCC, PTTEP หากรายงานต่ำกว่าตลาดประเมินไว้สูงจะกลับมาเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นและ SET ส่วนการตั้งสำรองของกลุ่ม Bank ในการรายงานผลประกอบการ 4Q22 มองเป็นปัจจัยเสี่ยงช่วงถัดไป เนื่องจากเป็นการส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจไทยช่วงระยะถัดไปอาจเผชิญกับความเสี่ยงของการอ่อนแรงจากเศรษฐกิจโลก และ สอดคล้องกับภาคผลิตทั่วโลกที่ปัจจุบันเริ่มอ่อนแรงลง ประเมินกรอบการเคลื่อนไหว SET สัปดาห์นี้ที่ 1650 – 1685
เชิงกลยุทธ์การลงทุน ไม่เพิ่มพอร์ตการลงทุนเช่นเดิม เพราะยังเสี่ยงกับภาวะถดถอยช่วงถัดไป ส่วนหุ้นแนะนำเน้นที่ Laggard Play ที่ Valuation ยังไม่แพงมาก อาทิ สื่อสาร (ADVANC, INTUCH) โรงไฟฟ้า (BGRIM, GPSC, GULF, RATCH) ศูนย์การค้า (CPN) ท่องเที่ยว (AOT, CENTEL, ERW, MINT, SHR, SPA) โรงพยาบาล (BCH, BDMS, CHG) น้ำมัน (PTTEP)
หุ้นแนะนําซื้อวันนี้
CPN ราคาพื้นฐาน 76.00 บาท
ช่วง 4Q22 ในแง่รายได้คาดว่าจะยังเห็นการเติบโตได้ต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นผลดีของฤดูท่องเที่ยวและการรับรู้รายได้จากโรงแรมใหม่เต็มไตรมาส แต่ในแง่กําไรสุทธิเราคาดว่าจะอ่อนตัวลง เนื่องจากค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่จะเพิ่มขึ้นเบื้องต้นเราคาดกำไรอยู่ที่ระดับ 2,500 ลบ. และทำให้กำไรทั้งปี 22 อยู่ที่ระดับ 10,515 ลบ. (+47% YoY) ส่วนปี 2023 คาดก่าไรจะขยายตัว 11%YoY
PTTEP ราคาพื้นฐาน 175.00 บาท
แนะนำ Trading ระยะสั้นเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้นมาต่อเนื่อง โดยช่วง 20 วันที่ผ่านมาปรับเพิ่มขึ้นมากว่า 11% เป็นปัจจัยบวกต่อ PTTEP อย่างไรก็ตาม แนะนำเพียงระยะสั้น เนื่องจากคาดกำไรปี 2023 จะลดลง 13.5%YoY
Pi Technical Daily
