บล.ฟิลลิป:

KTB: กำไรเท่ากับที่คาด

ทยอยซื้อ TP’66: 18.40

กำไร 4Q65 เติบโตสูงที่สุดในกลุ่มเมื่อเทียบ y-y และยังคาดว่า KTB จะยังคงได้ประโยชน์จากโครงการลงทุน ต่างๆ ของรัฐ นอกจากนี้ยังมีแอปเป๋าตังเป็นส่วนเสริมให้มีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นด้วย ยังคงประมาณการกำไร และยังคงราคาพื้นฐาน 18.40 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”

  • กำไร 4Q65 เพิ่มขึ้น 64% y-y แต่ลดลง 4% q-q: KTB รายงานกำไร 4Q65 8.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 64% y-y และเป็นธนาคารที่มีกำไรเพิ่มขึ้นมากที่สุด โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นมาจากรายได้ดอกเบี้ย และกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่เพิ่มขึ้น และมีการตั้งสำรองลดลง แต่กำไรลดลง 4% q-q เนื่องจากการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้น
  • กำไรปี 65 เพิ่มขึ้น 56.1% y-y: KTB มีกำไรปี 65 33.7 พันลบ. เพิ่มขึ้นถึง 56.1% y-y จากการตั้งสำรองที่ลดลงมากเป็นหลัก นอกเหนือจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ย และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน
  • สินเชื่อยังหดตัว แต่ NPL ก็ลดลงด้วย: สินเชื่อใน 4Q65 ของ KTB ยังคงหดตัวต่ออีก 0.6% q-q และเป็นการหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 3 ติดต่อกัน และทำให้สินเชื่อหดตัวจากสิ้นปี 64 เป็น 1.2% แต่ NPL ก็ลดลงด้วย โดยลงเหลือ 3.26% จาก 3.32% ในไตรมาสก่อน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน