KS Daily View 07.02.2023 > เงินเฟ้อไทย ม.ค. ชะลอลง เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อ SET คาดแกว่ง 1,680-1,691 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ STA
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ: SET Index ปิด 1682.11 จุด (-0.37%) โดยหุ้นที่ปรับขึ้นแรงคือ BLA +4.3%, TLI +3.7% ปรับขึ้นตาม Bond Yields หลังตัวเลขแรงงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง, กลุ่มโรงแรม อาทิ AWC CENTEL +2.4% กลุ่มส่งออก AAI +2.86%, ITC +2.6% หุ้นที่ขึ้นแรง อาทิ TRC +20%, SKY+9.8%, ส่วนหุ้นที่ปรับลงและกดดัชนีคือ BBIK -6.45%, BE8 -1.8%, PTTEP -1.2%
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐ อิง ดัชนี Dow Jones -0.1%, S&P500 -0.61%,ดัชนี Nasdaq -1.0% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ของสหรัฐ ปรับลงทุกเกือบ Sector อาทิ กลุ่ม Communication Services -1.3%, IT-1.2%, Materials -1.1% Real Estate -0.68%ฯลฯ ส่วน Sector ที่ outperform คือ กลุ่ม Utilities 0.87% Consumer Staples +0.02% ฯลฯ ประเด็นอื่นๆที่เกิดขึ้นคือ กระทรวงพาณิชย์รายงาน เงินเฟ้อไทย เดือน ม.ค. ออกมาที่ 5.02% ต่ำกว่าตลาดคาด แต่ยังทรงตัวสูง มุมมองของเราคาดจะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยของไทยอีก 1 ครั้ง 25 bps และคาดจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีนี้
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ : เรายังคงมุมมอง SET Index ในสัปดาห์นี้แกว่งตัว ในกรอบ 1650 – 1691 จุด ยังคาด Fund Flow ยังมีแนวโน้มชะลอการไหล เนื่องจากเงินบาท แนวโน้มยังอ่อนค่าต่อเนื่องล่าสุด อยู่ที่ 33.69 บาทต่อดอลลาร์ ตามทิศทางค่าเงิน Dollar ที่แข็งค่า หลังจากเมื่อวานเงินเย็นอ่อนค่า และภาพใหญ่ในช่วงนี้ยังไม่มีปัจจัยที่จะกดดันให้ Dollar กลับมาอ่อนค่าในช่วงสั้น โดย Key สำคัญที่ตลาดรอคือ จนถึงการรายงานตัวเลขอัตราเงินเฟ้อสหรัฐ เดือน ม.ค. ที่จะประกาศ 14 ก.พ. ซึ่งหากตัวเลขออกมาเติบโต MoM เราประเมินอาจจะเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นทั่วโลกอีกครั้ง ส่วนปัจจัยในประเทศ โฟกัสหลัก คือ การรายงานผลประกอบการงวด 4Q22 คือ วันนี้ ให้น้ำหนัก 7 ก.พ. IRPC คาด 4Q22 อยู่ที่ -7,500 ล้านบาท –QoQ, -YoY คำแนะนำยัง Nuetral ราคาหุ้นเกินราคาพื้นฐานไปแล้ว และ KCE คาด 4Q22 อยู่ที่ 654 ล้านบาท – 0.2%QoQ, -6.7%YoY คำแนะนำยัง Nuetral
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแส
1.) รัฐบาลไทยเริ่มเตรียมฟื้น FTA ไทย-อียู และคุณจุริทร์ รมว.พาณิชย์เดินทางไปดูไบ รวมถึงเงินบาทอ่อนค่าแตะ 33.69 บาทอ่อนค่ามากสุดในรอบ 1 เดือน เราประเมินเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออก ยังมองบวกต่อหุ้น AAI, ITC, KCE ฯลฯ
2.) กรมอุตุคาดฤดูร้อนปีนี คือ ช่วงกลางเดือน มี.ค- เม.ย. คาดอุณภูมิมีโอกาสสูงถึง 43 องศา มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มเครื่องดื่ม
3.) ติดตามการเลือกตั้งของไทย โดยในช่วงนี้ต้องตามการเร่งหาเสียงของพรรคการเมือง คาดจะเห็นการผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ มองบวกต่อกำลังซื้อ ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มการเงิน ค้าปลีก สื่อ ฯลฯ
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
1.) หุ้นกลุ่มเครื่องดื่มและอาหาร แนะนำหุ้น SNNP
2.) หุ้นกลุ่มส่งออก แนะนำ AAI , ITC, KCE ได้กระแสบวกจากค่าเงินบาทอ่อนค่าเร็วมากๆ ล่าสุด อยู่ที่ 33.4 บาทต่อดออลาร์
3.) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า แนะนำ GPSC คาดรายงาน 4Q22 อยู่ที่ -253 ล้านบาท งบคาดอ่อนแอแต่ราคาหุ้นปรับฐานลงมาตอบรับงบที่อ่อนแอไปแล้ว แต่ Outlook งวด 1Q23 จะกำไรเติบโต หนุนจากค่า Ft ที่ขึ้น ราคาก๊าซที่ลงฯลฯ ประเมินจะเห็นการ buy on dip หลังงบออก
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้ยังแกว่งในกรอบ 1680 -1691 จุด หุ้นแนะนำ STA
Top pick : STA (ราคาพื้นฐาน 25.0 บาท)
1.) คาดงบ 4Q22 จะอ่อนแออยู่ที่ 245 ลบ. (-86%YoY และ -72%QoQ) จากความอ่อนแอของธุรกิจถุงมือยางและยางธรรมชาติ แต่อย่างไรก็ตามคาดธุรกิจถุงมือเป็นจุดต่ำสุด แต่อย่างไรก็ตามคาดงวด 1Q23 กำไรฟื้นตัวหนุนจากการเปิดประเทศของจีนช่วยเพิ่ม Demand ยางและ ASP
2.) นวค.เรา เพิ่มราคาเป้าหมายปี 2566 จาก 22 บาทเป็น 25 บาท เพื่อสะท้อนถึงกำไรที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจถุงมือ
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลียคาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 25bps. เป็น 3.35% ตัวเลข industrial production ของเยอรมันเดือน ธ.ค. คาด -0.6% MoM และตัวเลขดุลการค้าสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาดขาดดุล -US$68.5bn (เพิ่มจากเดือนก่อนที่ -US$61.5bn) และถ้อยแถลงของ Fed Barr
- วันพุธ ติดตาม ถ้อยแถลงของ Fed Williams และปริมาณน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมัน เดือน ม.ค. คาด +0.9% MoM และ +8.9% YoY (เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนที่ +8.6% YoY) และตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ คาด +194K (เพิ่มจากสัปดาห์ก่อนที่ +183K)
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยเดือน ม.ค. คาด 50 จุด (+0.6% MoM) ตัวเลข M2 ของจีนเดือน ม.ค. คาด +12.1% YoY (เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +11.8% YoY) ตัวเลขเงินเฟ้อของจีนเดือน ม.ค. คาด +0.6% MoM และ +2.0% YoY ตัวเลข PPI ของจีนเดือน ม.ค. คาด -1.3% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ -0.7% YoY) ตัวเลข GDP 4Q22 ของอังกฤษคาด flat QoQ และ +0.4% YoY ตัวเลข Michigan consumer sentiment เดือน ก.พ. คาด 64.9 จุด (ทรงตัว MoM) และถ้อยแถลงของ Fed Waller
