หมีปกคลุม 1660-1680

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • หมีปกคลุม: คาด SET Index เช้านี้คาดแกว่งตัวอิงทางลง หลังถูกกดดันจาก 1) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปิดตลาดไม่สดใส โดยทั้ง 3 ตลาดปิดปรับตัวลงเฉลี่ยราว 1% ท่ามกลางการแสดงมุมมองของเจ้าหน้าที่เฟดที่ยังคงหนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ แม้ถ้อยแถลงของประธานเฟดจะส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อในสหรัฐฯ กำลังชะลอลง บวกกับความกังวลผลประกอบการของ บจ. ที่อาจออกมาผิดหวัง ซึ่งสอดรับกับข้อมูลจาก Refnitiv IBES ที่ระบุว่าแนวโน้มรายได้ช่วง 4Q65 ของบจ. ในสหรัฐฯ มากกว่าครึ่งในดัชนี S&P500 มีโอกาสลดลง y-y 2) แรงขายของกลุ่มนักลงทุนต่างชาติที่ยังมีต่อเนื่องในตลาดหุ้นไทย 8 วันทำการ รวมแล้วเกือบ 18,000 ล้านบาท ทำให้นับตั้งแต่ต้นปีเหลือชื้อสุทธิ์เพียง 4,300 กว่าล้านบาทเท่านั้น ควบคู่กับทิศทางค่าเงินบาทที่กลับมาอิงทางอ่อนค่าในช่วงสั้น โดยแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 33.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และ 3) ความกังวลผลประกอบการของ บจ.ในไทยที่อาจออกมาผิดคาด สะท้อนจากการปรับตัวลงแรงของหุ้นกลุ่ม ETRON วานนี้ หลัง KCE รายงานงบ 4Q65 แย่กว่าที่ตลาดคาด โดยวันนี้ ติดตามการประกาศผลประกอบการ 4Q65 ของ ADVANC ซึ่งเบื้องต้นทางฝ่ายคาดเติบโต y-y และ q-ๆ อย่างไรก็ดี ตลาดอาจได้แรงพยุงจากหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวขึ้นต่อทั้ง WTI และ BRENT ซึ่งคาดรับข่าวการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP จีนปี 66 จากฟิทช์ เรทติ้งหลังเปิดประเทศหนุนความต้องการใช้น้ำมันเพิ่มขึ้น
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) Defensive: BDMS, BCH, GULF 2) ราคาน้ำมันดิบฟื้น: BCP, SPRC, TOP 3) ลุ้นงบ 4Q65 คาดดี: AOT, ADVANC, BEM, CPALL และ 4) ท่องเที่ยว+จับจ่าย+จีนเปิด: CPN, HMPRO, KTC, CENTEL, ERW, STA, SPALI

ปัจจัยบวก

  • ทอท.มั่นใจปี ผู้โดยสารท่าอากาศยานดอนเมืองฟื้นตัว หลังเทรนด์การเดินทางพลิกกลับ 60% เทียบก่อนใควิด  ขณะที่แอร์ไลน์จีนส่งสัญญาณจองสล็อตต่อเนื่อง ล่าสุด มี 3 สายการบินเปิดให้บริการที่ฐานการบินดอนเมือง
  • รมช.พาณิชย์ เผยไทยส่งออกสินค้าเกษตรแปรรูป และสินค้าอุตสาหกรรมไปยังตลาดคู่ค้า FTA โต 21.4% y-y สินค้าส่งออกสําคัญ ได้แก่ นํ้าตาลทราย, มันสําปะหลัง, ไก่แปรรูป, อัญมณีและเครื่องประดับ และผลิตภัณฑ์ยาง
  • ฟิทช์ เรทติ้งปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP จีนปี 66 จากขยายตัว 4.1% y-y สู่ 5.0% y-y หลังการยกเลิกนโยบาย Zero-Covid หนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
  • ธปท. เผยอัตราเข้าพักเฉลี่ยเดือน ม.ค.66 อยู่ที่ 64% เพิ่มขึ้นตามจํานวน นทท.ต่างชาติรับเปิดประเทศของจีน

ปัจจัยลบ

  • กนง. ย้ำความจําเป็นทยอยขึ้นดอกเบี้ย กังวลส่งออกชะลอ เช่นพิษ ศก.โลก จับตาเงินเฟ้อ-หนี้กลุ่มเปราะบาง
  • กระทรวงแรงงานเปิดรับฟังความคิดเห็นร่างกฎกระทรวง ค่าจ้างขั้นต่ำและขั้นสูงที่ใช้เป็นฐานคำนวณเงินสมทบกองทุนประกันสังคม เบื้องต้นประเมินคาดกระทบกำลังซื้อ หลังเงินสบทบที่ต้องส่งเข้าจะปรับเพิ่มขึ้นตามฐานค่าจ้าง
  • นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดรวม 8 วันทําการแล้วเกือบ 18,000 ล้านบาท
  • ความเห็นเจ้าหน้าที่เฟดทั้งนายวิลเลียมส์และนายวอลเลอร์ ยังสนับสนุนเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ บั่นทอนความคาดหวังตลาดที่คาดเฟดจะยุติขึ้นดอกเบี้ย

PICKS OF THE DAY

CPN BUY

  • เป้าหมาย 75.50/77.25 แนวรับ 72.50/73.00
  • คาดกำไร 4Q65 +y-y, +q-q
  • บริโภคและท่องเที่ยวฟื้นต่อเนื่อง

GULF BUY

  • เป้าหมาย 55.25/ 57.00 แนวรับ 52.00/53.00
  • คาด 4Q65 กำไรทำจุดสูงสุดใหม่
  • แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2566 ยังคงสดใส
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน