KS Daily View 14.02.2023 > Wait & See รายงานเงินเฟ้อสหรัฐคืนนี้ ความตึงเครียดรัสเซีย-ยูเครนกลับมาอีกครั้ง SET คาดแกว่งในกรอบ 1,660-1,676 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ KISS
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ SET Index ปิด 1664.89 จุด(0.02%) โดยหุ้นที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนี คือ ADVANC 1.94%, GULF +1.4%, PTTEP +0.92% ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ปรับลงแรงคือ GLOBAL -5.3%, BJC -2.6%, CPN -1.35%, MAKRO -1.24% ฯลฯ
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐ อิง ดัชนี Dow Jones 1.11%, S&P500 1.14%,ดัชนี Nasdaq 1.48% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ้นเกือบทุกบริษัท โดยกลุ่มที่ Outperform หลักๆคือ กลุ่ม IT +1.77%, Consumer Discretionary +1.46%, Consumer Staples +1.17%,Financials +1.1% ส่วน Sector ที่ Underperform คือกลุ่ม Energy -0.61% ฯลฯ
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ : เราประเมินสัปดาห์นี้ตลาดหุ้นไทยคาดแกว่งตัวในกรอบ 1630-1691 จุด ประเมินจากปัจจัยแวดล้อมแล้วคาดทะลุ 1700 ได้ยาก เริ่มจากต่างประเทศวันนี้มี 2 ประเด็น กดดันคือ
1.) ตลาด Wait&see รออัตราเงินเฟ้อสหรัฐ เดือน ม.ค. คืนนี้ช่วง 2 ทุ่มครึ่งตลาดคาด +0.4%MoM และ +6.2% YoY ซึ่งหากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด
2.) สถานการณ์รัสเซีย-ยูเครน กลับมาตึงเครียดมากขึ้น โดยวันนี้ติดตามกลุ่มนาโตพิจารณาจัดส่งเครื่องบินรบให้ยูเครนในการสู้รบกับรัสเซีย และสหรัฐเตือนพลเมืองให้รีบออกจากรัสเซียประเมินเป็น Sentiment ลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่จะบวกต่อราคาทองคำ ส่วนในประเทศปัจจัยกดดันคือ การรายงานงบ 4Q22 ที่ประกาศออกมาในช่วงที่ผ่านมา โดยเกือบครึ่งที่ประกาศออกมางบต่ำคาด ซึ่งช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้จะมีการทยอยประกาศงบ โดยวันนี้ 14 ก.พ.บริษัทที่จะประกาศคือ KEX, VGI 15 ก.พ. ASK, DELTA, ITC, OR 16 ก.พ. BH, GULF, LPN, PTT, SC, VGI, THANI 17 ก.พ.CPNREIT, HENG, PSH, STA, STARK, STGT, TFM, TIDLOR
ประเด็นอื่นๆ ที่เป็นกระแสในวันนี้ คือ วันวาเลนไทน์ปีนี้ จากผลสำรวจพฤติกรรมการใช้จ่ายโดย ม. หอการค้าไทยคาดเม็ดเงินสะพัด 2.3 พันล้านบาท เพิ่ม 15.5%YoYสูงสุดในรอบ 3 ปีจากผลสำรวจคาดคู่รักจะไปฉลองที่
1.) ห้างสรรพสินค้า : เราประเมินบวกต่อหุ้น CPN(ราคาพื้นฐาน 79.0 บาท) และงบ 4Q22 คาดประกาศ 24 ก.พ. เราคาดกำไรที่ 2.78 พันลบ. เพิ่มขึ้น 53% YoY แต่ลดลง 3% QoQ หนุนจากธุรกิจค้าปลีก โรงแรม และที่อยู่อาศัยที่ฟื้นตัวเต็มที่ และส่วนลดค่าเช่าพื้นที่ที่มอบให้กับผู้เช่าซึ่งลดลงอย่างมากเหลือตัวเลขหลักเดียว เทียบกับ 29%ในงวด 4Q21
2.) ร้านอาหาร : เรามองบวกต่อ ZEN(ราคาพื้นฐาน 19.2 บาท) และคาดงบ 4Q22 แข็งแกร่งประกาศ 27 ก.พ. คาดกำไร 55 ล้านบาท (+492% YoY และ +13% QoQ) หนุนจาก การบริโภคที่ฟื้นตัวหลังโควิด-19 ซึ่งหนุน SSSG ที่ 10 % ราคาหุ้นปัจจุบัน Valuation ถูก PER ปี 2566 ที่ 25 เท่า เทียบคู่แข่งทั่วโลกซื้อขายที่ 31 เท่า ZEN ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลังที่ 28 เท่า
Theme แนะนำลงทุน
1.) หุ้นน้ำมัน ยังแนะนำเก็งกำไร PTTEP(ราคาพื้นฐาน 172.0 บาท)
2.) กลุ่มที่คาดว่างบ 4Q22 กำไรจะออกมาแข็งแกร่ง แนะนำ SHR(ราคาพื้นฐาน 4.66 บาท) ราคาหุ้นปัจจุบัน อยู่ที่ 4.36 บาท ยังไม่แพงยังเทรดต่ำ BV ที่ 4.75 บาท และ PAR ที่ 5 บาทต่อหุ้น ยังชอบ SHR เพราะ เป็น Turnaround play ได้อานิสงค์จีนเปิดประเทศ
3.) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ แนะนำ BRI(ราคาพื้นฐาน 13.3 บาท) อยู่ในกลุ่ม Defensive ราคาหุ้นที่ซื้อขายที่ PER ปี 2566 เพียง 6.8 เท่า อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (DY) สูงกว่า 5.7%
4.) กลุ่มประกันชีวิต แนะนำ BLA (ราคาพื้นฐาน 56.0 บาท)แนะนำเอาไว้ Hedge พอร์ตลงทุน ในช่วงที่ Bond yields ปรับขึ้น
5.) กลุ่มที่จะได้อานิสงค์จากการกลับเข้ามาของทัวร์จีน ได้แก่ DDD (ราคาพื้นฐาน 18.88 บาท)คาดว่าผลิตภัณฑ์ Snail White ซึ่งเป็นของฝากที่ทัวร์จีนนิยมซื้อกลับจะขายดี
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1660 -1676 จุด หุ้นแนะนำ KISS
Top pick : KISS (ราคาพื้นฐาน 11.5 บาท)
เราเริ่มออกบทวิเคราะห์หุ้น KISS วันนี้ ด้วยคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.5 บาท อิง PER ปี 2567 ที่ 28.1 เท่า บริษัททำธุรกิจพัฒนา, จ้างผลิตและจัดจำหน่าย Skin Care, ผลิตภัณฑ์เครื่องสำอาง, ผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร และสเปรย์ป้องกันโควิด ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของธุรกิจ ได้แก่
1.) ผลิตภัณฑ์ใหม่ ช่องทางการจัดจำหน่าย และนวัตกรรมด้านสุขภาพและความงาม คาดมาร์เก็ตแชร์โต 100bps. เป็น 6% ในปี 2567
2.) งบ 4Q22 แข็งแกร่งคาดอยู่ที่ 59 ล้านบาท +61%QoQ, +201%YoY หนุนจากการฟื้นเศรษฐกิจ และช่วง High season ของยอดขายเครื่องสำอาง
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันอังคาร ติดตามตัวเลข GDP 4Q22 ของญี่ปุ่น คาด +0.5% QoQ และ +2% YoY ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM และ +6.2% YoY (ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +6.5% YoY) ตัวเลข Core inflation ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM และ +5.5% YoY (ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +5.7% YoY) ถ้อยแถลงของ Fed Logan และ Fed Williams
วันพุธ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของอังกฤษเดือน ม.ค. คาด -0.4% MoM และ +10.2% YoY (ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +10.5% YoY) ตัวเลข Retail sales ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +1.6% MoM ตัวเลข NY Empire State Manufacturing index เดือน ก.พ. คาด -17.75 จุด (ดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ -32.9 จุด) ตัวเลข Industrial production ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.5% MoM ตัวเลข NAHB Housing Market Index เดือน ม.ค. คาด 37 จุด (+5.7% MoM) และตัวเลขปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯรายสัปดาห์
วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขส่งออก และนำเข้าของญี่ปุ่นเดือน ม.ค. คาด +0.8% YoY และ 18.4% YoY ตามลำดับ ตัวเลข House price index ของจีนเดือน ม.ค. คาด -1.3% YoY ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM และ +5.4% YoY ตัวเลข Building Permit ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด 1.353mn (+1.2% MoM) ตัวเลข Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด 1.365mn (-1.2% MoM) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ คาด +200K (จาก 196K ในสัปดาห์ก่อน) ถ้อยแถลงของ Fed Mester, Fed Bullard, และ Fed Cook
วันศุกร์ ติดตามตัวเลข Retail sales ของอังกฤษ เดือน ม.ค. คาด -0.5% MoM และ -5.5% YoY ตัวเลข Export price และ Import price ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -0.2% MoM และ -0.1% MoM รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed Barking
