KS Daily View 16.02.2023 > สินทรัพย์เสี่ยงแกว่งตัวขึ้น ภาพใหญ่รอแถลงคณะกรรมการ Fed SET คาดแกว่งในกรอบ 1,635-1,655 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ ITC
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานแกว่งตัวลงและปิด 1647.4 จุด (-0.32%) โดยหุ้นที่ปรับลงแรงเด่นๆ คือ JMT -14.5%, SAWAD -5.8%, PQS -4.2%, PTTEP -2.2% ฯลฯ ในทางตรงข้ามที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนี คือ OR +5.1%, DELTA +2.7%, AOT+ 1.74% ฯลฯ โดยประเด็นสำคัญคือ การรายงานงบงวด 4Q22 ของบริษัทเมื่อวาน : สรุป บริษัทที่รายงานงบออกมาดีกว่าคาด(Beat) คือ DELTA ,ITC บริษัทที่รายงานงบออกมาตามคาด คือ ASK, SAK บริษัทที่รายงานงบออกมาต่ำกว่าคาด คือ OR
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นอิง ดัชนี Dow Jones 0.11%, S&P500 0.28%, ดัชนี Nasdaq 0.92% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ้นเกือบทุก Sector โดยกลุ่มที่ Outperform หลักๆคือ กลุ่ม Communication Services +1.17% (หนุนจาก Alphabet +2.3%, Walt Disney +1.5%) ถัดมาคือ กลุ่ม Consumer Discretionary +1.16%, Utilities +0.64% ฯลฯ ส่วน Sector ที่ Underperform คือกลุ่ม Energy -1.78%, Health Care -0.51% ฯลฯ โดยตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่มีผลต่อตลาดหุ้นเมื่อวานคือ ยอดค้าปลีกสหรัฐเดือนม.ค. เพิ่ม 3%MoM สูงกว่าที่ตลาดคาด 1.8%หนุนจากยอดขายรถยนต์, ยอดขายน้ำมันสถานีบริการน้ำมัน ที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ : เราประเมินตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้จะแกว่งตัวลงยังคงมุมมองแนวรับอยู่ที่ 1635 จุด (เส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน) ระยะสั้นยังไม่มีปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย โดยปัจจัยต่างประเทศคาดจะโฟกัสไปที่ฝั่งสหรัฐวันนี้ คือ ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ และ การให้ความเห็นและถ้อยแถลงของ Fed Mester, Fed Bullard, และ Fed Cook ส่วนในประเทศไทยช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้เชื่อว่าตลาดจะเลือกให้น้ำหนักไปที่การประกาศงบ 4Q22 ของบริษัททจดทะเบียน โดยวันนี้ 6 ก.พ. BH, GULF, LPN, PTT, SC, VGI, THANI 17 ก.พ. CPNREIT, HENG, PSH, STA, STARK, STGT, TFM, TIDLOR
Theme ลงทุนในช่วงนี้
1.) หุ้นที่ลิ้งกับ Cryptocurrency จะมีกระแสเก็งกำไร โดยราคาเหรียญ BTC ปรับเพิ่มขึ้นแรง + 9.5%DoD เราประเมินอาจหนุนการเก็งกำไรใน
1.) บริษัทที่ทำเหมือง อาทิ (JTS, UPA)
2.) บริษัทที่ลงทุนใน BTC (BROOK)
3.) บริษัทผลิตเครื่องขุด(SMT)
ใช้ค่าไฟปัจจุบันของไทยการขุดเหรียญ BTC ยังขาดทุนเล็กน้อย แต่ถ้าใช้ค่าไฟสหรัฐฯ จะเร่ิมมีกำไร ปัจจุบัน Hashprice ซึ่งเป็นตัววัดกำไรที่ได้จากการขุดได้เด้งกลับมามากกว่า 70 USD/PH/Day หลังจากที่เคยร่วงลงไปต่ำกว่า 60 USD/PH/Day ในช่วงสิ้นปี 2022 อัตราค่าไฟฟ้าที่ราคา 0.06 ดอลลาร์ (ประมาณ 2.06 บาท) ต่อ kWh อุปกรณ์ที่มีกำลังขุด 50 J/TH สามารถกลับมาทำกำไรได้ส่วนอุปกรณ์ที่มีกำลัง 40 J/TH ยังไม่สามารถกลับมาทำกำไรได้ เราแนะนำเก็งกำไรระยะสั้นๆและควรมี stop loss
2.) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า เช้านี้เงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่องยืนเหนือ 34.2 บาท ทำจุดสูงสุดในรอบ 1 เดือนครึ่ง แนวต้านระยะสั้นเราประเมิน 34.5 บาท บวกต่อหุ้นส่งออก แนะนำหุ้น ITC
3.) กลุ่มที่คาดกำไร 4Q22 แนะนำ PRM, CPN
4.) กลุ่ม Defensive อาทิ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์, กลุ่ม ICT และรถไฟฟ้า แนะนำ AP, BRI, ADVANC, BEM
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1,635-1,655 จุด หุ้นแนะนำ ITC
Top pick : ITC (ราคาพื้นฐาน 40.8 บาท)
1.) รายงานกำไรจากการดำเนินงาน 4Q22 ที่ 942 ล้านบาท (+63% YoY, -24% QoQ) สูงกว่าที่เราคาดไว้ 18%
2.) Outlook เติบโต ในปี 2023
ITC ตั้งเป้า:
1) การเติบโตของรายได้ >15%;
2) GPM 25%
3) SG&A-to-sale 5.5%-6.5%
4) CAPEX 2 พันล้านบาท
5) >50% อัตราการจ่าย
1) ยอดค้าปลีกสัตว์เลี้ยงที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
2) Upside Risk จากประมาณการ SG&A และ ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า โดยสัปดาห์นี้เงินบาทอ่อนค่าแรงเป็น Sentiment บวกต่อราคาหุ้น ซึ่งเงินบาทอ่อนค่าทุกๆ 1 บาทกว่าสมมติฐาน บวกต่อ bottom line 5%
3) Valuation ราคาหุ้นปัจจุบันยังถูกกว่าคู่แข่ง
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขส่งออก และนำเข้าของญี่ปุ่นเดือน ม.ค. คาด +0.8% YoY และ 18.4% YoY ตามลำดับ ตัวเลข House price index ของจีนเดือน ม.ค. คาด -1.3% YoY ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM และ +5.4% YoY ตัวเลข Building Permit ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด 1.353mn (+1.2% MoM) ตัวเลข Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด 1.365mn (-1.2% MoM) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ คาด +200K (จาก 196K ในสัปดาห์ก่อน) ถ้อยแถลงของ Fed Mester, Fed Bullard, และ Fed Cook
วันศุกร์ ติดตามตัวเลข Retail sales ของอังกฤษ เดือน ม.ค. คาด -0.5% MoM และ -5.5% YoY ตัวเลข Export price และ Import price ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -0.2% MoM และ -0.1% MoM รวมถึงถ้อยแถลง Fed Barking
