บล.บัวหลวง:
DELTA – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้าวันนี้มุมมองออกมาเป็นกลางตามที่เราคาด โดยมองว่า 1H23 จะยังเติบโตได้ดี
Highlights:
- บริษัทยังคงเป้าหมายรายได้ปี 2023 ที่ 10-20% และ GM ที่ 23-24% อิงจากค่าเงินที่ 35 บาท/US โดยคาดกลุ่ม EV จะยังเติบโตได้ดี ในขณะที่กลุ่ม Data center ยังเติบโตอยู่แต่ลดลงจากปี 2022 (มี Visibility รองรับใน 1H23)
- มุมมอง 1Q23 ยอดขายน่าจะเติบโตต่อ QoQ จากธุรกิจ EV (Data Center ทรงตัว) แต่อัตรากำไรน่าจะถูกกดดันจากค่าเงินบาทตามที่เราคาด
- ใน 1Q23 จะมีกำลังการผลิต EV เพิ่ม 20% และกำลังพิจารณาเพิ่มใน 2Q22 อีก รวมถึงใน มิ.ย. โรงงานใหม่จะเสร็จทำให้ภาพ Capacity EV ปลายปี +100%
View From Fundamental:
- เรายังยืนยันมุมมองการเติบโตของ DELTA ใน 1H23 ก่อนที่จะเข้าสู่โหมดระมัดระวังใน 2H23 โดยคาดกำไร 1Q23 จะยังเติบโตระดับ 100% YoY ดังนั้นคาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นได้ดีไปจนถึงช่วง เม.ย.-พ.ค. ในจังหวะที่กำลังจะแตกพาร์พอดี ยังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร
- Advertisement -
