KS Daily View 17.02.2023 > คาดตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนถึง มี.ค. รอรายงาน GDP ไทย 4Q22 เช้านี้ SET คาดแกว่ง 1635+- หุ้นแนะนำวันนี้ OSP
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานแกว่งตัวขึ้นตามต่างประเทศ และปิด 1658.3 จุด (0.66%) โดยหุ้นที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนี คือ DELTA +7.96%, JMT +6.4%, CBG +6.3%, OSP +6.1%, PTTEP +1.6%ฯลฯ ในทางตรงข้ามหุ้นปรับลงแรง คือ SKR – 16.6%, EA -3.76%, BAY -1.65% ฯลฯ ปัจจัจยที่ตลาดติดตามยังคงเป็นการรายงานงบงวด 4Q22 ของบริษัทจดทะเบียน สรุปเมื่อวานบริษัทที่รายงานงบออกมาดีกว่าคาด(Beat) คือ BH , SVI, GULF, SC บริษัทที่รายงานงบออกมาตามคาดคือ EGATIF , บริษัทที่รายงานงบออกมาต่ำกว่าคาด คือ LPN
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐพลิกกลับมาพักฐานอีกครั้งอิง ดัชนี Dow Jones -1.26%, S&P500 -1.4%, ดัชนี Nasdaq -1.78% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับลงทุก Sector โดยกลุ่มที่ Underperform หลักๆ คือ กลุ่ม Consumer Discretionary -2.16%, กลุ่ม IT -1.75%, Communication Services -1.55%, Materials -1.15% ส่วน Sector ที่ Outperform คือ กลุ่ม Consumer Staples -0.8%, Utilities -0.83% ฯลฯ โดยตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่มีผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวานคือ ดัชนีราคาผู้ผลิต(PPI) มาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิต เดือน ม.ค. 6%YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 5.4% และ+0.7%MoM สูงกว่าตลาดคาด 0.4% ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ CPI เดือน ม.ค. (+6.4% YoY, +0.5% MoM) ที่ประกาศกลางอาทิตย์
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ : เรายังคงมุมมองแนวรับของ SET Index อยู่ที่ 1635 จุด +- (เส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน) ระยะสั้นคาด Fund Flow ต่างชาติยังมีแนวโน้มชะลอไหลเข้าตลาดหุ้นไทย เห็นจากการขายสุทธิติดต่อกัน นับตั้งแต่ต้นเดือน ก.พ.-ปัจจุบัน(mtd) ขายสุทธิรวม 1.64 หมื่นล้านบาท และระยะสั้นเงินบาทกลับมาอ่อนค่าต่อเนื่องยืนเหนือ 34.4 บาท ส่วนปัจจัยแวดล้อม โดยภาพต่างประเทศระยะสั้นคาดจะโฟกัสไปที่ฝั่งสหรัฐวันนี้ คือ ตัวเลข Export price และ Import price ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -0.2% MoM และ -0.1% MoM รวมถึงถ้อยแถลง Fed Barkin และในประเทศไทยตลาดจะเลือกให้น้ำหนักไปที่การประกาศงบ 4Q22 ของบริษัททจดทะเบียน โดยวันนี้ 17 ก.พ. CPNREIT, HENG, PSH, STA, STARK, STGT, TFM, TIDLOR ส่วนมุมมองระยะกลางคาดตลาดหุ้นจะแกว่งตัวออกข้างไปจนถึงการประชุม Fed วันที่ 22 มี.ค.2023
ประเด็นที่ต้องติดตาม คาดจะมีผลต่อตลาดหุ้นและกลุ่มหุ้น
1.) ค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่าชัดเจนในอยู่ที่ 34.43 บาทต่อดอลลาร์จาก Dollar Index ที่แข็งค่าหลังจากตัวเลขสหรัฐแรงงาน ,เงินเฟ้อแข็งแกร่ง KS คาดระยะสั้นมีแนวโน้มเคลื่อนไหวบริเวณ USD/THB 34.5-34.75 บาท โดยหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า คือ กลุ่มส่งออก เรายังมองบวกต่อ หุ้นส่งออกอาหาร ITC แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.8 บาท , AAI ราคาพื้นฐาน 8.70 บาท ในทางตรงข้ามกลุ่มที่คาดจะกระทบจากเงินบาทอ่อนค่า คือ กลุ่มโรงไฟฟ้า อาทิ BGRIM, GPSC, GULF กลุ่มที่มีการนำเข้า อาทิ SABINA, RBF ฯลฯ
2.) วันนี้ติดตามรายงาน GDP ไทยงวด 4Q22 (ตลาดคาด +3.6% YoY,+0.6% QoQ (SA) ส่วน GDP ทั้งปี 2022 (KS คาด +3.2% YoY) (+3.2% YoYเท่ากับคาดการณ์ตลาด) KS เชื่อว่าตลาดจะมองเป็นกลางกับตัวเลข 4Q22 GDP ไทย หากตัวเลขออกมาใกล้เคียงคาด เนื่องจากการเข้ามาของ นทท. (11 ล้านคนในปี 2022) / การบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว และ เงินเฟ้อ, นโยบายทางการเงินที่กดดันน้อยกว่าและผ่อนคลายกว่าเมื่อเทียบกับประเทศเพื่อนบ้านอาทิ สหรัฐ, ยุโรป และ ญี่ปุ่น KS มองว่า ตลาดจะโฟกัสที่แนวโน้มในปี 2023 : โดยเราคาดหวัง GDP ไทยในปี 2023(+3.7% YoY) เติบโตมากกว่าเงินเฟ้อ (+3.2% YoY) และ เชื่อว่า ธปท. จะไม่ปรับดอกเบี้ยขึ้นแรงเหมือน Fed เนื่องจากปัจจัยเรื่องเงินเฟ้อเบากว่าในแง่ของเงินเฟ้ออุปสงค์ (ค่าจ้าง, อสังหาริมทรัพย์) แต่ เงินเฟ้อหรือราคาฝั่งภาคบริการยังคงกดดัน
3.) งาน Thailand Mobile Expo 2023 ตั้งแต่วันนี้ จนถึง 19 ก.พ. จัดที่ศูนย์ฯสิริกิติ์ เราประเมินเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้น
3.1) ร้านขายมือถือ อาทิ COM7 ราคาพื้นฐาน 38.69 บาท, SYNEX ราคาพื้นฐาน 20.11 บาท คาดงบ 4Q22 จะออกมาชะลอตัว แต่จะกลับไปฟื้นตัวช่วงงวด 1Q23
3.2) หุ้น BEM ราคาพื้นฐาน 11.17 บาท คาดได้กระแสบวกจากการมีสถานีรถไฟฟ้าศูนย์การประชุมแห่งชาติสิริกิติ์
3.3) ธุรกิจธุรกิจการจัดงาน,ธุรกิจงานโฆษณาและเอเจนซี่ อาทิ MVP
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1635-1655 จุด หุ้นแนะนำ OSP
Top pick :
OSP (ราคาพื้นฐาน 32.3 บาท)
1.) เมื่อวาน TCP ประกาศปรับราคาเครื่องดื่มชูกำลังกระทิงแดงคลาสสิค 150 ml จาก 10 บาทเป็น 12 บาท เรามองเป็นบวกกับ OSP ซึ่งขายเครื่องดื่มชูกำลัง M150 ซึ่งได้ปรับราคาขายเป็น 12 บาทไปก่อนหน้านี้แล้วในเดือน มี.ค. 2565 และล่าสุดกระทิงแดงซึ่งเป็นผู้เล่นอันดับ 3 ปรับราคาขึ้นตาม ทำให้คาดว่าจะเป็นผลบวกทางตรงกับ M150 ที่เดิมเสีย market share ไปประมาณ -10% ในปีที่ผ่านมา คาดได้ market share คืนมาบางส่วน OSP มีสัดส่วนยอดขายในประเทศประมาณ 80% ของรายได้จากเครื่องดื่มชูกำลังรวม
2.) ราคาก๊าซธรรมชาติที่กลับคืนสู่ระดับปกติน่าจะเป็นประโยชน์ต่อ GPM ของ OSP
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันศุกร์ ติดตามตัวเลข Retail sales ของอังกฤษ เดือน ม.ค. คาด -0.5% MoM และ -5.5% YoY ตัวเลข Export price และ Import price ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -0.2% MoM และ -0.1% MoM รวมถึงถ้อยแถลง Fed Barkin
