รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways

Market wrap & Outlook

  • วานนี้ดัชนีย่อตัวลง กดดันโดยกลุ่มพลังงาน PTTEP PTT GULF EA ธนาคาร BBL KBANK และหุ้นใหญ่อื่นๆ AOT ADVANC SCC ส่วนหุ้นบวกแรงสวนตลาด ได้แก่ SINGER DOHOME DMT TSR FSS
  • วันนี้คาดดัชนี Sideways การฟื้นตัวของดัชนีฯยังคงลุ่มๆดอนๆ ตามที่เราคาด ทำให้หุ้นรายตัว กลางเล็กหุ้น Defensive อย่าง รพ. สื่อสาร และการเก็งกำไรวอแรนต์ ขยับบวกดีกว่าดัชนีฯ ในช่วงที่ตลาดเล่นแบบกระจัดกระจาย เล่นไม่มีทิศทาง ขณะที่หุ้นบูลชิพใหญ่ทำได้แค่เกาะ Market returns ส่วนปัจจัยมหภาคในต่างประเทศหลายกระแสยังคงอาศัยข้ออ้างเฟด และ ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ เพื่อรอความชัดเจน ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้เราให้น้ำหนักเชิงบวกกับการเลือกเล่นหุ้นตามกระแสเลือกตั้ง (ดูรายงานพื้นฐาน และ กลยุทธ์วันนี้)

What to watch

  • ‘หุ้นที่จะประกาศสัปดาห์นี้ ที่สำคัญ เช่น พฤหัสฯ CPALL CPN AAV M WHA WHAUP ศุกร์ BEC CHG CPF DITTO HANA IIG YGG MINT NEX
  • รายงานการประชุมเฟดเมื่อคืน ส่งสัญญาณเป็นกลาง และตลาดรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯ PCE คาดยังคงมีผลต่อคาดการทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าเดิม // FedWatch Tool คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค., พ.ค. และ มิ.ย. ครั้งละ 0.25% สู่ระดับสูงสุดที่ 5.25-5.50%
  • นายกส่งสัญญาณยุบสภาเดือน มีค.สื่อคาดยุบ 15 มีค. เลือกตั้ง 7 พค.

หุ้นแนะนำวันนี้

PTG  OR  กบน.มีมติเพิ่มค่าการตลาดน้ำมันดีเซล อีก 0.40 บาทต่อลิตร จากเดิมขอความร่วมมือตรึงค่าการตลาดไว้ที่ 1.4 บาท เพิ่มเป็น 1.8 บาทต่อลิตร

Tactical port

ถอด SPA

Global Investing Brief: Nvidia ดีด 9% ช่วง after hours หลังเผยงบดีกว่าคาดตามที่เราประเมินไว้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดย DJIA -0.3% S&P 500 -0.2% และ Nasdaq +0.1% หลัง Fed เผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 31 ม.ค. – 1 ก.พ. ว่า Fed มีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าระดับ 2% และตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งซึ่งทำให้ค่าจ้างแรงงานมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อ อย่างไรก็ดี กรรมการ Fed ส่วนใหญ่มีความเห็นตรงกันว่าควรจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือน มี.ค. 66
  • Nvidia (NVDA) +9% ในช่วง after hours หลังเผยงบเดือน พ.ย. 65 – ม.ค. 66 (F4Q66) รายได้หดตัว 21%YoY สู่ $6.1bn และกำไรต่อหุ้นหดตัว 33%YoY สู่ $0.88 แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ $6bn และ $0.81 ตามลำดับ โดยรายได้ธุรกิจการ์ดจอเกมหดตัว 46%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 53%YoY ขณะที่การ์ดจอแสดงผล (GPU) เพิ่มขึ้น 11%YoY ทั้งนี้ บริษัทให้คาดการณ์รายได้เดือน ก.พ. -เม.ย. 66 (F1Q67) อาจยังหดตัว 22%YoY อยู่ที่ราว $6.5bn แต่มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะอยู่ที่ราว $6.3bn โดยเรามองว่าการพัฒนาแชทบอท AI ของบริษัทเทคฯ ทั่วโลก เช่น ChatGPT จะหนุนให้ความต้องการใช้ชิปสำหรับพัฒนา AI โตเด่นอย่างต่อเนื่อง ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $227.47

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 0.5% กดดันจาก Ping An (2318) -3.1% JD.com (9618) -3% และ Xiaomi (1810) -2.5% ขณะที่รัฐมนตรีคลังของฮ่องกง เผยคาดการณ์ GDP ปี 66 ว่าจะขยายตัว 3.5-5.5%YoY หลังจากที่หดตัวลง 3.5%YoY ในปี 65 โดยเรายังคงมองบวกต่อเศรษฐกิจฮ่องกงในปีนี้ หลังคาดว่าจะได้รับอานิสงส์จากการเปิดเมืองในจีน เนื่องจากนักท่องเที่ยวจีนคิดเป็น 66% ของนักท่องเที่ยวทั้งหมดของฮ่องกงเมื่อปี 64
  • Baidu (9888) เผยงบ 4Q65 รายได้ทรงตัวที่ RMB33.1bn และกำไรโต 32%YoY สู่ RMB5bn ดีกว่าที่ตลาดคาด โดยกำไรหนุนจากการตีมูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน ขณะที่รายได้ธุรกิจโฆษณาโต 4%YoY ฟื้นตัวต่อเนื่องจากที่โต 2%YoY ในไตรมาสก่อนหน้าและบริษัทประกาศซื้อหุ้นคืนมูลค่า $5bn โดยเรายังมองบวกต่อแผนการพัฒนาแชทบอท AI “ERNIE Bot“ ของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะนำมาผนวกกับธุรกิจให้บริการค้นหาและธุรกิจอื่นในอนาคต ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD165.36

ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • วานนี้ดัชนี VN ปรับฐาน 2.6% กดดันจากหุ้นอสังหาฯ VHM -5.8% NVL -6.6% หลัง NVL ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้มูลค่า VND1tn ที่มีกำหนดชำระเมื่อ 12 ก.พ. โดยธนาคารที่ปล่อยกู้ให้ NVL มีอยู่ทั้งหมด 21 บริษัท ซึ่งหุ้นธนาคารที่อยู่ใน VN 30 คือ MBB VPB และ VCB (น้ำหนักรวมกัน 16%) ส่วนที่อยู่ใน VN Diamond คือ MBB VPB และ MSB (น้ำหนักรวมกัน 14%) อย่างไรก็ดี สัดส่วนหนี้ของธนาคารเหล่านี้ที่ปล่อยให้ NVL ต่อสินทรัพย์รวมมีน้อยกว่า 1% ซึ่งถือว่ายังน้อย เราจึงมองว่าประเด็นดังกล่าวมีผลกระทบจำกัดต่อ DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 อีกทั้งหุ้น NVL มีน้ำหนักเพียง 1% ในดัชนี VN 30 และไม่ได้อยู่ในดัชนี VN Diamond
  • เรามองบวกต่อแผนขยายสาขาร้านค้าปลีก WinMart+ ของ MSN ในปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการขยายเพิ่มอีก 600 แห่ง ซึ่งจะทำให้บริษัทมีอำนาจในการต่อรองราคาสินค้ากับซัพพลายเออร์มากขึ้น หนุนต่ออัตรากำไรขั้นต้น โดยโบรกเวียดนามคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นปี 66 จะเพิ่มขึ้นสู่ 29.4% จาก 27.6% พร้อมให้ TP ที่ VND110,000

Highlight

Amazon (AMZN) ปิดดีลซื้อกิจการบริษัท One Medical ด้วยมูลค่า $3.9bn โดย One Medical เป็นผู้ให้บริการดูแลสุขภาพเบื้องต้นสำหรับผู้ที่เป็นสมาชิกรายเดือนผ่านระบบออนไลน์ ซึ่งมีหน้าร้านจริงราว 200 แห่งและปัจจุบันมีสมาชิกราว 815,000 คน โดยเราคาดว่าจะบริษัทจะนำไปต่อยอดธุรกิจสุขภาพ หลังในเดือน ม.ค. 66 บริษัทมีการเปิดตัวบริการส่งยาถึงบ้าน “RxPass” อีกทั้ง บริษัทมีแผนลดราคาสมาชิกจากเดือนละ $199 เหลือ $144 คาดช่วยหนุนสัดส่วนรายได้ประจำ ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $133.96

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน