ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
แกว่งลงต่อ ฟันด์โฟลว์ยังดูไม่ดีในระยะสั้น
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ แกว่งตัวลงต่อ…. หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราคาดมาก ฟันด์โฟลว์ยังขายสุทธิหนักต่อเนื่อง (ขายสุทธิสะสมแล้ว 3.77 หมื่นล้านบาท จากต้นเดือน ก.พ.) และค่าเงินบาทอ่อนค่าต่อ… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นยังคงเป็นลบ i) เมื่อคืนวันศุกร์ สหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ core PCE เดือน ม.ค. +4.7% YoY ซึ่งสูงกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 4.3% YoY และสูงกว่าระดับ 4.6% YoY ในเดือน ธ.ค. 2565 ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มความกังวลต่อเงินเฟ้อไปอีก และดันให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ รวมทั้งดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ ปรับขึ้นต่อ ii) ในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดว่าตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ดัชนี ISM ภาคการผลิตและภาคบริการจะยังออกมาดีต่อเนื่อง ทำให้ความกังวลต่อเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยจะยังกดดันสินทรัพย์เสี่ยง iii) ด้านปัจจัยภายในประเทศ ผลประกอบการไตรมาส 4/2565 ยังอยู่ในเกณฑ์ต่ำคาด และในสัปดาห์นี้น่าจะยังเห็นนักวิเคราะห์ทยอยปรับลงประมาณการกำไร บจ. ลง แม้ว่าไม่น่ารุนแรงมากนัก… จากปัจจัยต่างๆ ดังกล่าว ทีมกลยุทธ์มองว่า SET Index สัปดาห์นี้ยังแกว่งลง มีโอกาสทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,600 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร SCCC, MINT*, WHA*
- SCCC (เป้าพื้นฐาน 182 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 147 บาท / แนวต้าน 150 – 151 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 156 บาท (Stop loss 144.5 บาท) 2) ราคาหุ้นปรับลดลงหลังขึ้นเครื่องหมาย XD จนเข้าสู่ภาวะ Oversold ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q65 ไปแล้ว เนื่องจากคาดจะไม่มีรายการพิเศษค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้รอตัดเช่นใน 4Q65 / อัตรากำไรเริ่มฟื้นตัวจากต้นทุนการผลิตที่ลดลง ตามแนวโน้มราคาถ่านหินและการปรับราคาขายปูนฯ 3) PBV 1.3 เท่า ใกล้เคียงระดับ -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต และ Forward PE ไม่แพง 12.5 เท่า
- MINT* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.0 บาท / แนวต้าน 35 – 36 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 38 บาท (Stop loss 33 บาท) 2) รายงานกำไร 4Q65 = 2.4 พันล้านบาท (โต +44% YoY +18% QoQ) ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯ คาด +24% และประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2566 จะฟื้นตัวต่อเนื่อง +40% เป็น +6 พันล้านบาท 3) Forward PE +/- 25 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่เราประเมินประมาณการฯ ใน Bloomberg consensus มี Upside ให้ปรับขึ้นได้อีก (ปัจจุบัน Consensus คาดกำไรปี 2566 ราว 5.6 พันล้านบาท)
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.94 บาท / แนวต้าน 4.02 บาท กรณี Break ผ่าน เหนือกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป 4.12 – 4.22 บาท (Stop loss 3.88 บาท) 2) รายงานกำไร 4Q65 = 2.8 พันล้านบาท (+40% YoY +999% QoQ) ดีกว่าที่คาด +38% ขณะที่เราประเมินแนวโน้มประมาณการฯปี 2566 มี Upside ให้ปรับขึ้นได้อีก 3) ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้าสู่โหมดเตรียมการเลือกตั้ง และประเด็นข่าวการสนับสนุนการลงทุนธุรกิจรถอีวีในประเทศ 4) Forward PE ยังต่ำเพียง +/- 15.5 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
หุ้นมีข่าว
(+) DMT ชนะคดีขึ้นค่าผ่านทางปี 52 ศาลปกครองสูงสุดตัดสินยกฟ้อง (ข่าวหุ้น) DMT แจ้งข่าวดี ศาลปกครองสูงสุดพิพากษายกฟ้องคดีปรับขึ้นค่าผ่านทางเมื่อปี 52 หลังมีประชาชนและมูลนิธิเพื่อผู้บริโภค ยื่นฟ้องศาลว่าการปรับขึ้นค่าผ่านทางเป็นการสร้างภาระแก่ประชาชนเกินจำเป็น และมติครม.ที่อนุมัติเรื่องนี้มิชอบด้วยกฎหมาย
(+) OSP ดีลซื้อกิจการอัพฐาน เล็งตลาดเครื่องดื่มกาแฟ (ทันหุ้น) OSP* ตั้งเป้ารายได้-กำไรทั้งปี 2566 โตดับเบิลดิจิต หลังสามารถปรับพอร์ตเครื่องดื่มชูกำลังครอบคลุมทั้งราคา 10 บาท และ 12 บาท มั่นใจสิ้นปีส่วนแบ่งทางการตลาดเติบโต 2% จากฐานไตรมาส 4/2565 เผยศึกษาดีลเข้าซื้อกิจการหลายดีล แย้มสนใจตลาดเครื่องดื่มกาแฟ
(+) CHAYO ดูดหนี้เข้าพอร์ตโต เจรจาสถาบัน 2 ดีลซื้อ NPL (ทันหุ้น) CHAYO อวด 2 เดือนซื้อหนี้ตุนพอร์ตหลักพันล้านบาท แย้มอยู่ระหว่างเจรจาสถาบันการเงินอีก 1-2 ราย มูลค่าหลักพันล้านบาท ไม่เกินมีนาคม 2566 ได้ข้อสรุป คาดไตรมาส 1/2566 ผลงานโดดเด่น ตามขนาดพอร์ตที่ขยายตัว ด้านธุรกิจสินเชื่อ 2 เดือนแรก มียอดปล่อยเกือบ 100 ล้านบาทแล้ว
(+) SPALI* ลูกค้าจีนโอนเพิ่ม ลุยเปิด 5 โครงการโค้งแรก (ทันหุ้น) SPALI* เผยลูกค้าจีนเริ่มกลับมาโอนเพิ่มขึ้น ขณะที่ยอดขาย 2 เดือนแรกพุ่ง ลุยเปิดตัวโครงการใหม่ไตรมาสแรก 5 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 8 2 พันล้านบาท โชว์แบ็กล็อกหนา 1.9 หมื่นล้านบาท ลั่นยอดขาย-รายได้ปี 2566 ทุบสถิติใหม่
(+) SAMART เคลียร์คัตจ่อรุ่ง โบนัสได้สิทธิจองหุ้น SAV (ทันหุ้น) SAMART เคลียร์ตัวเองเร่งตั้งด้อยค่าปี 2565 ขาดทุน 955 ล้านบาท เจ็บแต่จบ ปีนี้จะพลิกฟื้นกลับมาโดดเด่น สายงานดิจิทัล SDC จะรุ่งแรง พร้อมเคาะแผนนำ SAV นำธุรกิจการบินในกัมพูชาเข้าตลาดหุ้น ให้สิทธิผู้ถือหุ้น SAMART จองอัตรา 100:1 โบรกชี้เป็นจุดเปลี่ยน คาดเงินขายหุ้นจะเข้ากระเป๋าสูง 3 พันล้านบาท ให้เป้า 8-9 บาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- ERW* (เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท) แนวรับ 4.94 บาท / แนวต้าน 5.1-5.25 บาท (Stop loss 4.84 บาท)
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 29.0 บาท / แนวต้าน 30.5-31.0 บาท (Stop loss 29.0 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 14.0 บาท / แนวต้าน 14.5-15.0 บาท (Stop loss 13.8 บาท)
- LH* (เป้าพื้นฐาน 12.2 บาท) แนวรับ 9.7 บาท / แนวต้าน 9.9-10.1 บาท (Stop loss 9.65 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- BAM* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 18.8 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นลบ โดยฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลง และปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 18.8 บาท (เดิม 23.5 บาท) ปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” (เดิม “ซื้อ”)
- RBF* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท รายงานกำไร 4Q65 = 94 ล้านบาท (-10% YoY -15% QoQ) คาด -30% และต่ำกว่า Consensus คาด -24% ผลจากรายได้และอัตรากำไรที่ต่ำคาด ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวได้ใน 1Q66 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลง และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 13.5 บาท (เดิม 15 บาท) คงคำแนะนำ “ถือ”
