บล.บัวหลวง: 01/03/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี ซึมออกข้าง

Market wrap & Outlook

• วานนี้ SET ยังย่อต่ออีกวัน หุ้นกดดันตลาดนำโดย DELTA BANPU TOP PTTEP PTT TIDLOR MINT HMPRO CPN FORTH ส่วนหุ้นบวกสวนแรงๆ สังเกตุว่าเป็นกลุ่มกลาง-เล็ก เน้นสตอรี่ เช่น JTS TRC MOSHI DITTO WARRIX MASTER PRI
  
• วันนี้คาดดัชนี ซึมออกข้าง รอบนี้เราจะขอเก็บกระสุนไว้รอโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง หลังพาหลบในหุ้นปลอดภัยประเภท Defensive ก่อนหน้านี้ แม้จะหลบไม่พ้นแรงเทขายจากต่างชาติ แต่รวมปันผลแล้วเชื่อว่าไม่ได้กระทบต่อพอร์ตของนักลงทุนอย่างมีนัยยะเหมือนหุ้นที่ลงแรงรอบนี้ เช่น กลุ่มสินเชื่อ โรงกลั่น ปิโตรฯ Soft commodity ฯลฯ ที่เราไม่ได้พาเข้า (เราเลี่ยงซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านล่างของพอร์ต) กลยุทธ์ แนะเก็บเงินสดรอจังหวะโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง โดยวันนี้เราปรับพอร์ต Tactical อีกครั้งลด Defensive เตรียมกระสุนไว้รอโหลด Alpha play
  

What to watch

• บจ. ประกาศงบฯ วันสุดท้าย เช่น BCH SIRI HUMAN PLANB SABUY BTG AMATA BGRIM JWD CRC TQM AH
• คืนนี้เราให้น้ำหนักกับความเสี่ยงเศรษฐกิจสหรัฐที่มีความเปราะบาง ผ่านตัวเลข ISM ภาคการผลิตที่ 48 จุด ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับที่มีการขยายตัว 50 จุด ทำให้มีผลต่อคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟดที่อาจลดความเข้มงวดลง (ประชุมวันที่ 21-22 มีค.) และตลาดจะรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯที่จะรายงานกลางเดือนนี้ หากทั้ง ISM mfg. และเงินเฟ้อ ต่ำคาดจะส่งผลบวกต่อ Sentiment ตลาดทันที
  
• หุ้นขึ้น XD: วันพุธ GULF@0.60 LPN@0.12 พฤหัสฯ CBG@0.75 JASIF@0.23 KSL@0.07 PTT@0.70 SPVI@0.175 TASCO@1 ศุกร์ BCP@1 BCPG@0.16 TU@0.44
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• MAKRO key massege จากการประชุมเป็นบวก แถมโบรกต่างชาติกลับมา Upgrade ตาม
  

Tactical port

• ถอด BH BDMS INTUCH ลดหุ้น Defensive เตรียมกระสุนไว้เก็บหุ้น Alpha เกาะโอกาสตลาดรีบาวด์
  
• เพิ่ม MAKRO

Global Investing Brief: Meta ตั้งทีม ลุยพัฒนา AI ด้าน Target เผยงบดีกว่าคาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดลบ เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นฮ่องกง โดย DJIA -0.7% S&P 500 -0.3% และ Nasdaq -0.1% กดดันจาก UnitedHealth (UNH) -1.5% และ Chevron (CVX) -1.3% หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นแตะ 3.98% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 พ.ย. 65 ขณะที่ Meta Platforms (META) บวกสวน 3.2% หลังประกาศจัดตั้งทีมงานเพื่อพัฒนา AI คล้าย ChatGPT ซึ่งคาดว่าจะมีการนำไปใช้งานบนแพลตฟอร์มต่างๆ ของบริษัท เช่น WhatsApp หรือ Messenger
• Target (TGT) +0.9% หลังเผยงบช่วงเดือน พ.ย. 65 – ม.ค. 66 (F4Q66) รายได้โต 1%YoY สู่ $31.4bn และกำไรหดตัว 43%YoY สู่ $876mn แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะหดตัวสู่ $654mn โดยอัตรากำไรลดลงเหลือ 2.8% จาก 4.9% ในปีก่อน เนื่องจากผู้บริโภคได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อทำให้ชะลอการใช้จ่ายสินค้าที่ไม่จำเป็น ขณะที่ยอดขายสาขาเดิมโต 0.7%YoY ทั้งนี้ บริษัทให้คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปีบัญชี 67 ว่าจะอยู่ระหว่าง $7.8 ถึง $8.8 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ $9.2 ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $181.20

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.8% กดดันจาก Sunny Optical (2382) -2.8% และ NetEase (9999) -2.6% หลังทางการสหรัฐฯ มีคำสั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐลบ TikTok ออกจากอุปกรณ์ทุกชนิดของรัฐบาลภายใน 30 วัน เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับภัยความมั่นคง สร้างความกังวลต่อความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ขณะที่ฮ่องกงประกาศยกเลิกคำสั่งสวมหน้ากากอนามัยในที่สาธารณะ โดยจะมีผลตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป คาดช่วยเพิ่มความน่าสนใจและดึงดูดนักท่องเที่ยวมากขึ้น หนุนต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ
• HKEX (388) เผยว่าจะเริ่มทดสอบแพลตฟอร์มการ IPO “Fast Interface for New Issuance : FINI” แก่ผู้ใช้ภายนอกในวันที่ 1 มี.ค. 66 เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัวในปลายปีนี้ โดยแพลตฟอร์มดังกล่าวจะเข้ามาช่วยพัฒนาระบบให้ IPO สู่รูปแบบดิจิทัล ซึ่งคาดว่าจะทำให้ HKEX มีความน่าสนใจต่อบริษัทที่ต้องการ IPO มากขึ้น หนุนต่อรายได้ค่าธรรมเนียม IPO ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD392.89

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.3% สวนทางกับตลาดหุ้นฮ่องกง นำโดย VCB +0.8% MSN +2.6% และ VHM +1.5% หลังตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.พ. 66 อยู่ที่ 4.3%YoY ต่ำกว่าตลาดคาดและต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางในปีนี้ที่ 4.5%YoY หลังราคาอาหารและราคาน้ำมันเริ่มปรับลดลง โดยเรามองว่าปัจจุบันราคาอาหารได้ผ่านช่วงฤดูกาล-เทศกาลที่มักเป็นจุดสูงสุดไปแล้วและจะมีแนวโน้มปรับลงหลังจากนี้ ซึ่งจะส่งผลให้เงินเฟ้อเวียดนามใกล้ผ่านจุดสูงสุดและอาจทำให้ธนาคารกลางเวียดนามชะลอการขึ้นดอกเบี้ยใน 1Q66
• เรามองว่ารายได้ของ SAB มีแนวโน้มโตต่อในปี 66 หนุนจากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวในเวียดนาม โดยโบรกเวียดนามคาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเพิ่มขึ้น 132%YoY สู่ 8.5 ล้านคน ซึ่งจะหนุนให้จุดขายหน้าร้าน (Point of Sale) เพิ่มขึ้น 25%YoY อีกทั้ง เมื่อต้นเดือน ก.พ. 66 บริษัทเผยว่าได้เข้าซื้อโรงกลั่นเบียร์ Sai Gon – Binh Tay Beer Group JSC ที่มีกำลังผลิต 810 ล้านลิตรต่อปี โดยเราคาดว่าจะหนุนอัตรากำไรจากการประหยัดต่อขนาด ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND212,175

Highlight

ประธานาธิบดีประเทศเม็กซิโก Lopez Obrador เผยว่าได้บรรลุข้อตกลงกับ Tesla (TSLA) ในการสร้างโรงงานผลิตรถ EV Gigafactory แห่งใหม่ในตอนเหนือของประเทศ นับเป็นหนึ่งในแผนการของ Tesla ที่ต้องการเพิ่มกำลังผลิตเป็น 20 ล้านคนต่อปีในปีนี้ โดย Tesla จะมีการจัดประชุม Tesla’s Investor Day ในวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีการเผยแผนการขยายโรงงานในประเทศอื่นเพิ่มเติม

- Advertisement -