บล.บัวหลวง:
RS – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2023 ที่ 5.5 พันล้านบาท แบ่งเป็น Commerce 3.1 พันล้านบาท และ Media & Entertainment ที่ 2.4 พันล้านบาท
Highlights:
- ส่วนของ Commerce แบ่งเป็น RS Livewell 1.8 พันล้านบาท (Worst case น่าจะเห็น 1.6 พันล้านบาท), RS connect 900 ล้านบาท (ถ้า Annualize เต็มปีจะอยู่ที่ 600 ล้านบาท ซึ่ง 600-700 ล้านบาทน่าจะเป็น Worst case), RS Pet All 400 ล้านบาท
- ส่วนของ Media & Entertainment แบ่งเป็น ช่อง 8 กับวิทยุที่ 1.45 พันล้านบาท RS Music ที่ 400 ล้านบาท และคอนเสิร์ต/Event ที่ 550 ล้านบาท
- ในด้านของอัตรากำไร GM ตั้งเป้าไว้ที่ 48-50% และ NM 11-13%
View From Fundamental:
- เรามองว่าใน 1Q23 จะยังไม่เห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจน แต่จะมีการบันทึกกำไรพิเศษจาก Chase เข้ามา 100 ล้านบาท ในด้านของภาพทั้งปีเรามองเป้าหมายค่อนข้าง Aggressive (เราประเมิน Discount 50% จาก Target) เรายังคงคำแนะนำ รอดูสัญญานการฟื้นตัวที่ชัดเจน
- Advertisement -
