รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ เจอภาวะ After shock ยังไม่ใช่ Aftermath
Market wrap & Outlook
วานนี้ SET ผันผวนระหว่างวัน และดิ่งกระแทกแรงท้ายตลาด หุ้นกดดันนำโดยธนาคาร KBANK SCB BBL และหุ้นใหญ่อื่นๆ BTS (เจอประเด็นถูกบื่นคำรองฯ ผสมโรง) ADVANC TRUE TLI GULF ส่วนหุ้นกลาง-เล็กหลายบริษัทบวกสวนตลาด เช่น MENA TEAMG DITTO SKY
วันนี้คาดดัชนีฯเจอภาวะ After shock ยังไม่ใช่ Aftermath แรงขายเขย่า(ขวัญ) หุ้นบูลชิพตัวแทนต่างชาติเมื่อวาน เช่น แบงก์ สื่อสารฯ พลังงาน ฯลฯ เป็นไปตามที่เราคาด เหตุจากความเสี่ยงตลาดที่พุ่งสูงขึ้นเพราะ กังวลผลกระทบที่จะตามมาหลังแบงก์สหรัฐฯล้ม เช่น SB SVB และ FRB ส่อแววตามมาติดๆ แม้ทางการสหรัฐฯจะเร่งออกมาตรการเพื่อสกัดปัญหา ภาวะคนแห่ถอนเงิน (Bank run) ในทันที แต่เราเชื่อว่าระยะสั้น Panic sell ที่เกิดขึ้นเมื่อานยังมีภาวะฝุ่นตลบ
วันนี้คาดดัชนีหุ้นไทยเปิดลง และมีเด้งในวัน แต่การรีบาวด์ เหมาะสำหรับการรับล่างมาขายตอนรีบาวด์ และจบในวันมากกว่า กลยุทธ์คงแนะ ยังไม่ต้องรีบโหลดหุ้น-เพราะกลัวตกรถ (เรากลัวรีบโดดขึ้นรถแล้วคว่ำแบบเมื่อวานมากกว่า) เราคงหุ้นในพอร์ตเท่าที่เคยเรียกซื้อไป และ เน้นการเล่นหุ้น Local play ไปก่อนในช่วงนี้
What to watch
ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พร้อมด้วยนางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐ และนายมาร์ติน กรุนเบิร์ก ประธานบรรษัทค้ำประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางสหรัฐ (FDIC) ได้ออกแถลงการณ์ร่วมกัน ว่าจะใช้นโยบายที่เด็ดขาดเพื่อปกป้องเศรษฐกิจของสหรัฐ ด้วยการสร้างความเชื่อมั่นในระบบธนาคารของเรา
โครงการ “Bank Term Funding Program” ของเฟดนั้น จะเสนอเงินกู้อายุ 1 ปีให้กับธนาคารพาณิชย์, สถาบันรับฝากเงิน, เครดิตยูเนี่ยน และสถาบันการเงินประเภทอื่น ๆ โดยสถาบันการเงินที่อยู่ในเกณฑ์ที่จะได้รับเงินกู้จากโครงการดังกล่าวนั้น จะถูกขอให้ยื่นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น พันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้ และตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันการจำนอง (MBS) กระทรวงการคลังสหรัฐจะจัดสรรเงินมูลค่าสูงถึง 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์จากกองทุน “Exchange Stabilization Fund” เพื่อสมทบกับกองทุนดังกล่าวของเฟด
ธนาคารเฟิร์สท์ รีพับลิค แบงก์ (First Republic Bank) หรือ FRB ราคาทรุดตัวลงอย่างหนัก หลังเปิดให้กลับมาเทรด ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของทางธนาคาร
ตลาดคาด เฟด ไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 21-22 มีค. นี้
หุ้นแนะนำวันนี้
ถือหุ้นเท่าที่เราเคยแนะนำ ยังไม่รีบเพิ่มหุ้นเข้าพอร์ต
Global Investing Brief : หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ บวกนำตลาด หลัง bond yield ปรับลงเร็ว
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดยดัชนี DJIA -0.3%, S&P 500 -0.1% ขณะที่ Nasdaq +0.8% โดยหุ้นเทคฯ บวกนำตลาด Microsoft (MSFT) +2.1%, Apple (AAPL) +1.3% หลัง bond yield สหรัฐฯ อายุ 2 และ 10 ปีปรับลงสู่ 4% และ 3.57% ตามลำดับ ขณะที่หุ้นธนาคารปรับลง Bank of America (BAC) -5.8%, Wells Fargo (WFC) -7.1%, Citigroup (C) -7.4% จากประเด็นการปิดตัวของธนาคาร Silicon Valley ซึ่งเรามองว่าจะยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นธนาคารที่มีสัดส่วน 11% ของดัชนี S&P 500 ในระยะสั้น
- Meta Platforms (META) มีแผนขายกิจการบริษัท Kustomer แพลตฟอร์มบริหารความสัมพันธ์ลูกค้า (CRM) ที่เข้าซื้อกิจการเมื่อปี 63 เนื่องจากต้องการมุ่งเน้นธุรกิจโซเชียลมีเดีย อีกทั้งผลดำเนินงานของบริษัทดังกล่าวไม่ได้เป็นไปตามที่คาดไว้ ด้านคาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ธุรกิจโฆษณาจากโซเชียลมีเดีย (สัดส่วนรายได้ 97%) ปี 66 จะโต 5%YoY พร้อมให้ TP ที่ $214.37
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวานนี้ ดัชนีฮั่งเส็งบวก 1.9% นำโดย Tencent (700) +4%, Meituan (3690) +1.2% และ Alibaba (9988) +2.6% ด้านหลี่ เฉียง นายกรัฐมนตรีจีนกล่าวว่าในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนในปีนี้ที่ 5% รัฐบาลจะต้องออกมาตรการนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อหนุนความต้องการบริโภคในประเทศ รวมทั้งมีการพัฒนานวัตกรรมเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขันกับต่างประเทศ เราจึงมองว่าจะมีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจทางการเงินและการคลังออกมาตลอดปีนี้
- Sunny Optical (2382) เผยผลการดำเนินงานเดือน ก.พ. โดยยอดส่งมอบเลนส์สมาร์ทโฟน และเลนส์ไฟหน้ารถยนต์หดตัว 26%YoY อยู่ที่ 80.7 ล้านชุด และโต 34%YoY แตะ 7.9 ล้านชุด ตามลำดับ ทั้งนี้ เราคาดว่ายอดขายเลนส์สมาร์ทโฟนมีแนวโน้มฟื้นตัวหนุนจากยอดสั่งซื้อในการออกสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ของ Sumsung ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ปี 66 จะโตราว 14%YoY พร้อมให้ TP ที่ HKD109.73
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ ดัชนี VN เคลื่อนไหวทรงตัว โดยหุ้นธนาคาร BID -1.9%, VCB -0.7% ปรับลงมากกว่าตลาด ขณะที่ VRE +3.9%, VHM +4.4% ด้านกระทรวงการต่างประเทศเวียดนามกำลังพิจารณาหารือกับประเทศจีนเพื่อร่วมมือกันสนับสนุนด้านการท่องเที่ยว และการค้าระหว่างประเทศ ซึ่งเรามองว่าการหารือดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนการส่งออกของเวียดนามในปีนี้ เนื่องจากจีนเป็นตลาดส่งออกรายใหญ่ที่สุดของเวียดนามด้วยสัดส่วน 28% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมด
- โบรกเวียดนามคาดว่ากำไรของ BID หุ้นธนาคารพาณิชย์ มีแนวโน้มโตเฉลี่ย 25% ต่อปี ในระยะ 3 ปีข้างหน้า หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่ต่ำหลังมีการพัฒนาระบบจัดการความเสี่ยง อย่างไรก็ดี เรามองว่ามูลค่าหุ้นมี upside จำกัด หลัง Forward P/B 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 2.4 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 2.2 เท่า ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND41,700
หุ้นเด่นประจำวัน : MTR (66.HK)
- MTR เผยว่ายอดผู้โดยสารรถไฟฟ้าฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันยอดผู้โดยสารในประเทศและผู้โดยสารจากประเทศจีนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 90% และ 50% ตามลำดับ ก่อนการเกิดโควิด (ปี 62) นอกจากนี้ บริษัทยังมีมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานในปีนี้ หนุนจากความต้องการเดินทางข้ามพรมแดนระหว่างจีนและฮ่องกงที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากอัดอั้นมานานกว่า 3 ปี ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในปี 66 จะโตเด่น 17%YoY
