รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ รีบาวด์สั้น
Market wrap & Outlook
เมื่อวาน SET ทิ้งดิ่งไปราว 50 จุด กดดันจากทุกกลุ่มจากแรงงาน Panic Sell นำโดย DELTA KBANK SCB BBL CPALL PTT AOT BANPU BDMS หุ้นบวกได้แค่บางกลุ่ม เช่น กลุ่มเจ JMART JMT SINGER และกลางเล็กฯ AURA ARIP WARRIX
วันนี้คาดดัชนีฯรีบาวด์สั้น หลังตลาดลงจาก Panic sell ตามที่เราคาด วันนี้เป็นต้นไปเราคาดว่าฝุ่นจากปัญหาในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และการปรับฐานของสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ จะเริ่มจาง แต่อาจยังมีควันหลงอยู่บ้าง
วันนี้คาดเห็นหุ้นไทยรีบาวด์เช้า สายๆผันผวน คาดจากเหตุ Margin call, เติมเงิน, ล้างสถานะสัญญาล่วงหน้า ฯลฯ บ่ายๆอาจมีแกว่งลบเล็กน้อย และสุดท้ายปิดบวกได้ การเลือกซื้อหุ้น ตามการเกิด Panic sell รอบนี้เราคิดว่า น่าจะเริ่มจาก “หุ้นคุณค่า” ก่อน ซึ่งจะเป็นกลุ่มหุ้นที่ นักลงทุนระยะยาวเล็งซื้อเป็นชุดแรกแน่ๆเวลาหุ้นตก แต่อาจไม่ใช่ทุกตัวที่เป็นหุ้นคุณค่าแล้วน่าซื้อทันที เช่น ธนาคารและการเงิน พลังงาน ฯลฯ เพราะอาจยังมีความไม่ชัดเจนของ Earning outlook เช่น ราคาพลังงานยังขึ้นอยู่กับดีมานต์เศรษฐกิจโลก, บอนด์ยิลด์ลงแรงผันผวนสูง อาจกดดันรายได้จากการลงทุน ของแบงก์และประกันชีวิต เป็นต้น
What to watch
รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) เดือน กพ. +6.0% ตามตลาดคาด (ชะลอตัวลงจาก +6.2% เดือน มค.) ขณะที่ FedWatch Tool ของ CME Group สำรวจพบว่านักลงทุนกว่า 79.7% มองว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.25% (เทียบกับก่อนหน้าที่คาดจะขึ้น 0.50%) ในการประชุมวันที่ 21-22 มีค. นี้ และประเมินว่าดอกเบี้ยนโยบายจะไป Peak ที่ 5.00-5.25% เดือน พ.ค. ก่อนจะปรับลดลงทันทีในเดือนถัดมา (เทียบกับของเดิมคาดว่าจะคงไว้ระยะหนึ่ง)
มาตรการสกัดกั้นภาวะ Bank run ในสหรัฐฯ: เช่น โครงการ “Bank Term Funding Program” จะเสนอเงินกู้อายุ 1 ปีให้กับธนาคารพาณิชย์, สถาบันรับฝากเงิน, เครดิตยูเนี่ยน และสถาบันการเงินประเภทอื่น ๆ โดยสถาบันการเงินที่อยู่ในเกณฑ์ที่จะได้รับเงินกู้จากโครงการดังกล่าวนั้น จะถูกขอให้ยื่นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น พันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้ และตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันการจำนอง (MBS) กระทรวงการคลังสหรัฐจะจัดสรรเงินมูลค่าสูงถึง 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์จากกองทุน “Exchange Stabilization Fund” เพื่อสมทบกับกองทุนดังกล่าวของเฟด
FETCO จับมือ ตลท. ขอคลังฟื้น LTF (ที่มา ข่าวหุ้น)
หุ้นแนะนำวันนี้
AOT หุ้นทรงคุณค่าที่ราคาลงแรง ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานดูจะมีความชัดเจนกว่าเพื่อน
GLOBAL Earnings Boost ก่อนและหลังการเลือกตั้ง จากการเร่งการบริโภคภายในประเทศ ผ่านการขยับขึ้นเงินเดือน ค่าแรง ค่าตอบแทน ในระดับภูมิภาค
Global Investing Brief: เงินเฟ้อสหรัฐฯ ตามคาด ด้าน META ดีด 7% หลังเตรียมปลดพนักงานเพิ่ม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดบวก โดย DJIA +1.1% S&P 500 +1.7% และ Nasdaq +2.1% นำโดย Tesla (TSLA) +5% และ Nvidia (NVDA) +4.8% หลังเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ก.พ. ขยายตัว 6%YoY เป็นไปตามที่ตลาดคาดและชะลอตัวลงจากเดือนก่อนที่ 6.2%YoY ส่งผลให้ปัจจุบัน FedWatch Tool จาก CME Group ให้น้ำหนัก 79% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 65% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม FOMC วันที่ 21-22 มี.ค. นี้ ขณะที่ดัชนีความผันผวน CBOE Volatility Index (VIX) ปรับลงเหลือ 23.7 หลังจากพุ่งแตะ 29 ในวันจันทร์ที่ผ่านมา
- Meta Platforms (META) พุ่ง 7.3% หลังประกาศแผนปลดพนักงานรอบใหม่อีกกว่า 10,000 คน และปิดตำแหน่งงานอีก 5,000 ตำแหน่ง ที่อยู่ในระหว่างการสรรหา ต่อเนื่องจากก่อนหน้านี้ที่ได้มีการปลดพนักงานไปแล้วราว 11,000 คน (13% ของพนักงานทั้งหมด) เมื่อเดือน พ.ย. 65 โดยเรามองว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนกำไรปี 66 นักลงทุนสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ในรายงาน US Stock Spotlight – “Meta ลุยพัฒนาแชทบอท LLaMA เสริมแกร่ง Facebook” เมื่อวันที่ 14 มี.ค. 66 ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $214.08
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 2.3% กดดันจาก Xiaomi (1810) -4.7% Sunny Optical (2382) -4.4% แม้จีนจะกลับมาออกวีซ่าให้แก่นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติอีกครั้งในวันนี้ อีกทั้ง จีนจะอนุญาตให้ชาวฮ่องกงและมาเก๊าเดินทางเข้าบางจังหวัดแบบกลุ่มได้โดยไม่ต้องมีวีซ่า เราจึงยังคงมีมุมมองบวกต่อหุ้นอิงเปิดเมือง เช่น Anta Sports (2020) Yum China (9987) และ Meituan (3690)
- Tencent Meeting ของ Tencent (700) เตรียมหยุดให้บริการการประชุมออนไลน์แบบไม่จำกัดเวลาที่มีขนาดห้อง 300 คน สำหรับผู้ที่ใช้บริการแบบไม่เสียค่าใช้จ่าย หลังจากในช่วงการแพร่ระบาดโควิดบริษัทได้เปิดให้สามารถเข้ามาใช้บริการได้ฟรี โดยหลังจากวันที่ 4 เม.ย. 66 บริษัทจะจำกัดการให้บริการเหลือเพียง 60 นาทีและขนาดห้อง 100 คน ซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มหากต้องการขยาย โดยเราคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ เนื่องจากแอปฯ ดังกล่าวมีผู้ใช้งานรายวันมากกว่า 10 ล้านคน ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD444.02
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปรับลง 1.2% เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นฮ่องกง กดดันจาก BID -2.6% HPG -3.8% VCB -0.6% ขณะที่กระทรวงการคลังเวียดนามกำลังเตรียมแพลตฟอร์การซื้อขายหุ้นกู้ในตลาดรอง ซึ่งคาดว่าจะพร้อมใช้งานในเดือน มิ.ย. 66 โดยเรามองว่าจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นกู้ เนื่องจากปัจจุบันนักลงทุนในเวียดนามส่วนใหญ่มักจะต้องถือหุ้นกู้จนครบกำหนด
- VinFast บริษัทรถ EV ของ VIC ประกาศเลื่อนแผนการผลิตในสหรัฐฯ ออกไปจนถึงปี 68 หลังจากที่ก่อนหน้านี้เผยว่าจะสามารถเริ่มผลิตได้ในเดือน ก.ค. 67 โดยบริษัทให้เหตุผลว่าเกิดความล่าช้าในกระบวนการก่อสร้างโรงงาน ทั้งนี้ เรามองว่าเป้าหมายเดิมที่บริษัทต้องการเปิดโรงงานในปี 67 ค่อนข้างมีความท้าทายและอาจทำให้เกิดปัญหาตามมาในภายหลัง เราจึงมองว่าการเลื่อนเปิดโรงงานดังกล่าวจะช่วยให้บริษัทสามารถดำเนินงานได้อย่างมีเสถียรภาพมากขึ้น ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP VIC ที่ VND84,100
หุ้นเด่นประจำวัน : Pfizer (PFE.US)
- หน่วยงานกำกับดูแลด้านสุขภาพของสหรัฐฯ เผยว่ายาเม็ดต้านโควิด Paxlovid ของ Pfizer สามารถลดอัตราการเสียชีวิตและการเข้ารักษาในโรงพยาบาลได้ถึง 86% ในการทดลองระยะกลางถึงปลาย
- เราจึงคาดว่า Paxlovid จะได้รับการอนุมัติอย่างเต็มรูปแบบภายในครึ่งปีแรกนี้ ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถทำการตลาดได้มากขึ้นและเป็นปัจจัยบวกหนุนต่อรายได้
