แนะสะสมหุ้นปัจจัยพื้นฐานดี หลังราคาปรับลง / กรอบ SET INDEX 1524-1534
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อประจำเดือนก.พ. ขยายตัว 6% YoY, 0.4% MoM ขณะที่ CORE CPI ขยายตัว 5.5% YoY 0.5% MoM (Bloomberg คาด0.4% MoM) ภาพรวมถือว่าสูงกว่า Bloomberg คาดไว้เล็กน้อย องค์ประกอบภายในพบว่า ราคารถยนต์ใหม่ยังคงขยายตัวต่อเนื่องอีก 0.2% MoM และภาคอสังหาริมทรัพย์ขยายตัวต่อเนื่องอีก 0.8% MoM รวมถึงค่าขนส่งขยายตัวอีก 1.1% MoM เป็นผลให้เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงขยายตัวต่อเนื่อง (MoM) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนกลับให้น้ำหนักคล้ายเดิมคือ 82.7% คาดขึ้นดอกเบี้ย เพียง 0.25% และอีก 17.3% คาดดอกเบี้ยสหรัฐฯ ทรงตัว มองเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดแม้ว่าเงินเฟ้อจะไม่ได้ลดลงเร็วอย่างมีนัยยะ แต่ตลาดมองถึงภาวะเศรษฐกิจมากขึ้น
ขณะที่ SET INDEX วานนี้ ยังคงปรับลงอีกกว่า 3.13% มองนักลงทุน Panic Sell มากเกินไป เมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานตลาดหุ้นไทยที่ผลกระทบค่อนข้างจำกัด และธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ก็ออกมายืนยันว่าธนาคารพาณิชย์ไทยยังแข็งแกร่ง และสัดส่วนลงทุนใน Start Up / Fintech ของทั่วโลกไม่เกิน 1% ของเงินกองทุนกลุ่ม ในขณะที่ Valuation ของ SET INDEX ผ่านมิติ Earnings Yield Gap ขึ้นมาชื้อขายราว 4.25% สูงกว่าค่าเฉลี่ยและปรับขึ้นมาใกล้เคียง +1SD ในรอบ 14 ปี บ่งชี้ถึงระดับ Valuation ที่ค่อนข้างน่าสนใจมากแล้ว นอกจากนี้วานนี้ ทางตลาดหลักทรัพย์ยังได้ออกมาแถลงเพิ่มเติมว่าตลาดหุ้นไทย ปรับลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศจากการปิดตัวของธนาคารในสหรัฐฯ โดยแรงขายส่วนใหญ่มาจากต่างชาติและสถาบันในประเทศ ทางตลาดหลักทรัพย์เองก็มองว่าเป็นการกระทำที่ Overreact จนเกินไป และอยากฝากให้นักลงทุนติดตามข้อมูลพร้อมพิจารณาความสมเหตุสมผล และกล่าวเพิ่มเติมว่าอยู่ระหว่างหารือนํา LTF กลับมาดำเนินการอีกครั้ง วันนี้ประเมิน SET INDEX ปรับตัวขึ้นในกรอบ 1524-1534
เชิงกลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนควรทยอยสะสมหุ้นปัจจัยพื้นฐานดีอีกครั้ง หลังจากราคาปรับตัวลงมาเกินกว่าปัจจัยพื้นฐาน อาทิ กลุ่ม ค้าปลีก (BJC, CPALL, HMPRO) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL, KBANK, SCB, TISCO) กลุ่มท่องเที่ยว (AOT, CENTEL, ERW, MINT, SPA, VRANDA) ศูนย์การค้า (CPN) ขนส่ง (BEM) สื่อสาร (ADVANC INTUCH) โรงภาพยนตร์ (MAJOR)
หุ้นแนะนําซื้อวันนี้
AOT ราคาพื้นฐาน 78.00 บาท
มองราคาหุ้นปรับฐานลงมาจนน่าสนใจสำหรับทยอยสะสม เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานบริษัทยังแข็งแกร่ง ด้วยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้าไทยต่อเนื่อง และมีแนวโน้มจะเดินทางเข้ามาต่อเนื่อง หลังจากนี้ ขณะที่ในช่วง FY3Q23 จะสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการแล้ว ทำให้จะเก็บการก้าวกระโดดของผลประกอบการอย่างมาก ขณะที่ในผลประกอบการงวด FY1Q23 ออกมาดีกว่าคาด
CPALL ราคาพื้นฐาน 72.00 บาท
CPALL เป็นบริษัทที่ปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับวิถีชีวิตของผู้คนและโครงสร้างประชากรของไทยอยู่ตลอดเวลา เห็นจากร้าน 7-Eleven ในไทยที่เปลี่ยนโฉมจากการเป็นร้านของชำมาเป็นบริการจัดส่งอาหาร (7 Delivery และแพลตฟอร์มออนไลน์บนแอป 7-Eleven) เราเชื่อว่ายอดขายผ่านช่องทางบริการจัดส่งจะหนุนการเติบโตให้กับ CPALL ได้เป็นอย่างดีในระยะยาว
Pi Technical Daily
