สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตลอดช่วงการซื้อ-ขาย แกว่งตัวในแดนบวก ตามทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ แรงซื้อมาจากหุ้นกลุ่มพลังงาน ค้าปลีก และปิโตรเคมี โดยนักลงทุนติดตามการรายงานผลการประชุม FED (FOMC) เพื่อดูทิศทางของอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,585.08 จุด +7.90 จุด +0.50% มูลค่าการซื้อขาย 51,001 ลบ. ต่างชาติ -1,103.63 ลบ. TFEX +9,564 สัญญา ตราสารหน้ี +2,165.94 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 1.23 ดอลลาร์ หรือ 1.8% ปิดที่ 70.90 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง หลังจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% ตามคาด พร้อมกับส่งสัญญาณใกล้ยุติวงจรการปรับขึ้นดอกเบี้ย
+ จีนอนุมัติการใช้วัคซีนโควิด-19 ชนิด mRNA เป็นครั้งแรก เปิดทางให้กับวัคซีนจากผู้ผลิตยาท้องถิ่นที่มีเทคโนโลยีที่ทรงประสิทธิภาพ
+ สมาคมนายธนาคารเพื่อการจำนอง (MBA) ของสหรัฐ เปิดเผยว่า จำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองเพิ่มขึ้น 3% ในสัปดาห์ที่แล้ว หลังอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองปรับตัวลง
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิด ร่วงลง 530.49 จุด หรือ -1.63% หลังจากเฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% และนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ส่งสัญญาณว่าเฟดอาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกหากจำเป็น เพื่อฉุดเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมายที่ระดับ 2%
– ซิตี้กรุ๊ป ระบุว่า ธนาคารในภูมิภาคเอเชียอาจจะเผชิญกับความยากลำบากในการระดมเงินทุนด้วยการออกตราสารทางการเงินที่นับเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 1 (AT1) หลังจากหน่วยงานของรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ได้ตัดมูลค่าตราสาร AT1 ของเครดิต สวิส เหลือศูนย์
– รัสเซียเปิดฉากยิงขีปนาวุธถล่มเมืองซาปอริซเซียทางใต้ของยูเครนอย่างหนักในวันนี้ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่าง น้อย 19 ราย
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันนี้มีโอกาสอ่อนตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากถ้อยแถลงของประธานเฟด ที่ส่ง สัญญาณว่าเฟดอาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกหากจำเป็น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ดีดตัวขึ้นช่วยพยุงหุ้นกลุ่ม พลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,570-1,590 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
- หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : TKS SIRI PR9 SC STEC STPI
- BOI ส่งเสริมการลงทุนชิ้นส่วน EV : EA GPSC BCP DELTA PIMO FPI
- หุ้นปันผลดี : ADVANC TISCO SCB PT SMIT
- จํานวนนักท่องเที่ยวปรับตัวเพิ่มขึ้น : AOT BAFS AAV BA MINT CENTEL ERW
หุ้นรายงานพิเศษ
AURA – ปี 66 เร่งขยายสาขาและรุกสินเชื่อทองคำ Bloomberg consensus 19.34 บาท
- รายได้ 4Q65 เท่ากับ 8,201 ลบ. +9%YoY, +18%QoQ และกำไร 212 ลบ. – 6%YoY, +90%QoQ สาเหตุมาจากไตรมาส 4 เข้าสู่ช่วง High season หนุนยอดขายทองคำและเพชรปรับตัวขึ้น สอดคล้องกับการบริหารสต๊อกทองคำในภาวะราคาทองคำขาขึ้น หนุนอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นจาก 3Q65 ที่ระดับ 7.9% เป็น 8.9% ใน 4Q65 ขณะที่กำไรทั้งปี 65 เท่ากับ 708 ลบ. +20%YoY เนื่องจากเศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัวต่อเนื่องจากปี 64 หนุนยอดขายทองคำและเพชรเพิ่มขึ้น
- ผบห. คาดรายได้ปี 66 เติบโต 12-15% มาจากการขยายสาขา Modern trade เพิ่มขึ้น 64 สาขา แตะระดับ 330 สาขา ขณะที่ธุรกิจสินเชื่อทองคำในไทยเติบโตต่อเนื่อง มีมูลค่าราว 1.3 แสนล้านบาท บริษัทจึงตั้งเป้ารุกสินเชื่อทองคำผ่านแบรนด์ “ทองมาเงินไป” โดยปี 65 ปล่อยสินเชื่อไปแล้วกว่า 1.9 พันล้านบาท คิดเป็น 1.5% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่ยังต่ำ มองเป็นโอกาสจึงเร่งขยาย 30 สาขาทั่วประเทศ คาดปี 66 ปล่อยสินเชื่อทองคําราว 2.7 พันล้านบาท +42%YoY
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการ 1Q66 เนื่องจากราคาทองคำปรับตัวขึ้นระดับ +7%YTD หนุนปริมาณการซื้อขายทองคำในประเทศฟื้นตัวต่อเนื่อง อีกทั้งบริษัทมุ่งเน้นธุรกิจสินเชื่อทองคำที่มี อัตรากำไรขั้นต้นสูงระดับ 10-15% คาดหนุนอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทปรับตัวขึ้น ทั้งนี้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา +5%YTD ทำให้หุ้นซื้อขายที่ P/E 35 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 17 เท่า ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันมี upside เพียง +7% เราจึงแนะนํา “ชื้อเมื่ออ่อนตัว”
หุ้นมีข่าว
(+) BA (Bloomberg consensus 14.65 บาท) จับตาผลงานปี 2566 พลิกบวก รับอานิสงส์ท่องเที่ยวฟื้น หนุนอัตราการขนส่งผู้โดยสารไตรมาสแรกพุ่ง 80% ใกล้เคียงเป้าหมายทั้งปีที่วางไว้ และมีเที่ยวบินกว่า 48,000 เที่ยวบิน คาดปริมาณขนส่งผู้โดยสารอยู่ที่ 4.4 ล้านราย ปักธงรายได้ปีนี้ 1.5 หมื่นล้านบาท กางแผนเปิด 2 เส้นทางการบินใหม่ เล็งเช่าเครื่องบินใหม่เข้าฝูงเพิ่มอีกราว 2-3 ลำ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ILINK (Bloomberg consensus – บาท) คว้างานเคเบิลใต้น้ำ เกาะสมุย มูลค่าประมาณ 1,800 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาปลายไตรมาส 2 หรือต้นไตรมาส 3 ปีนี้ ขณะที่เตรียมยื่นประมูลงานสายส่งแรงสูง พัทยา ชลบุรี มูลค่าราว 300 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) HL (Bloomberg consensus – บาท) บิ๊ก HL “ภก.ธัชพล ชลวัฒนสกุล” ส่งซิกผลงานโค้งแรกสดใส โชว์สาขาทั้งหมด 36 สาขา เร่งเครื่องเปิดเพิ่มอีก 12 แห่ง ร้านยา “Pharmax iCare” ค่าฝุ่น PM 2.5 ดันยาป้องกันโรคภูมิแพ้พุ่ง ปักธงรายได้ปี 2566 โต 20% ลุยชิงมาร์เก็ตแชร์เพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CHAYO (Bloomberg consensus 11.10 บาท) ดีลซื้อหนี้สถาบันการเงิน 2 ดีลใหม่ มูลค่าหลักพันล้านบาท คาดสรุปได้เดือนพฤษภาคมนี้ ด้าน NPA เนื้อหอม ลูกค้าใหม่เจรจาซื้อเพียบ คาคขายแปลงใหญ่ใน Q2/2566 (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
- สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- 29 มี.ค. ประชุม กนง. ครั้งที่ 2/2566
- 31 มี.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 14 พ.ค. เลือกตั้ง
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 23 มี.ค. สหรัฐ รายงานจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 4/2565 ดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือน ก.พ.จากเฟดชิคาโก ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.พ.
- ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 24 ม.ค. สหรัฐ รายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน เดือนก.พ. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-การผลิตขั้นต้นเดือนมี.ค.จากเอสแอนด์พี โกลบอล
- อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-การผลิตขั้นต้นเดือนมี.ค.จากเอสแอนด์พี โกลบอล
- 27 มี.ค. สหรัฐ รายงานดัชนีการผลิตเดือนมี.ค. จากเฟดดัลลัส
- 28 สหรัฐ รายงานสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง เดือนก.พ.
- 3 เม.ย. กำหนดการประชุมของกลุ่มโอเปกพลัส เกี่ยวกับนโยบายการผลิตน้ำมัน
