บล.บัวหลวง: 24/03/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี แวะรับ นักลงทุน 

Market wrap & Outlook

วานนี้ดัชนีบวกสวนตลาดสหรัฐฯ ดันตลาดโดยหุ้นใหญ่กลุ่มถ่านหิน-โรงไฟฟ้า BANPU AGE GPSC BGRIM GUNKUL CKP คอมเมิร์ช-ท่องเที่ยว CPN CRC MAKRO HMPRO MINT AWC AOT (รับบ่าวบวกลดค่าไฟฟ้า) และหุ้นกลาง-เล็กบวกแรง ได้แก่ Q-CON KAMART JAS PQS WAVE KLINIQ ARIP ส่วนหุ้นกดดันตลาด เช่น JASIF (ข่าว TTTBB ค้างจ่ายค่าเช่า) ITTHI CPNREIT ฯลฯ

วันนี้คาดดัชนี แวะรับ นักลงทุน ช่วงนี้ยังคงเป็นจังหวะสำหรับการขึ้นรถ “ซื้อหุ้นดีราคาถูก” อย่างที่เราระบุในรายงานเมื่อวาน ว่าเราได้มองข้ามประเด็น “เฟด” ไปแล้ว และคาดหุ้นไทยจะ De-coupling ออกจากตลาดหุ้นต่างประเทศ ไม่จำเป็นที่หุ้นไทยจะต้องวิ่งขึ้นลงตามดาวโจนส์ทุกวัน กลยุทธ์วันนี้แนะหุ้น…

What to watch

เฟด มีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 4.75-5.00% ส่วน “Dot Plot” เจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสู่ระดับ 5.1% ในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้งหลังการประชุมครั้งนี้ นอกจากนี้ เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.8% ในปี 2567 และ 1.2% ในปี 2568

เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะแตะระดับ 5.1% ในปีนี้ และชะลอตัวสู่ 4.3% ในปี 2567 และ 3.1% ในปี 2568 ขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวอยู่ที่ 2.5%

เมื่อวานธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2551 ทั้งนี้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 11 ติดต่อกัน หลังจากเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 10.4% ในเดือนก.พ. แทนที่จะปรับตัวลงตามที่มีการคาดการณ์ไว้

หุ้นแนะนำวันนี้

COM7 เมื่อวานลิสซิ่งเริ่มบวก ถ้ากลัวตกรถกลุ่ม ลิสซิ่ง เราแนะนำซื้อ Com7 (ต้องมาฟังเหตุผลใน Mornings brief จากทาง Research)

CPN คาดบวกต่อรับอานิสงส์ ปรับสัญญาค่าเช่าห้างเซ็นทรัล

Global Investing Brief: หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ ฟื้นนำตลาด ตามที่เราประเมินไว้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักฟื้น โดย DJIA +0.2% S&P 500 +0.3% และ Nasdaq +1.0% นำโดยกลุ่มเทคฯ Netflix (NFLX) +9% Alphabet (GOOGL) +2.1% Microsoft (MSFT) +2% หลัง bond yield สหรัฐฯ ปรับตัวลง หลัง Fed ส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยใกล้ถึงปลายทาง โดยข้อมูลจาก Dot Plot เผย Fed มีแนวโน้มที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ และคาดว่าจะเริ่มปรับลดดอกเบี้ย 0.8% ในปี 67 และ 1.2% ในปี 68 เราจึงมองว่ามีความน่าสนใจที่จะเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นเทคฯ โดยหุ้นที่เราชอบได้แก่ Alphabet (GOOGL) Microsoft (MSFT) Nvidia (NVDA) และ Adobe (ADBE)
• Netflix (NFLX) บวกเด่นเมื่อคืนนี้ หลังแพคเกจสมาชิกแบบมีโฆษณามีสมาชิก active รายเดือนมากกว่า 1 ล้านราย ภายหลังการเปิดตัวเพียง 2 เดือน และส่วนใหญ่เป็นลูกค้าใหม่หรือลูกค้าที่เลิกใช้ไปแล้ว เราจึงมองเป็นปัจจัยบวกต่อจำนวนสมาชิก โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยจะโต 8%YoY สู่ 249 ล้านราย ในปีนี้ นอกจากนี้บริษัทยังเดินพัฒนาธุรกิจเกมต่อเนื่อง โดยมีแผนจะเปิดตัวเกมอีก 95 รายการให้แก่สมาชิกภายในปี 66 จากปัจจุบันมีอยู่ 55 รายการ ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ $365.15

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งบวกต่อ 2.3% นำโดย Tencent (700) +8.2% หลังเผยรายได้ 4Q65 กลับมาโต 1%YoY แตะ RMB145bn จากที่หดตัวใน 2 ไตรมาสก่อนและมีแนวโน้มกลับมาโตในอัตรา 2 หลักในปี 66 หนุนจากธุรกิจธุรกิจโฆษณาที่ฟื้นตัวและการเปิดตัวเกมใหม่ในปีนี้ ด้าน Xiaomi (1810) +7.2% ก่อนเผยงบ 4Q65 วันนี้ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้อาจหดตัว 24%YoY สู่ RMB65.4bn กดดันจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว การขนส่งที่หยุดชะงักจากโควิดในจีน โดยเราคาดว่ารายได้อาจกลับมาโตในช่วง 2H66 หลังการบริโภคในจีนมีแนวโน้มฟื้นตัวเต็มที่
• Meituan (3690) +8.3% ก่อนจะเผยงบ 4Q65 ในวันนี้ หลังตลาดหุ้นฮ่องกงปิด โดยรายได้มีแนวโน้มโต 17%YoY สู่ RMB57.9bn และคาดว่าจะเผยกำไรเป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกัน อิงจาก Bloomberg cons. ทั้งนี้เรามองว่าตลาดจะให้ความสำคัญกับมุมมองต่อการแข่งขันธุรกิจส่งอาหาร หลัง TikTok มีแนวโน้มจะเข้ามาทำธุรกิจดังกล่าวในจีน ขณะที่ Meituan ได้เริ่มขยายธุรกิจส่งอาหารไปยังฮ่องกง ซึ่งเราคาดว่าจะสามารถเปิดให้บริการได้ภายใน 1H66 นี้ หลังจากที่เริ่มเปิดรับสมัครพนักงานส่งอาหารแล้ว ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD221.44

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN บวกต่อ 0.4% นำโดยกลุ่มการเงินและอสังหาฯ SSI +2.5% STB +0.8% VHM +5% ด้าน ก.ล.ต. เวียดนาม และตลาดหลักทรัพย์เวียดนามกำลังเร่งการทดสอบระบบการซื้อขายใหม่ KRX เพื่อหนุนเสถียรภาพของตลาดทุน ขณะที่เวียดนามจะเผย GDP 1Q66 ในวันที่ 29 มี.ค. 66 โดยตลาดคาดจะโต 5.3%YoY ร่วมด้วยตัวเลขเงินเฟ้อเดือน มี.ค. 66 ซึ่งมีโอกาสออกมาต่ำกว่าเป้าหมายธนาคารกลางที่ 4.5% และอาจบ่งชี้ได้ว่ายังมีพื้นที่สำหรับการออกมาตรการกระตุ้น
• เราคาดว่ารายได้ของ VIC มีแนวโน้มถูกกดดันในปีนี้ จากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่กระทบความต้องการอสังหาฯ และยานยนต์ (Vinfast) อย่างไรก็ดีเรามองว่าจะมีแรงพยุงจากธุรกิจที่อิงการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม Vinpearl และห้าง Vincom เป็นต้น ด้านธุรกิจ Vinfast บริษัทมีแผนเปิดโชว์รูมกว่า 100 แห่งในต่างประเทศในปีนี้ โดยโบรกเวียดนามคาดธุรกิจดังกล่าวอาจเริ่มมีกำไรจากการดำเนินงานใน 2H68 หนุนจากยอดขายรถ EV ในเวียดนาม จากนโยบายลดภาษีการบริโภค (SCT) ในรถ EV จาก 15% เหลือ 3% ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ไปจนถึง ก.พ. 70 ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ VND78,700

หุ้นเด่นประจำวัน : Nvidia Corp. (NVDA.US)

• Nvidia เปิดตัวธุรกิจให้เช่าเทคโนโลยีในการพัฒนาเทคโนโลยี AI ที่จะใช้ชิปของบริษัทในการประมวลผล และได้พาร์ทเนอร์กับบริษัทซอฟต์แวร์ Oracle ขณะที่ค่าบริการจะอยู่ที่เดือนละ $37,000
• เรามองว่ามีความน่าสนใจ หลังบริษัทมีจุดแข็งด้านชิปคุณภาพสูงและคาดว่าลูกค้าจะมีความมั่นใจในเทคโนโลยี หลังชิปของบริษัทได้ใช้พัฒนาแชทบอท ChatGPT จึงมองเป็นปัจจัยบวกต่อการขยายรายได้ช่องทางใหม่

- Advertisement -