รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีเริ่มลดช่วงบวก
Market wrap & Outlook
ศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีย่อเล็กน้อยก่อนปิดตลาด หุ้นปิดลบนำโดย PTT OR CPALL BJC CPF BANPU TOA ส่วนหุ้นพยุงตลาด เช่น DELTA GULF BDMS TRUE CON BBL SCB AOT และหุ้นบวกรง ITTHI KJL NTSC
วันนี้คาดดัชนีเริ่มลดช่วงบวก และ แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาดการพักฐานย่อย จะเกิดขึ้นแถว 1,600 จุด หลังดัชนีหุ้นไทยแรลรี่ขึ้นมาจาก โซน 1,500 จุด ซึ่งการพักฐานย่อยนี้ จะยกฐานใหม่สูงขึ้น คาดแนวรับหลัก 1,580 จุด อย่างไรก็ตาม สัปดาห์สุดท้ายของไตรมาส เราแนะนำแวะมาเก็งกำไรในธีม Window Dressing ก่อนได้ โดยหุ้นที่มีนัยยะทางสถิติกับการปรับขึ้นช่วงปิดไตรมาส เช่น ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (KCE HANA DELTA SVI), ปิโตรเคมี (IVL PTTGC SCC), โรงพยาบาล (BDMS CHG BH) ตลอดจนหุ้นที่มีการถือหุ้นระหว่างกัน (เช่น OTO SA W COM7 NCAP ฯลฯ) เป็นต้น
What to watch
ราคาหุ้นของทางธนาคาร ดอยช์แบงก์ ดิ่งลงทั้งในตลาดยุโรปและสหรัฐ หลังจาก Credit Default Swap (CDS) ซึ่งเป็นอนุพันธ์ป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของดอยช์แบงก์พุ่งสูงสุดในรอบ 4 ปี (แต่ตลาดเชื่อว่า ดอยซ์แบงก์ จะไม่กลายเป็นโดมิโนตัวต่อไปจากเครดิต สวิส เพราะธนาคารมีกำไรถึง 5 พันล้านยูโร (5.4 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2565 ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 159% เมื่อเทียบกับปี 2564 และสามารถทำกำไรถึง 10 ไตรมาสติดต่อกัน
การแพร่ระบาดของโรคไข้หวัดนกทั่วโลกขณะนี้ทำให้หลายประเทศต้องทำลายแม่ไก่ ส่งผลให้ไข่ไก่ขาดแคลน เช่น สหรัฐอเมริกา นิวซีแลนด์ ญี่ปุ่น ไต้หวัน “ผู้เลี้ยงไก่ไข่ไทย ก็ประสบปัญหาราคาอาหารไก่ปรับขึ้นประมาณ 3-4 บาทต่อกิโลกรัม” (ข่าวตอนนี้ยังไม่กระทบหุ้น CPF GFPT TFG BTG แต่ต้องติดตาม ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงหากเกิดระบาดในไทย อาจส่งผลกระทบต่อยอดขายจากการทำลายไก่ติดเชื้อเพื่อป้องกันการระบาด แม้ราคาขายปรับขึ้นจริงแต่สุดท้าย อุปสงส์จะปรับลดลงจากราคาขายที่สูงกว่าปกติ)
หุ้นแนะนำวันนี้
COM7 EA เล่นหุ้น Window dressing theme
Global Investing Brief : หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก หลังดัชนี PMI เดือน มี.ค. แตะระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปิดบวก โดยดัชนี DJIA +0.4%, S&P 500 +0.6%, Nasdaq +0.3% นำโดย Microsoft (MSFT) +1%, Apple (AAPL) +0.8% ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) แบบรวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นของสหรัฐฯ เดือน มี.ค. ปรับขึ้นสู่ระดับ 53.3 แตะระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน สะท้อนว่าภาคธุรกิจของสหรัฐฯ ยังสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
- Microsoft (MSFT) เปิดตัวแอปพลิเคชัน Microsoft Loop แพลตฟอร์มการทำงานร่วมกันแบบออนไลน์ที่ปรับโฉมใหม่ และมาพร้อมกับฟีเจอร์ Copilot ระบบเทคโนโลยี AI ที่เป็นเสมือนผู้ช่วยในทีม โดยมีหน้าที่แนะนำเนื้อหา และให้แนวทางการทำงานในลำดับถัดไปแบบอัตโนมัติ ซึ่งเราคาดว่าจะช่วยทำให้การทำงานร่วมกันในทีมมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ธุรกิจซอฟต์แวร์ปี 66 จะโตเด่น 17%YoY พร้อมให้ TP ที่ $293.13
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.7% กดดันโดย Meituan (3690) -0.6% และ Alibaba (9988) -1% ด้านดัชนีเงินเฟ้อ CPI ฮ่องกงเดือน ก.พ. อยู่ที่ 1.7%YoY ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 2.4%YoY และชะลอตัวจากตัวเลขเดือน ม.ค. ที่อยู่ 2.4%YoY อย่างไรก็ดี เรามองว่าแนวโน้มดัชนี CPI ในปีนี้จะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป หนุนจากจำนวนท่องเที่ยวต่างชาติที่ทยอยเดินทางเข้ามายังฮ่องกงนับตั้งแต่เดือน ม.ค. 66
- เราคาดว่าผลการดำเนินงานของ China Mobile (941) ในปีนี้มีแนวโน้มโตเด่น หนุนจากยอดผู้ใช้งานอินเทอร์เน็ต 5G และรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้เพิ่มขึ้นราว 22%YoY แตะ 713.8 ล้านราย และ 1%YoY แตะ HKD50 ตามลำดับ อิงจากคาดการณ์ Bloomberg Cons. ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้รายได้และกำไรทั้งปี 66 มีแนวโน้มโตราว 8%YoY พร้อมให้ TP ที่ HKD81.50
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ปิดบวก 0.2% นำโดย VIC +0.9%, VHM +2.1% ด้านเวียดนามกำลังพิจารณาการออกสิทธิประโยชน์ทางภาษีข้ามพรมแดนเพื่อดึงดูดนักลงทุนต่างชาติในการเข้ามาขยายธุรกิจในเวียดนาม ซึ่งเรามองบวกต่อแผนดังกล่าว โดยมองว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันในภูมิภาคอาเซียน และเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจเวียดนามในระยะยาว
- โบรกเวียดนามคาดว่ากำไรของ FRT มีแนวโน้มหดตัวราว 14%YoY ในปีนี้กระทบจากการชะลอตัวของความต้องการใช้สมาร์ทโฟน ก่อนที่จะฟื้นตัวเด่นในปี 67-68 ที่ 58%YoY และ 47%YoY ตามลำดับ หนุนจากธุรกิจร้านค้าปลีกยา (สัดส่วนรายได้ 30%) ที่มีแผนขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี เรามองว่ามูลค่าหุ้นในระยะสั้นมี upside จำกัด หลัง Forward P/E ปี 66 อยู่ที่ 21.9 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 14.9 เท่า ถึง 1 S.D. ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND69,800
หุ้นเด่นประจำวัน : Apple (AAPL.US)
- Bloomberg เผยว่า Apple (AAPL) กำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาเข้าซื้อลิขสิทธิ์สตรีมฟุตบอล Premier League อังกฤษ โดยมูลค่าการประมูลคาดว่าอยู่ที่ราว GBP5.1bn ครอบคลุมระยะเวลา 3 ปีหรือจนถึงปี 69 ซึ่งเรามองว่าจะเป็นหนึ่งในแผนการเพิ่มรายการถ่ายทอดสดกีฬามากขึ้นเพื่อดึงดูดผู้ใช้บริการ Apple TV+ ในระยะยาว
