รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ เลือดหยุดไหล
Market wrap & Outlook
พุธที่ผ่านมาดัชนีดิ่งแรง ผิดคาด นำลงโดยหุ้นใหญ่ เช่น DELTA HANA PTT IVL ADVANC KBANK KTB COM7 CBG และเม็ดเงินหมุนเข้ากลุ่ม โรงไฟฟ้า โรงพยาบาล พลังงานทดแทน เช่น BGRIM WHAUP BH DIF BEM ฯลฯ ส่วนหุ้นกลางเล็ก ตามที่เราแนะนำยืนแข็งกว่าตลาด
วันนี้คาดดัชนีฯ เลือดหยุดไหล หลังดิ่งแรงเกินคาดเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งดัชนีฯไม่สามารถ ถือ Run trend ได้ เป็นไปตามที่เราคาด การหมุนกลุ่มหุ้นสลับไปมาแม้จะเป็นตามที่คาด (ดูจากรายชื่อหุ้นกลุ่มบวกลบ-ในส่วนสรุปตลาดด้านบน) แต่ราคาหุ้นรายตัวบางกลุ่มดิ่งแรงเกินคาด เช่น กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA HANA KCE) ค้าปลีก (COM7 CPALL) ปิโตร โรงกลั่น (IVL TOP) ทำให้โมเมนตั้มตลาดอาจดูไม่ดี แต่เราคิดว่า การปรับฐานของดัชนีครั้งนี้จะไม่ได้รุนแรงเหมือนเมื่อเดือน กพ. ถึงกลาง มีค. ด้วยสถานการณ์ที่แตกต่างกัน (ที่ลงเพราะช่วงนั้น ผิดหวังกับงบปี 2022 บวกกับ แบงก์สหรัฐฯล้มเป็นครั้งแรกในรอบสิบปี) แต่รอบนี้เรามองว่าไม่ได้มีเหตุผลใหม่ที่มีน้ำหนักต่อการเทขาย (ถ้าลงเพราะ DELTA เราเห็นเป็นเรื่องปกติของหุ้นที่ขี้นร้อนแรงเกินไป เหมือนตอน JTS ซึ่งไม่ได้ลงเพราะ พื้นฐานเปลี่ยนไปในทางที่แย่ลง)
ดังนั้นกลยุทธ์รอบนี้แบ่งเป็นระยะสั้นๆ ก่อนหยุดยาวสงกรานต์ เราเลือกถือ-เล่น หุ้นกลาง เล็ก หุ้น Local play ตามที่เคยแนะนำ (เช่น MENA PJW OTO TTB) และหลังสงกรานต์เราจะหมุนกลับมา โฟกัส หุ้นบูลชิพที่คาดจะเล่นเด่นรับ Earnings momentum 1Q23 อีกครั้ง
What to watch
ภาครัฐกำลังหามาตรการ-แนวทาง แก้ปัญหาการเดินทางทางอากาศที่ อุปทานเครื่องบินและบริการภาคพื้นดิน ยังกลับมาไม่ทันอุปสงส์ที่พุ่งขึ้น (เรามองเป็นบวกหากมีการกลับมาของฝูงบินได้เร็วขึ้น ทำให้ Utilization rate ของธุรกิจกลับมดีได้ตามเดิม)
ผลประชุมธนาคารกลาง อินเดีย เมื่อวานพฤหัส สร้างความประหลาดใจให้ตลาดด้วยการ หยุดขึ้นดอกเบี้ยต่างไปจากที่ตลาดคาดว่าจะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่ออีก 0.25%
เมื่อวานดัชนีฯ PMI ยุโรป เริ่มส่งสัญญาณฟื้น PMI รวมภาคการผลิตและบริการเดือน มีค. 53.7 ดีขึ้นจาก เดือน กพ. 52 แม้จะต่ำกว่าคาดที่ 54 แต่นับว่าเป็นสัญญาณดีของการฟื้นตัว เช่นเดียวกับ PMI (ไคชิน) ภาคบริการของจีน เริ่มดีขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
WHAUP GUNKUL ดูรายงาน Idea call พื้นฐาน วันนี้
Global Investing Brief: ลุ้นตัวเลขจ้างงานเดือน มี.ค. คืนนี้ ด้าน Walmart เตรียมเปิดสถานีชาร์จ EV
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักฟื้นตัว โดย DJIA ทรงตัวบวก S&P 500 +0.4% และ Nasdaq +0.8% หลังจากเมื่อวันพุธดัชนี DJIA +0.2% S&P 500 -0.3% และ Nasdaq -1.1% เนื่องจากกระทรวงแรงงานเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 เม.ย. 66 อยู่ที่ 228,000 ราย สูงกว่าตลาดคาดที่ 200,000 ราย บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานเริ่มคลายความร้อนแรง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ Fed ชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย
- Meta Platforms (META) เปิดตัวโมเดล AI ใหม่ “Segment Anything” ซึ่งคือ AI ที่สามารถแยกแยะวัตถุในรูปภาพและวิดีโอได้เป็นชิ้นๆ พร้อมคำอธิบายว่าสิ่งนั้นคืออะไร โดยฝ่ายวิจัยของบริษัทเผยว่า AI ดังกล่าวสามารถแยกแยะได้แม้กระทั่งวัตถุที่ไม่เคยผ่านการฝึกอบรมมา เรามองบวกต่อ AI ดังกล่าวและคาดว่าในอนาคตบริษัทอาจนำไปต่อยอดในด้านการแพทย์เพื่อช่วยเหลือผู้พิการทางสายตา ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $229.77
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะหยุดทำการในคืนนี้ เนื่องในวันศุกร์ประเสริฐ
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งกลับมาทรงตัวบวก 0.3% หลังจากที่หยุดทำการไปเมื่อวันพุธ นำโดย Alibaba (9988) +2.2% และ HKEX (388) +1.6% หลังจีนเผยดัชนี PMI ภาคบริการเดือน มี.ค. 66 อยู่ที่ 57.8 เพิ่มขึ้นจากระดับ 55.0 ในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเดือนที่ 3 และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 28 เดือน บ่งชี้ถึงการขยายตัวของภาคบริการหลังเปิดเมือง โดยเรายังคงมองบวกต่อหุ้นกลุ่มอิงการบริโภค เช่น Alibaba (9988) Anta Sports (2020) และ Yum China (9987) หลังรัฐบาลมีแผนที่จะออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคเพิ่มเติม เพื่อบรรลุเป้า GDP โต 5%YoY
- Cainiao ของ Alibaba (9988) เผยว่าเครื่องคัดแยกพัสดุรุ่นใหม่ของบริษัทมีกำลังผลิต 100 ล้านชิ้น ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในบรรดาบริษัทโลจิสติกส์ทั้งหมดในจีน โดยเครื่องรุ่นใหม่นี้จะช่วยให้บริษัทสามารถนำพัสดุเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานและจัดส่งได้เร็วยิ่งขึ้น สร้างความได้เปรียบต่อคู่แข่ง นอกจากนี้ เรายังมองว่า Cainiao จะเป็นส่วนธุรกิจแรกของ Alibaba ที่จะ IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกงปีนี้ ซึ่งจะช่วยแสดงให้เห็นมูลค่าที่แท้จริง ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP Alibaba ที่ HKD144.10
- ตลาดหุ้นฮ่องกงจะหยุดทำการในวันนี้และวันจันทร์ที่ 10 เม.ย. 66 เนื่องในวันศุกร์ประเสริฐและวันอีสเตอร์ ตามลำดับ
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนีปิดลบ 0.9% หลังจากที่ทรงตัวบวก 0.2% ในวันพุธ นำโดย BID +1.1% NVL +3.1% TPB +1.8% ด้าน HPG ที่มีน้ำหนัก 6% ใน VN 30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 บวก 3.4% เผยปริมาณขายเดือน มี.ค. 66 หดตัว 40%YoY สู่ 575,000 ตัน แต่ฟื้นตัว 3.4%MoM โดยเรายังมองบวกต่อปริมาณขายในปีนี้ หลังบริษัทมีแผนจะเปิดเตาหลอมเพิ่มอีก 2 เตา ภายใน พ.ค. 66 นี้ เนื่องจากเห็นความต้องการกลับมาเพิ่มขึ้น
- VRE เผยคาดการณ์ปี 66 รายได้โต 42%YoY สู่ VND10.4tn และกำไรโต 71%YoY สู่ VND4.7tn สูงกว่าที่โบรกเวียดนามคาด อย่างไรก็ดี เรามองว่าบริษัทยังมีความเสี่ยงของการเปิดตัวโครงการ VNM Grand Park และ VCP Ha Giang ล่าช้า ซึ่งอาจทำให้บริษัทไม่สามารถบรรลุเป้าหมายดังกล่าวได้ ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND37,646
หุ้นเด่นประจำวัน : Walmart (WMT.US)
- Walmart ตั้งเป้าเปิดสถานีชาร์จรถ EV ของตัวเอง เพื่อให้บริการลูกค้าภายในปี 73 โดยคาดว่าจะเป็นเครื่องชาร์จแบบเร็วและมีจำนวน 4 เครื่องต่อร้าน
- เรามองบวกต่อแผนดังกล่าวและคาดว่าจะเป็นแหล่งรายได้ใหม่ เนื่องจากลูกค้าเข้าร้าน Walmart ประมาณ 240 ล้านครั้งต่อสัปดาห์ ประกอบการแนวโน้มการเติบโตของรถ EV ในปัจจุบัน
