บล.บัวหลวง: 19/04/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง

Market wrap & Outlook

วานนี้ ดัชนี Sideways down กดดันโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ PTTEP BANPU PTTGC EA GULF ธนาคาร KTB TISCO ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด เช่น OR BH DOHOME MENA MONO RS

วันนี้คาดดัชนีฯย่อสลับเด้ง ตลาดชะลอตัว ด้วยระยะสั้นยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ และแน่นอนว่าการรอคอย งบการเงินไตรมาสแรก จะเป็นตัวแปรสำคัญของการเล่นขึ้นต่อของตลาด ซึ่งหากดูจาก คาดการณ์กำไรเบื้องต้น (Earnings prelim) ของฝ่ายวิจัยบัวหลวง (BLS Research) จะเห็นว่าหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลกเป็นกลุ่มที่มีโอกาสเห็นกำไรชะลอตัว ทำให้การหมุนกลุ่ม (Sector Rotation) รอบนี้เป็นไปอย่างที่นักลงทุนเห็นในช่วงนี้

กลยุทธ์ระหว่างทางเพื่อรอความชัดเจน ทั้งผลการดำเนินงาน ผลประชุมเฟด ผลเลือกตั้ง ฯลฯ เราจึงเลือกที่จะแนะนำหุ้นตาม ธีมการลงทุน เช่น หุ้นเล่นตรงข้ามดอกเบี้ย, การก้าวสู่โลกใหม่ Climate tech เป็นต้น

What to watch

กกพ.เซ็นไฟฟ้าหมุนเวียนวันนี้ เดินหน้าประมูลโรงไฟฟ้ารอบ 2 อีก 3,668.5 เมกะวัตต์ แบ่ง 2 ส่วน คือ ให้สิทธิเอกชนที่ประมูลในรอบแรกไม่ผ่าน พร้อมเปิดให้เอกชนรายใหม่ยื่นเพิ่ม ย้ำการคัดเลือกดำเนินการโปร่งใสและเป็นธรรมมีการปิดชื่อช่วงพิจารณา ส่วนแนวโน้มค่าไฟฟ้าจะดีขึ้นตามกำลังผลิตก๊าซธรรมชาติในอ่าวไทยที่จะทยอยเพิ่มขึ้นสู่ระดับปกติ (ที่มา ทันหุ้น)

ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 88.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมวันที่ 2-3 พ.ค. และให้น้ำหนักเพียง 11.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.75-5.00%

หุ้นแนะนำวันนี้

• MENA ถือทนรวยต่อ่ไป
• WHAUP โอกาสคว้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่ม (รอบก่อนได้มาแล้ว 5 โครงการ รวม 125.4 เมกะวัตต์)

Global Investing Brief: จีนเผย GDP Q1 ดีกว่าคาด ด้านรัฐบาลลดค่าปรับคดี Ant Group

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• 3 ดัชนีหลักปิดผสมเมื่อคืนนี้ โดย DJIA และ Nasdaq ทรงตัวในแดนลบ ส่วน S&P 500 +0.1% โดย Johnson & Johnson (JNJ) -2.8% แม้เผยรายได้ 1Q66 โต 6%YoY แตะ $24.7bn ดีกว่าตลาดคาด และเตรียมนำบริษัทขายสินค้าอุปโภคบริโภค Kenvue เข้า IPO อย่างไรก็ดีบริษัทแสดงความกังวลต่อต้นทุนการดำเนินงานที่อาจสูงขึ้น กระทบจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้หุ้นสหรัฐฯ ได้เข้าสู่ช่วงเผยงบอย่างเป็นทางการ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. กำไรของบริษัทใน S&P 500 มีแนวโน้มลดลง 5%YoY ในไตรมาส 1
• Netflix (NFLX) เผยงบ 1Q66 หลังตลาดปิด โดยรายได้โต 4%YoY สู่ $8.2bn น้อยกว่าตลาดคาด และยอดสมาชิกเพิ่มขึ้น 1.75 ล้านราย น้อยกว่าตลาดคาดเช่นกัน อีกทั้งเผยคาดการณ์รายได้ 2Q66 อาจอยู่ที่ $8.2bn ซึ่งน้อยกว่าที่ตลาดคาด หลังการเก็บค่าธรรมเนียมการแชร์รหัสผ่านจะเริ่มใช้ทั่วโลกในไตรมาส 2 ช้าลงจากแผนเดิมที่จะใช้ในปลายไตรมาส 1 ซึ่งหมายความว่าอาจส่งผลต่อรายได้ใน 3Q66 เป็นต้นไป ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $367.90

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ดัชนีฮั่งเส็งย่อตัวลง 0.6% วานนี้ กดดันจาก Anta Sports (2020) -7.4% หลังออกหุ้นเพิ่มทุนที่ราคาต่ำกว่าราคาปัจจุบันราว 8% แต่เรามองว่าไม่ได้กระทบต่อปัจจัยพื้นฐาน ด้านจีนเผย GDP 1Q66 โต 4.5%YoY ดีกว่าคาด หนุนจากภาคบริการ และยอดค้าปลีกเดือน มี.ค. 66 โต 10.6%YoY ดีกว่าคาดเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจจีนมีการฟื้นตัวต่อเนื่อง ทั้งนี้เรามองว่า GDP มีแนวโน้มโตเด่นใน 2Q66 หนุนจากแนวโน้มการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของหน่วยงานรัฐ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผย GDP 2Q66 ของจีนอาจโต 7.3%YoY
• รัฐบาลจีนมีแนวโน้มลดค่าปรับสำหรับกรณี Ant Group จาก $1bn สู่ $700mn แก่ Alibaba (9988) ซึ่งคาดว่าจะเผยอย่างเป็นทางการในเดือน พ.ค. 66 เรามองเป็นสัญญาณดีที่รัฐบาลผ่อนคลายการควบคุมบริษัทเทคฯ มากขึ้น และมองว่า Ant Group อาจเป็นส่วนสำคัญในการขยายสินเชื่อในประเทศจีน ขณะที่ Bloomberg คาดว่า Ant Group อาจกลับมา IPO ได้ในปี 67 ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้น Alibaba ส่วน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD143.04

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.1% นำโดย VNM +1.8% VHM +1% และ SAB +1.1% ด้านกระทรวงการคลังเวียดนามอนุมัติการลดภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ลงจาก 10% เหลือ 8% ในช่วงที่เหลือของปีนี้ เพื่อช่วยกระตุ้นภาคการบริโภค หลังยอดค้าปลีกโตชะลอลงที่ 13%YoY ในเดือน ก.พ. 66 จาก 20%YoY ในเดือน ม.ค. 66 อีกทั้งรัฐบาลได้เสนอปรับลดภาษีอีกกว่า 35 รายการในช่วง 2H66 เราจึงมองเป็นปัจจัยช่วยหนุนเศรษฐกิจเวียดนามให้โตเด่นกว่าประเทศเพื่อนบ้านได้ในปีนี้
• เมื่อ 17 เม.ย. 66 HOSE ได้ทบทวนดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 โดยปรับหุ้นธนาคาร EIB ออก (น้ำหนัก 0.6%) จึงทำให้หุ้นในดัชนีเหลือ 17 ตัว และมีผลบังคับใช้ 3 พ.ค. 66 ทั้งนี้จะส่งผลให้น้ำหนักกลุ่มการเงินในดัชนีลดลงจาก 41% เหลือ 40% และกระจายน้ำหนักไปยังกลุ่มอุตสาหการและสินค้าฟุ่มเฟือย ช่วยกระจายความเสี่ยง เราจึงมองว่า DR FUEVFVND01 เริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น อีกทั้ง P/E 12 เดือนข้างหน้าของดัชนี VN Diamond อยู่ที่เพียง 8.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 12.5 เท่า และกำไรยังมีแนวโน้มโตราว 10%YoY อิงจาก DCVFM

หุ้นเด่นประจำวัน : Intuitive Surgical (ISRG.US)

• ISRG เผยรายได้ 1Q66 ดีกว่าคาด โต 14%YoY สู่ $1.7bn หนุนจากยอดติดตั้งเครื่องมือทางการแพทย์ที่โต 26%YoY โดยเรายังมองบวกต่อบริษัทเนื่องจากเป็นผู้นำตลาดด้านหุ่นยนต์การแพทย์ที่ส่วนแบ่งมากกว่า 80% ทั่วโลก
• บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดติดตั้งเป็นโต 18-21%YoY จากเดิม 12-16%YoY หลังคาดว่าจะมีแรงหนุนจากจีน (10% ของรายได้) ที่กิจกรรมการผ่าตัดอาจฟื้นตัวจากการเปิดเมือง

- Advertisement -