บล.ฟิลลิป:

KTB: กำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ซื้อ TP’66: 20.50

กำไร 1Q66 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก และสามารถเพิ่มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยขึ้นได้  ถึงแม้ว่าสินเชื่อจะหดตัว และต้นทุนดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมาก ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรปี 66 และราคาพื้นฐานขึ้น เป็น 20.50 บาท แนะนำ “ซื้อ” 

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

10,067

8,109

8,780

14.7

24.1

EPS

0.72

0.58

0.63

14.7

24.1

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • กำไร 1Q66 สูงสุดเป็นประวัติการณ์: KTB รายงานกำไร 1Q66 10 พันลบ. เพิ่มขึ้น 14.7% y-y และ 24.1% q-q สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และสูงกว่าที่คาด จากรายได้ดอกเบี้ยสูงกว่าที่คาด โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้ เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมากจากการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ถึงแม้ว่าสินเชื่อจะหดตัวลงก็ตาม  และรายได้จากเครื่องมือทางการเงินก็เพิ่มขึ้นด้วย
  • สินเชื่อหดตัว แต่ NPL ก็ลดลงด้วย: สินเชื่อในไตรมาสนี้ของ KTB หดตัวลง 0.4% q-q เป็นผลมาจากสินเชื่อภาครัฐที่มีการชำระคืน ในขณะที่สินเชื่อธุรกิจรายใหญ่ยังทรงตัว แต่สินเชื่อรายย่อยยังเติบโตได้ โดยเฉพาะสินเชื่อลีสซิ่งที่เติบโตถึง 35% q-q ในขณะที่ NPL ลดลงเหลือ 3.22% จาก 3.26% จากไตรมาสก่อน
  • ปรับประมาณการกำไร และราคาพื้นฐานขึ้น: ปรับประมาณการกำไรปี 66 ขึ้นเป็น 42 พันลบ. เพิ่มขึ้น 24% y-y จากเดิม 35 พันลบ. จากผลตอบแทนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นมาก และปรับราคาพื้นฐานเป็น 20.50 บาท
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน