รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways
Market wrap & Outlook
ศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี ติดลบ กดดันโดย DELTA และหุ้นกลุ่มอิเล็กฯ HANA KCE เป็นหลัก และหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าฯ BGRIM EA GULF WHAUP และอื่นๆ TISCO (XD) SCGP BJC หุ้นบวกพยุงตลาด SCB KTB TTB KBANK และเหล่า Warrant เช่น BRR-W1 OTO-W1 เป็นต้น
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways ส่วนกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนีสัปดาห์นี้คาดรีบาวด์จากโซน 1,550 ถึง 1,590 จุด กลยุทธ์: แนะเลือกซื้อหุ้น เล่นรับ แคมเปญ หาเสียง และหุ้นเล่นรับ “Earnings 1Q66” ดูรายงาน Tactical play เมื่อวันที่ 20 เมย.ประกอบ และตารางคาดการณ์กำไร Figure 2-3 ในรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์
What to watch
คณะอนุกรรมการค่าไฟฟ้าอัตโนมัติ มีมติเคาะลดค่าไฟ 7 สต.เหลือ 4.70 บาท ชงบอร์ด กกพ.พิจารณา 24 เมษายนนี้ ยืนยันทันบิลพฤษภาคม นายกฯ เร่งหาแนวทาง ช่วยเหลือประชาชน
FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 88.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมวันที่ 2-3 พ.ค. และให้น้ำหนักเพียง 11.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.75-5.00%
ค่าไฟแพง รอบนี้อาจส่งผลลบต่อ Sentiment ราคาหุ้น ค้าปลีก ห้าง (CPALL CRC CPN MAKRO BJC) เพราะงบไตรมาส 1/66 อาจโดนหางเลขค่าไฟเดือน มีค. กดดันกำไรให้พลาดเป้า
ผลประกอบการหุ้นใหญ่ Real Sector ที่จะรายงานเป็นกลุ่มแรก เช่น SCGP DELTA HMPRO BH SCC PTTEP
หุ้นแนะนำวันนี้
SAWAD รับธีมปลายทางดอกเบี้ยขาขึ้น และเป็นหุ้น Top Pick กลุ่มการเงิน ที่ลุ้นราคาหุ้น perform รับงบไตรมาสแรกปีนี้ (คาด 1.25 พันล้านบาท +21%y-y 3% q-q)
Tactical port
ถอด EA (หลบกระแสแรงกดดันค่าไฟ) AAV (จบข่าวไฮท์ซีซัน)
Global Investing Brief: PG เผยงบ F3Q66 ดีกว่าคาด ปรับเป้ารายได้ปีนี้ขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปิดทรงตัวบวกราว 0.1% นำโดย Procter & Gamble (PG) +3.5% และ Disney (DIS) +1.5% หลังดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นปรับขึ้นสู่ระดับ 53.5 ในเดือน เม.ย. 66 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน อย่างไรก็ดี Refinitiv เผยว่าปัจจุบันตลาดคาดว่ากำไรของบริษัทใน S&P 500 จะหดตัวราว 5.2%YoY ลดลงจากก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.4%YoY เราจึงคาดว่าอาจเป็นปัจจัยกดดันภาพรวม sentiment ของหุ้นสหรัฐฯ ในระยะสั้น
- Procter & Gamble (PG) +3.5% หลังเผยงบช่วงเดือน ม.ค. – มี.ค. 66 (F3Q66) รายได้โต 3.5%YoY สู่ $20.1bn และกำไรโต 1%YoY สู่ $3.3bn ดีกว่าที่ตลาดคาด หนุนจากการปรับราคาขายและปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ โดยเรายังคงมองบวกต่อรายได้ในปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของการบริโภคในจีน (สัดส่วนรายได้ 10%) ขณะที่บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีบัญชี 66 ขึ้นเป็นโต 6%YoY จากก่อนหน้านี้ที่ 4-5%YoY ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $159.00
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 1.6% กดดันจาก Alibaba (9988) -4.1% และ Ping An (2318) -3.6% ขณะที่ Xinhua รายงานว่าบริษัทการรถไฟแห่งประเทศจีนมีแผนเพิ่มเที่ยวรถไฟเพิ่มเติมเฉลี่ย 1,500 เที่ยวต่อวัน ระหว่างวันที่ 27 เม.ย.–4 พ.ค. 66 เพื่อรองรับประชากรจีนในช่วงวันหยุดยาว โดยเรามองว่าภาคการบริโภคของจีนยังมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง เราจึงยังคงมองบวกต่อหุ้นอิงการบริโภคของชาวจีน เช่น Anta Sports (2020) Yum China (9987)
- Alibaba (9988) ประกาศจับมือกับผู้ให้บริการข้อมูลซอฟต์แวร์ Ren Wo Xing Software เพื่อร่วมกันให้บริการคลาวด์และ AI แก่ลูกค้า โดยคาดว่าการร่วมมือกันในครั้งนี้ ลูกค้า SME ของ Alibaba กว่า 800,000 รายจะได้รับประโยชน์ ซึ่งเรามองว่าจะช่วยหนุนรายได้ในปี 66 ด้านคาดการณ์จาก Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในปี 66 จะโต 2%YoY สู่ RMB872bn และให้ TP ที่ HKD143.04
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี VN ปิดลบ 0.6% กดดันจาก VCB -0.9% และ VHM -0.8% ขณะที่ Bloomberg รายงานว่า Quanta Computer ผู้ผลิตรายใหญ่ MacBook ของ Apple ได้เซ็นสัญญาตั้งโรงงานผลิตในจังหวัด Nam Dinh ด้วยงบลงทุน $120mn เป็นที่เรียบร้อย บ่งชี้ว่าเวียดนามเป็นหนึ่งในฐานการผลิตที่สำคัญของโลก ด้าน TNH +5.7% หลังเผยกำไร 1Q66 โตเด่น 51%YoY สู่ VND24.5bn โดยเรายังคงมองบวกต่อแผนการขยายโรงพยาบาลทั้ง 4 แห่งของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนจำนวนเตียงเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่า
- MWG ที่มีสัดส่วนราว 4% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ 14% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 ลบ 2.7% หลังเผยรายได้ 1Q66 ลดลง 26%YoY สู่ VND27tn กดดันจากยอดขายมือถือและแล็ปท็อปที่ลดลง 40-50%YoY โดยเรามองว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังมีแนวโน้มชะลอลงกดดันจากสภาพเศรษฐกิจโลก
หุ้นเด่นประจำวัน : Walmart (WMT.US)
- Reuters รายงานว่า Walmart กำลังพิจารณาขายแบรนด์เสื้อผ้า Eloquii ออก ต่อเนื่องจากในสัปดาห์ก่อนที่บริษัทได้ขายแบรนด์เสื้อผ้า Bonobos ออกไป หลังต้องการลดค่าใช้จ่ายและโฟกัสธุรกิจหลัก
- เรามองบวกต่อแผนการลดค่าใช้จ่าย ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนอัตรากำไร โดยคาดการณ์จาก Bloomberg Cons. เผยว่าอัตรากำไรในปีบัญชี 67 (ก.พ. 66 – ม.ค. 67) จะขยายตัวสู่ 2.6% จาก 2.3% ในปีก่อน
