รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways up
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีทรงๆ ได้ตามคาด หุ้นบวกนำโดย DELTA PTT PTTEP คอมเมิร์ช HMPRO CPALL BJC CPALL และหุ้นบวกแรง เช่น M-CHAI OTO NUSA SICT ส่วนหุ้นกดดันตลาดกลุ่มธนาคาร KTB KBANK SCB TISCO BBL (Sell-on-fact หลังงบฯ)
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways up หลังจากแรง Take Profit กลุ่มธนาคารวานนี้เริ่มซาลง และตลาดจะค่อยๆ ไต่ระดับตามกรอบสัปดาห์ที่มองไว้รีบาวน์ 1550-1590 ขณะที่บรรยากาศการลงทุนยังคงเป็นช่วงรอปัจจัยใหม่ และการประชุมเฟด เราจึงยังแนะนำหุ้นเกาะกับธีมในการเล่นหุ้นหลักยังคงเป็น 1) ธีมปลายทางดอกเบี้ยขาขึ้น บวกต่อ ธนาคาร การเงิน อสังหาฯ และหุ้นเติบโตสูง (Growth Stock) 2) Earnings play เก็งกำไรหุ้นผลประกอบการจะออกมาดี และแนวโน้มดีต่อ 3) หุ้นรับผลบวกแคมเปญ หาเสียงช่วงโค้งสุดท้ายของการหาเสียงเลือกตั้ง โดยเฉพาะกลุ่มเชื่อมโยง Climate-Tech, Green-Tech ที่ต้องทำทุกรัฐบาล
What to watch
บริษัทที่จะประกาศผลประกอบการสัปดาห์นี้ วันนี้ HMPRO (In line) SCGP พุธ DELTA SCC พฤหัสฯ BH PTTEP และสัปดาห์หน้า GLOBAL TFM TU
นักลงทุนจับตาตัวเลข US Core PCE เป็น Indicator สุดท้าย ที่จะประกาศศุกร์นี้ (ตลาดคาดบวก 0.3% MoM) ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า (2-3 พ.ค.)
FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 90.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.00-5.25% และให้น้ำหนักเพียง 9.5% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.75-5.00%
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนราว 60-70% ก็ประเมินว่าเฟดจะเริ่มคงดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือน มิ.ย.-ก.ค. ซึ่งทำให้ภาพการประชุมในรอบ พ.ค. นี้ เสมือนเป็นปลายทางหรือป้ายสุดท้าย ของยุคดอกเบี้ยขาขึ้น
ครม.ถกของบฯกลางอีก อุ้มค่าไฟกลุ่มเปราะบางงวดใหม่ กกพ.ยืนมติ ค่าไฟพ.ค.-ส.ค. 66 ที่ 4.70 บาทต่อหน่วย ลุ้นค่าไฟ งวดหน้าอาจแพงกว่า 4.70 บาท (กรุงเทพธุรกิจ)
ยอดจดทะเบียนรถ EV 1Q23 ราว 1.1 หมื่นคัน มากกว่าทั้งปี 2022 ที่ 9.6 พันคัน และเห็นค่ายรถยนต์ EV เริ่มเบนเข็มเข้ามาทำโรงงานในไทยเพิ่ม เช่น ฉางอัน ออโตโมบิล (บวกต่อนิคมฯ) และเห็นทิศทางการเพิ่มจุดชาร์จ EV ที่น่าจะเร็วขึ้นได้เพื่อให้ได้สัดส่วนอย่างน้อย 15 คัน 1 จุด (บวกต่อกลุ่มเชื่อมโยงโครงสร้าง EV)
หุ้นแนะนำวันนี้
SAWAD แนะนำต่อเนื่องสำหรับหุ้นเด่นธีม Peak rate บอนด์ยีลขาลง และคาดหวังการเติบโตของกำไร 1Q23 ได้ด้วย รับปันผล 3.3% ขึ้น XD 2 พ.ค. นี้ (ลุ้นปันผลฟรี หรือหุ้นยืนหลัง XD)
AP ย้ำหุ้นแนะนำไปก่อนหน้า และเห็นสัญญาณเทคนิคเบรคสวย และรันเทรนด์ต่อ ก่อนขึ้น XD วันที่ 9 พ.ค. (ปันผลยังสูง 5% จากราคาปัจจุบัน)
Global Investing Brief: Coca-Cola เผยงบดีกว่าคาด ด้าน Disney ปลดพนักงานเพิ่ม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดย DJIA +0.2% S&P 500 +0.1% ส่วน Nasdaq -0.3% ก่อนการเผยงบไตรมาส 1 ของหุ้นเทคฯ ใหญ่ เช่น Amazon (AMZN) Alphabet (GOOGL) Meta Platforms (META) และ Microsoft (MSFT) ซึ่งเรามองว่าจะส่งผลให้ตลาดมีแนวโน้มผันผวนสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่หุ้นพลังงาน ExxonMobil (XOM) +1.9% และ Chevron (CVX) +1.4% หลังราคาน้ำมัน WTI ปรับขึ้น 1.5% ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา
- Coca-Cola (KO) -0.2% แม้เผยงบ 1Q66 รายได้โต 4.6%YoY สู่ $11bn และกำไรโต 11.7%YoY สู่ $3.1bn ดีกว่าตลาดคาด หนุนจากปริมาณขายน้ำอัดลมที่เพิ่มขึ้น 3%YoY และการปรับราคาขายขึ้นเพื่อลดผลกระทบจากเงินเฟ้อ โดยบริษัทคงคาดการณ์รายได้ปี 66 ที่โต 3-5%YoY และกำไรต่อหุ้นโต 4-5%YoY อย่างไรก็ดี มูลค่าของหุ้นเริ่มมีความตึงตัว หลัง P/E ปี 66 อยู่ที่ 24 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 20.6 เท่า ราว 1.5 s.d. เราจึงมองว่าอาจรอจังหวะลงทุน ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $68.19
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.6% กดดันจาก Sunny Optical (2382) -2.0% และ Xiaomi (1810) -1.4% ขณะที่ฮ่องกงเผยอัตราการว่างงานในช่วงเดือน ม.ค. – มี.ค. 66 อยู่ที่ 3.1% ลดลงจาก 3.3% ในช่วง ธ.ค. 65 – ก.พ. 66 นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 12 ส่งสัญญาณว่าสภาวะเศรษฐกิจมีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่องหลังจากการแพร่ระบาดโควิด โดยเรามองว่า GDP ปี 66 ของฮ่องกงมีแนวโน้มกลับมาโต 3.6%YoY จากหดตัว 3.5%YoY ในปี 65 อิงจาก Bloomberg Cons. หลังรัฐบาลมีการแจกคูปองเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา
- Baidu (9888) ประกาศจับมือกับ YONYOU บริษัทผู้ให้บริการคลาวด์ เพื่อร่วมกันพัฒนาธุรกิจด้าน AI และแชทบอท Ernie Bot ให้มีความสามารถมากขึ้น เพื่อนำไปให้บริการแก่บริษัทในจีน โดยปัจจุบันมีบริษัทกว่า 650 แห่ง สมัครใช้งาน ซึ่งเรามองว่าหากบริษัทพัฒนาเสร็จคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ใน ระยะยาว ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD174.13
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปิดลบ 0.2% เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นฮ่องกง กดดันจาก MSN -4.1% และ GAS -2.4% ขณะที่นายกฯ เวียดนามกล่าวสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ลดดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ ด้านธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ออกคำสั่งให้ธนาคารพาณิชย์ขยายระยะเวลาการปรับโครงสร้างหนี้ของธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากโควิดออกไปถึงเดือน มิ.ย. 67 จากเดิมที่สิ้นสุดในปี 66 โดยเราคาดว่าจะช่วยลดอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL) ของกลุ่มธนาคาร
- SCS เผยรายได้ 1Q66 หดตัว 34%YoY สู่ VND162bn และกำไรหดตัว 40%YoY สู่ VND113bn เป็นไปตามที่โบรกเวียดนามคาด หลังปริมาณขนส่งสินค้าลดลง 27%YoY สู่ 48,091 ตัน เนื่องจากได้รับผลกระทบจากแนวโน้มการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ดี เรามองว่าปริมาณขนส่งมีแนวโน้มฟื้นตัวใน 2H66 ตามแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน (สัดส่วนรายได้ 13%) ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND87,100
หุ้นเด่นประจำวัน : Disney (DIS.US)
- Disney ประกาศเริ่มปลดพนักงานรอบที่ 2 อีกราว 4,000 คน โดยการปลดพนักงานรอบแรกเกิดขึ้นเมื่อ 27 มี.ค. 66 ซึ่งได้ปลดพนักงานไปทั้งหมด 50 คน อีกทั้ง บริษัทเผยว่าจะมีการปลดพนักงานรอบที่ 3 ในช่วงเดือน มิ.ย. 66 ซึ่งจะทำให้บริษัทบรรลุเป้าหมายการปลดพนักงาน 7,000 คน (3% ของทั้งหมด)
- เรามองบวกต่อแผนการลดค่าใช้จ่าย ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนกำไรในปีนี้ โดยผู้บริหารคาดว่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายได้ราว $5.5bn
