Daily Strategy – บล.พาย: 26/04/66

ตลาดหุ้นไทยอยู่ในจุดที่ขาดสภาพคล่องจากนักลงทุนสถาบัน

Market Update

ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 1.02% หลังจากบริษัทจดทะเบียนรายผลประกอบการที่ต่ำกว่านักวิเคราะห์ประเมิน ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ลดลง 2.4% ถูกกดดันจากเศรษฐกิจชะลอตัว และการแข็งค่าของดอลลาร์

Market Outlook

เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CB) ที่ 101.3 ต่ำกว่านักวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 104.1 โดยทาง CB ระบุเพิ่มเติมว่าผู้บริโภคมีมุมมองเชิงลบมากขึ้น เกี่ยวกับธุรกิจและตลาดแรงงานเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว  โดยครัวเรือนที่คาดว่าธุรกิจจะดีขึ้นมีจำนวนน้อยลง แต่ครัวเรือนจํานวนที่มากขึ้นประเมินว่าสภาพธุรกิจจะแย่ลงอีก 6 เดือนข้างหน้า ในแง่ของการจับจ่ายใช้สอย พบว่าแผนการชื้อบ้าน รถยนต์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และวันหยุด กลับเริ่มลดลงสะท้อนว่าผู้บริโภคเริ่มประหยัด และสะท้อนถึงทัศนคติเชิงลบมากขึ้นต่อภาวะเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขกลับสะท้อนถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่งผ่านยอดขายบ้านมือหนึ่งที่ออกมาราว 6.83 แสนหลังคาเรือน ดีกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 6.3 แสนหลังคา แต่ท้ายที่สุดตลาดเลือกจะให้มุมมองเชิงลบกับเศรษฐกิจมากกว่า สะท้อนผ่านการปรับลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 และ 10 ปี ขณะที่ความเห็นจาก CME FED Watch ยังระบุว่าให้น้ำหนักส่วนมากราว 82% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25%

ส่วนปัจจัยในประเทศแม้ปัจจัยพื้นฐานจะยังให้ภาพเชิงบวก สะท้อนผ่านผลประกอบการกลุ่ม Bank ที่รายงานแล้วทั้งเห็นการขยายตัวประกอบกับสูงกว่านักวิเคราะห์ประเมินไว้ และกลุ่มค้าปลีก (HMPRO) ที่รายงานออกมาแล้วก็ยังเห็นการเติบโตที่ดี (YoY) ขณะที่ Valuation ปัจจุบันก็มิได้แพงมากนัก Earnings Yield Gap เกินกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 12 ปี แต่ปัจจัยกดดันเชื่อมาว่าจาก Fund Flow ทั้งจากนักลงทุนสถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติ หากนับตั้งแต่ปลายเดือน ม.ค. 2023 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสะสมไปแล้วกว่า 5.9 หมื่นล้านบาท และเป็นการขายต่อเนื่องแม้จะมีสลับชื้อบางวันแต่ก็มิได้มีนัยยะ ส่วนนักลงทุนสถาบันในประเทศยอดชื้อสะสมทำจุดสูงสุดช่วง 3Q20 และหลังจากนั้นทิศทางการชื้อสะสม ลดลงต่อเนื่องสะท้อนถึงการขายสุทธิของสถาบันในประเทศ ส่วนนึงเป็นไปได้ที่ว่าขาดเม็ดเงินจาก LTF เนื่องจาก SSF ได้เริ่มจําหนดใช้ช่วง 2020 วันนี้ประเมิน SET เสี่ยงอ่อนตัวต่อในกรอบ 1525 – 1537

เชิงกลยุทธ์การลงทุน รับความเสี่ยงต่ำแนะชะลอการลงทุน แต่นักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะเป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาปรับลงมา อาทิ อาหาร (TU) ค้าปลีก (BJC HMPRO) ธนาคาร (BBL KBANK SCB) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF RATCH) ร้านอาหาร (M) ท่องเที่ยว (MINT SHR VRANDA)

หุ้นแนะนำซื้อวันนี้

BJC (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 45 บาท) คาดกำไรปกติไตรมาส 1/23 ที่ 1.25 พันล้านบาท (ทรงตัว YoY, -23%QoQ) สืบเนื่องจากผลงานธุรกิจค้าปลีกสมัยใหม่ที่แข็งแกร่ง (Big C) ที่ช่วยชดเชยกำไรจากธุรกิจอื่นที่ลดลง (ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ สินค้าอุปกรณ์บริโภค และกลุ่มสินค้าและบริการทาง เวชภัณฑ์และเทคนิค) ขณะที่คาดว่ากําไรไตรมาส 2/23 จะปรับขึ้นทั้ง YoY และ QoQ

KKP (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 74.00 บาท) เราปรับประมาณการกำไรสุทธิเพื่อสะท้อนถึงจบที่ดีกว่าคาดในไตรมาส 1/23 ปัจจุบันคาดว่ากำไรสุทธิจะโต 9% YoY ในปี 2023 เป็น 8.3 พันล้านบาท (จาก 7%) แต่ยังคงประมาณการปี 2024 ที่ 9.8 พันล้านบาท (+8% YoY)

News in Brief

ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม / ตลาดหลักทรัพย์ฯ

• เศรษฐกิจ คลังปรับลดคาดการณ์ “จีดีพี” ปีนี้ลงจาก 3.8% เหลือ 3.6% เหตุส่งออกขยายตัวติดลบที่ 0.5% หวังท่องเที่ยว ครึ่งปีหลังหนุนกิจกรรมเศรษฐกิจ คาดทั้งปีนักท่องเที่ยวอยู่ที่ 29.5 ล้านคน ลุยเกาะติดนโยบายการเงินและปัญหาสถาบันการเงินในประเทศเศรษฐกิจหลักอย่างใกล้ชิด
• ค่าไฟ ครม.เคาะงบกลางช่วยค่าไฟ 1.1 หมื่นล้าน คลอด 2 มาตรการดูแลช่วง พ.ค.-ส.ค. ส่วนแรกลดค่าเอฟที่ กลุ่มใช้ไฟไม่เกิน 300 หน่วย อีกกลุ่ม ช่วยผู้ใช้ไฟไม่เกิน 500 หน่วย เดือน พ.ค.ช่วยครัวเรือนละ 150 บาท เตรียมส่ง กกต. ด้านสำนักงบฯ เผยงบกลางเหลือ 30% พอเจียดช่วยคุ้มค่าไฟได้ “กฟผ.” ยันรับภาระหนัก 1.5 แสนล้าน ไหวแค่ 7 สตางค์ นายกฯ ยืนยันไฟสำรองของไทยไม่ล้น ไฟสำรองอยู่ที่ 36%

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

• AOT กีรติ เอ็มดีป้ายแดง AOT เร่งแผนขยายท่าอากาศยานดอนเมือง เฟส 3 และแผนพัฒนาสุวรรณภูมิ มูลค่าร่วมแสนล้านบาท รองรับผู้โดยสาร 95 ล้านคนต่อปี โบรกฯ มองกำไร Q2 (ม.ค.-มี.ค. 66) กว่า 1.5 พันล้านบาท เติบโต 145% จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว ผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น 195.5% ที่ 26.45 ล้านคน และกลับมาเก็บค่าเช่าคิง เพาเวอร์ คิดจากส่วนแบ่งรายได้ตามผู้ใช้บริการ แนวโน้มครึ่งปีหลังดีต่อเนื่อง ราคาเป้าหมาย 83 บาท
• ALLA แย้มอยู่ระหว่างประมูลงานเครน 4-5 โครงการ คาดได้ข้อสรุปอย่างน้อย 1 โครงการกลางปีนี้ อวดแบ็กล็อกหนา 500 ล้านบาท จ่อรับรู้เป็นรายได้ปีนี้ทั้งหมด พร้อมใส่เกียร์รุกโซลาร์รูฟท็อปเต็มสูบ พร้อมแตกไลน์ติดตั้งสถานีชาร์จไฟฟ้า
• AMA ส่งสัญญาณผลงานไตรมาส 1/2566 ดีที่สุดรอบ 39 ปี อัตราใช้เรือขนส่งสูงถึง 98% แถมราคาน้ำมันปรับตัวลง ด้านผู้บริหาร “พิศาล รัชกิจประการ” แย้มแผนรับเรือใหม่ 1.5 หมื่นเดตเวตตัน เดินหน้าบริการขนส่งควบคุมอุณหภูมิ เล็งเพิ่มรถ 3 คันลุยขยายเส้นทางต่างจังหวัด
• BEM โบรกฯ เอกฉันท์ งบ BEM ไตรมาสแรกโตกระโดด 113.4% รับปริมาณการใช้ทางด่วนฟื้นตัว 1.13 ล้านคันต่อวัน และผู้โดยสารรถไฟฟ้าเฉลี่ย 3.81 แสนคนต่อวัน เติบโต 103.1% ขณะที่แนวโน้ม Q2 ดีต่อเนื่อง รับเงินปันผลจาก TTW และ CKP รวม 337 ล้านบาท ราคาเป้าหมาย 10.90 บาท
• BYD รายได้ธุรกิจหลักทรัพย์ ปี 2566 โตเท่าตัว เดินหน้าขยายบริการใหม่ต่อยอด มีดีล IPO 3-5 ดีล ส่วนธุรกิจอีวีคาดรับรถบัสไฟฟ้า ถึงระดับ 3-3.2 พันคัน เพิ่มจากเป้าหมายเดิม ลุยขยายเน็ตเวิร์ก โอกาสสร้างรายได้จากคาร์บอนเครดิตมากกว่าเดิม แย้มไตรมาส 1/2566 รับรถแล้ว 450 คัน ปรับโครงสร้างเป็นโฮลดิ้งตามแผน เสร็จสิ้นปี 2566
• CI ธุรกิจโรงแรมคึกคัก มองไตรมาส 2/2566 จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และคาดว่านักท่องเที่ยวจีนจะเข้ามามากขึ้นหลังจากนี้ราว 3-6 เดือน เตรียมเปิดโครงการใหม่ 3 แห่ง กรุงเทพฯ-หัวหิน-ภูเก็ต มูลค่า 3,000-4,000 ล้านบาท
• CWT บิ๊กบอส “วีระพล ไชยธีรัตต์” ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 10% รับทรัพย์ 3 ธุรกิจโตแกร่ง พร้อมปักหมุดปีนี้ทุน PPA มากกว่า 50 เมกะวัตต์ เตรียม Spin Off ธุรกิจพลังงานเข้าตลาดหลักทรัพย์ ล่าสุดผู้ถือหุ้นไฟเขียวจ่ายปันผล 0.0535 บาทต่อหุ้น กำหนดจ่าย 23 พฤษภาคมนี้
• DELTA นายจาง ช่าย ซิง กรรมการบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA กล่าวว่า ตามที่ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2566 ของบริษัท เมื่อวันที่ 7 เมษายน 2566 ได้มีมติอนุมัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ของหุ้นสามัญของบริษัท จากเดิมมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท เป็นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท
• HMPRO แจ้งงบไตรมาส 1/66 ดีเกินคาด โชว์กำไรสุทธิ 1,611 ล้านบาท โต 6.63% และมีรายได้รวม 18,252 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.47% บวกอัตรากำไรขั้นต้นต่อยอดขายพุ่งแตะ 26.08% หลังเสริมพอร์ตด้วยกลุ่มสินค้ามาร์จิ้นสูง บวกโกยยอดขายจัดงาน HomePro Expo 2023 และส่งเสริมการขายออนไลน์
• HFT แย้มประชุมผู้ถือหุ้นวันนี้ อาจเพิ่มปันผลจาก 0.38 บาท หากมีมติขอเพิ่ม ชี้เคยเกิดเหตุการณ์เพิ่มกลางที่ประชุมมาแล้ว ส่องยิลด์ปัจจุบันสูง 7.3% เห็นช่องผลิตยางมอเตอร์ไซค์ อัตราผลิตขึ้นแตะ 80% แล้ว ปิดกลยุทธ์ดันกำลังขึ้น 100% ปีนี้ ระบุสิงหาคมนี้ ฮอนด้าส่งออเดอร์ยางมอเตอร์ไซค์ให้แบรนด์ดูโร่ของบริษัท
• IHL ผู้ถือหุ้นไฟเขียวจ่ายปันผลเป็นเงินสด 0.10 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD 28 เม.ย.66 เตรียมรับทรัพย์ 18 พ.ค.นี้ ด้านผู้บริหาร “องอาจ ดำรงสกุลวงษ์” มั่นใจ ผลงานปี 2566 โตต่อเนื่อง จากธุรกิจผลิตเบาะหนังรถยนต์ หลังคว้าออเดอร์เพิ่ม และจากธุรกิจใหม่ สร้าง New S-Curve
• IP โดดรับจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 พุ่งสูงขึ้นอีกระลอก หนุนร้านขายยา-อาหารเสริมบูม เล็งเปิดสาขาใหม่เพิ่มอีก 5 แห่ง ฟากผู้บริหารส่งซิกทิศทางธุรกิจครึ่งปีแรกสดใส จ่อรับทรัพย์ลงทุนธุรกิจใหม่เต็มที่ หนุนรายได้ปีนี้โตเท่าตัวจากปีก่อนที่ 1.53 พันล้านบาท
• LEO ผนึกกำลังพันธมิตรประเทศจีน ร่วมลงทุนถือหุ้น LSSC สัดส่วน 40% ลุยจัดหาสินค้าผลไม้และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรของไทย ส่งออกไปยังประเทศจีน ฟากผู้บริหารมั่นใจต่อยอดธุรกิจสร้างรายได้เพิ่ม ตั้งเป้ายอดขาย LSSC ในปี 2566 แตะระดับ 300-400 ล้านบาท พร้อมจัดตั้งบริษัทย่อยในสิงคโปร์
• MASTER จับตาแจ้งงบไตรมาส 1/66 วันที่ 15 พ.ค.นี้ โชว์กำไรสุทธิ 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.6% และฟิกสุดไตรมาส 3/66 คาดกำไรนิวไฮ 100 ล้านบาท อานิสงส์ขยายห้องผ่าตัด-แพทย์ โบรกฯ เชียร์ ซื้อ เป้าราคา 92.50 บาท
• MC ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/2566 (ม.ค.-มี.ค.66) แรงต่อเนื่อง จากไตรมาส 2/2566 เชื่อภาพรวมเศรษฐกิจ หนุนผลงานทั้งปีกลับไปเติบโตในระดับก่อนเกิดโควิด-19 ปัดฝุ่นแผนขยายธุรกิจออกสู่ตลาดต่างประเทศอีกครั้ง มองพื้นที่กลุ่มประเทศเพื่อนบ้าน
• MINT ถึงเวลาเข้าไฮซีซันยุโรป สถิติเมษายนและไตรมาสต่อไปดี หลังพ้นโลว์ซีซันไตรมาส 1 มองอัตราเข้าพักยุโรปขยับขึ้นแตะ 70-75% จากไตรมาสแรกที่ 60% ร้านอาหารยอดขายสงกรานต์ทำสถิติสูงกว่าก่อนเกิดโควิดแล้ว มั่นใจผลงานจากนี้เติบโตแข็งแกร่งถึงสิ้นปี ด้านโบรกชูจัดประชุม MICE สูงต่อเนื่อง หลังงบ Q1 ออก น่าสะสม
• MGC โชว์ผลงานปี 2565 กำไรโต 120% ทะลุ 603 ล้านบาท มีรายได้จากการขายและบริการกว่า 2.2 หมื่นล้านบาท หลังยอดขายรถยนต์เพิ่มขึ้น ด้านโบรกประเมินพื้นฐาน 12.30-13.40 บาท จากราคาไอพีโอที่ 7.95 บาท คาดกำไรหลักปี 2560-2568 โตเฉลี่ย 21% ต่อปี มองผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์และผู้ให้บริการด้านไลฟ์สไตล์โมบิลิตี้ แบบครบวงจรที่ไม่เหมือนใคร
• PTG ผู้ถือหุ้นไฟเขียวจ่ายเงินปันผลปี 2565 ในอัตราหุ้นละ 0.20 บาทต่อหุ้น ตอกย้ำผลการดำเนินงานแกร่งต่อเนื่อง กำหนดจ่ายปันผลวันที่ 19 พ.ค. นี้ พร้อมตั้งเป้าปีนี้ EBITDA เติบโต 8-12%
• SJWD ลั่นควบรวมเสริมศักยภาพธุรกิจ ลุยขยายฐานลูกค้าทั้ง B2B, B2C ครอบคลุมภูมิภาคอาเซียน ตั้งเป้า 5 ปีรายได้โต 12% หวังเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศแตะ 50% ของรายได้รวม ด้านนักวิเคราะห์ชี้ชัดควบรวมเพิ่มอำนาจต่อรอง ประหยัดต้นทุน หนุนกำไรปีนี้โต 83% แนะซื้อ เป้า 24.30 บาท
• SCGP มั่นใจโตต่อไตรมาส 2 ซูดีมานด์จีนจะเพิ่ม-ท่องเที่ยวสดใส ควักงบ 1.8 หมื่นล้านบาท ลุยซื้อกิจการต่อเนื่อง-เสริมแกร่งระยะยาว ล่าสุดฮุบกิจการบรรจุภัณฑ์กล่องกระดาษแข็งแบบพับได้ในเวียดนาม ร่วม SFLEX หวังต่อยอดธุรกิจเพิ่ม คาดเสร็จสิ้นช่วงไตรมาส 3 นี้
• SINO ก.ล.ต.นับหนึ่งแบบไฟลิ่ง เตรียมเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 292 ล้านหุ้น ช่วงกลางเดือนมิถุนายนนี้ และเข้าเทรดปลายเดือนมิถุนายน ระดมทุนขยายศักยภาพให้บริการโลจิสติกส์ พร้อมมองค่าระวางเรือปี 2566 มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นและผ่านจุดต่ำสุด
• STPI ลงนามสัญญาจ้าง 2 โครงการใหม่ รวมมูลค่า 1,845 ล้านบาท เป็นโครงการรื้อถอนแท่นหลุมผลิต ระยะเวลาตามสัญญา ตั้งแต่ไตรมาส 1/66- ไตรมาส 1/69 และไตรมาส 2/66-ไตรมาส 4/66
• UAC จ่อบุ๊กรายได้ขุดน้ำมันราว 350 ล้านบาท บนคาดการณ์ราคาน้ำมัน 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเป้ามีกำลังผลิต 300 บาร์เรลต่อวัน เผยโรงไฟฟ้า ชุมชน ภูผาม่าน กำลังผลิต 3 เมกะวัตต์ คาดจ่ายไฟได้ไตรมาส 3/2566 ยำรายได้ปี 2566 แตะ 1,750 ล้านบาท แถมรับรู้เงินปันผลธุรกิจไบโอดีเซล

ที่มา: ข่าวหุ้น, ทันหุ้น, กรุงเทพธุรกิจ

- Advertisement -