รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ จะพยายามยืนให้ได้
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีเริ่มรีบาวน์ นำโดยกลุ่มธนาคาร SCB KBANK KTB TTB BBL และหุ้นใหญ่อื่นๆ GULF EA TRUE ADVANC INTUCH รวมทั้งหุ้นบวกแรง MGC (IPO น้องใหม่) MTW BEC BA JMART SKY BYD ส่วนหุ้นลบกดดันตลาด เช่น PTTEP TOP SPRC PTTGC SCGP BANPU
วันนี้คาดดัชนีฯ จะพยายามยืนให้ได้ หลังจากเผชิญแรงขายมาติดต่อกัน และเริ่มมีแรงซื้อกลับหุ้นใหญ่อย่างกลุ่มธนาคารที่ถูกล็อคกำไรไปก่อนหน้านี้ และเป็นสัญญาณว่าตลาดไม่น่าลงหนักถึงขั้นต้องล้างพอร์ตเหมือนรอบต้นปี อีกทั้งปัจจัยมหภาคยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงเชิงลบเพิ่มอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ระหว่างทาง SET Index อาจจะผันผวนจากอิทธิพลหุ้นรายตัวอย่าง DELTA ที่งบฯ ไม่ดี และจะมีประเด็นแตกพาร์พรุ่งนี้
ดังนั้น เราจึงแนะนำเลือกหุ้นที่ดูแข็งแกร่ง เช่น หุ้นอิงการบริโภค-เศรษฐกิจในประเทศ (Local play) ปลอดภัยกว่าหุ้นอิงเศรษฐกิจโลก (Global play) และอีกกลุ่มหุ้นกลาง-เล็ก พื้นฐานการเติบโตยังดี-เป็นไปตามแผน ราคาเริ่มยืนได้ จะน่าสนใจซื้อกลับ หลังถูกเทลงไปตาม Panic Sell ก่อนหน้า จากความกังวล LTV ในหุ้นบางกลุ่ม
What to watch
Note: DELTA เตรียมแตกพาร์จาก 1 บาท เหลือ 0.1 บาท (หาร 10) วันที่ 28 เม.ย. นี้ ขณะที่งบฯ 1Q23 ที่ออกมาก็ต่ำกว่าคาดด้วย อาจเป็น Sentiment ลบและ Excetution สร้างแรงขายทำกำไรออกมา
ตลาดหลักทรัพย์ เตรียมปรับระบบซื้อขายใหม่ เพิ่มจำนวนที่แสดง Bid/Offer จากเดิม 5 ช่อง เป็น 10 ช่อง โดยจะเริ่ม 8 พ.ค. 2023 นี้
บริษัทที่จะประกาศผลประกอบการสัปดาห์นี้ วันนี้ BH PTTEP และสัปดาห์หน้า GLOBAL TFM TU
นักลงทุนจับตาตัวเลข US Core PCE เป็น Indicator สุดท้าย ที่จะประกาศศุกร์นี้ (ตลาดคาดบวก 0.3% MoM) ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า (2-3 พ.ค.) ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังให้น้ำหนักการปรับเพิ่มดอกเบี้ย 0.25% ในรอบ พ.ค. นี้
กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขการส่งออกเดือน มี.ค. 2023 ที่ -4.2% YoY ใกล้เคียงเดือนก่อน แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 14.7% YoY โดยกลุ่มเด่น ได้แก่ ไก่สด มันสัมปะหลัง รถยนต์และชิ้นส่วนฯ ส่วนกลุ่มลบ เช่น อาหารสัตว์ เครื่องประดับ // ภาพรวมดุลการค้ากลับมาเป็นบวกเกินดุล 2.7 พันล้าน USD ครั้งแรกในรอบปี (มองบวกต่อกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ และโลจิสติกส์)
หุ้นแนะนำวันนี้
BBL หุ้นใหญ่กลุ่มธนาคารที่พื้นฐานแน่น ปลอดภัยจาก Overhang ด้านลบ อาจเป็นเป้าหมายการสะสม นลท. เพื่อค้ำพอร์ตช่วงตลาดเริ่มสร้างฐาน
MENA ราคาหุ้นที่ย่อตัวลงมาแรงตามภาวะ Panic Sell กลุ่มกลางเล็ก เป็นโอกาสสะสมกลับรอรีบาวน์รอบใหม่ เพราะพื้นฐานยังไม่เปลี่ยน ดีลตะวันแดง ใกล้จะรับรู้รายได้-กำไรแล้วใน 2Q23 นี้
Global Investing Brief: META เผยงบดีกว่าคาด หนุนหุ้นพุ่ง 12% หลังตลาดปิด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดย DJIA -0.7% และ S&P 500 -0.4% กดดันจากหุ้นธนาคาร เช่น JPMorgan (JPM) -1.8% จากความวิตกกังวลต่อวิกฤตภาคธนาคาร หลังธนาคาร First Republic เผยว่าลูกค้าได้แห่ถอนเงินฝากจำนวนมากในไตรมาส 1 ด้าน Nasdaq +0.5% หนุนจาก Microsoft (MSFT) +7.2% หลังเผยงบเดือนม.ค.-มี.ค. 66 (F3Q66) ดีกว่าตลาดคาด และมีแผนลงทุนในระบบคลาวด์เพื่อรองรับการใช้งาน AI ที่เร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่วันนี้สหรัฐฯ จะเผย GDP 1Q66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยจะขยายตัว 1.8%QoQ ชะลอลงจาก 4Q65 ที่ขยายตัว 2.6%QoQ
- Meta Platforms (META) เผยงบ 1Q66 ดีกว่าตลาดคาด หลังตลาดปิดเมื่อคืนนี้ รายได้กลับมาโต 3%YoY ที่ $28.7bn หลังจากหดตัวใน 3 ไตรมาสก่อน หลังบริษัทนำ AI มาใช้แนะนำคอนเทนต์ใน Instagram และ Reels ทำให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น หนุนรายได้ต่อผู้ใช้ (ARPU) เพิ่มขึ้น 0.8%YoY แตะ $9.62 ด้านกำไรลดลง 24%YoY แต่ลดลงน้อยกว่าคาด จากการปลดพนักงานในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้หุ้นบวก 11.7% ช่วง After-hours หลังบริษัทคาดรายได้จะอยู่ที่ $29.5-$32bn ใน 2Q66 ซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาด โดยเรายังมองบวกต่อแผนปลดพนักงานครั้งล่าสุดเมื่อ มี.ค. 66 ที่จะหนุนกำไรฟื้นในปีนี้ ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $233.52
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.7% นำโดย JD.com (9618) +2.6% Xiaomi (1810) +0.9% ด้าน Tencent (700) +2.9% หลังเผยแผนที่จะลงทุนในสตูดิโอเกมต่างประเทศเพิ่มขึ้นในปีนี้ เพื่อขยายฐานรายได้ไปนอกจีนมากขึ้น โดยปัจจุบันบริษัทรายได้เกมมีสัดส่วนหลักในจีนที่ราว 73% ขณะที่ Alibaba (9988) -1% หลังบริษัทปรับลดค่าบริการคลาวด์ลง 50% เพื่อกระตุ้นยอดผู้ใช้งาน แต่อาจเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมกำไรในปีบัญชี 67 (เม.ย. 66 – มี.ค. 67)
- HKEX (388) +1.2% หลังเผยงบ 1Q66 ดีกว่าตลาดคาด รายได้โต 19%YoY แตะ HKD5.6bn และกำไรโตเด่น 28%YoY สู่ HKD3.4bn โดยมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 7%YoY อย่างไรก็ดีมูลค่า IPO ยังคงลดลง 55%YoY แต่เรามองว่าอาจฟื้นตัวใน 2H66 เป็นต้นไป จากการที่ HKEX ผ่อนคลายเกณฑ์การ IPO และเตรียมเปิดแพลตฟอร์ม FINI ในปีนี้ ที่จะทำให้กระบวนการ IPO รวดเร็วขึ้น อีกทั้งหุ้นเทคฯ อย่าง Alibaba มีแผนที่จะ IPO ธุรกิจในเครือในปีนี้เช่นกัน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นตลาด ด้านคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยว่ามูลค่า IPO ปีนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าจากปีก่อน แตะ HKD200bn ด้าน TP อยู่ที่ HKD394.82
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ฟื้น 0.6% นำโดย HPG +4.5% VCB +1.3% VNM +1.6% ด้าน DGW +2.1% หลังเผยรายได้ 1Q66 ที่ VND3,960bn ลดลง 44%YoY แต่ลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาด โดยแม้รายได้จะถูกกดดันจากความต้องการสินค้าฮาร์ดแวร์ เช่น สมาร์ทโฟน แล็ปท็อป ที่ลดลง 51%YoY แต่ยังมีแรงพยุงจากสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้าที่โตถึง 158%YoY ขณะที่เรามองว่ายอดสมาร์ทโฟนอาจเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วง 2H66 หนุนจากแนวโน้มการเปิดตัวสินค้าใหม่ของกลุ่มผู้ผลิตในช่วงไตรมาส 3 เช่น iPhone 15 และ Xiaomi MIX Fold 2
- VRE เผยรายได้ 1Q66 โต 42%YoY แตะ VND1.9tn และกำไรโต 2.7 เท่าจากปีก่อน สู่ VND1.0tn หนุนจากการเปิดเมืองในเวียดนามทำให้คนเดินทางไปห้างฯ มากขึ้น โดยปีนี้บริษัทมีแผนเปิดห้างฯ 2 แห่ง ในเมืองโฮจิมินห์ และจังหวัดทางภาคเหนือฮาซาง ซึ่งจะทำให้ VRE มีห้างฯ ทั้งหมด 85 แห่งในเวียดนาม โดยเรามองเป็นปัจจัยหนุนรายได้ปีนี้ ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้ปี 66 มีแนวโน้มโต 38%YoY แตะ VND10.8tn ด้าน TP อยู่ที่ VND36,729
หุ้นเด่นประจำวัน : General Motors (GM.US)
- เมื่อ 25 เม.ย. 66 GM เผยรายได้ 1Q66 โต 11%YoY แตะ $40bn หนุนจากยอดขายรถในสหรัฐฯ แม้จะมีความกังวลถึงเศรษฐกิจที่อาจชะลอตัว ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 66 ขึ้น $500mn สู่ $11-$13bn
- อีกทั้งเรามองบวกต่อยอดขายรถที่จะหนุนจากการให้เครดิตภาษีรถ EV ของสหรัฐฯ เนื่องจากราคารถของ GM ส่วนใหญ่อยู่ในเกณฑ์ที่รัฐบาลกำหนดคือราคาไม่เกินราว $55,000
