บล.ฟิลลิป:

BCPG: คาดกำไรอ่อนตัว q-q

ซื้อ TP’66: 16.00

แม้คาดว่ากำไรสุทธิจะอ่อนตัวลง แต่ทางฝ่ายคาดว่าผลการดำเนินงานใน 2Q66 และช่วงที่เหลือของปีจะทยอยฟื้นตัวจากการรับรู้โครงการที่อยู่ใน pipeline อย่าง Asia link และโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ อีก 2 โครงการ ทางฝ่ายยังคงคําแนะนํา “ซื้อ” 

งบรวม

1Q66E

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

231

296

1,363

-83.1

-22.0

EPS

0.08

0.10

0.47

-83.2

-22.0

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • คาด 1Q66 กำไรสุทธิอ่อนตัว q-q และ y-y: ทางฝ่ายคาดกำไรสุทธิ 1Q66 อยู่ที่ 259 ลบ. เนื่องจากโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำใน สปป. ลาว หยุดดำเนินการเพื่อเตรียมโครงการขยายสายส่งสำหรับการขายไฟฟ้าไปที่เวียดนาม และในเบื้องต้นคาดว่าโรงไฟฟ้าดังกล่าวจะสามารถกลับมาดำเนินการได้ในช่วงปลายเดือน เม.ย. 66 พร้อมกับการรับรู้ค่าไฟที่สูงขึ้นอยู่ที่ 6.95 Uscent/kWh จากเดิม 6.56 Uscent/kWh สำหรับโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในไทยมีปริมาณการผลิตไฟฟ้าอยู่ที่ 85.2 GWh เพิ่มขึ้นจาก 81.6 GWh ตามฤดูกาล และแม้ว่า Adder 8 บาท จะทยอยหมดอายุไปในช่วงที่ผ่านมา และใน 1Q66 Adder จะหมดอายุอีก 25 MW แต่ยังคงมีแรงหนุนจากค่า Ft ที่ปรับตัวสูงขึ้น ในส่วนของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ญี่ปุ่นมีปริมาณการผลิตไฟฟ้าอยู่ที่ 25.4 GWh เพิ่มขึ้นจาก 21.5 GWh ใน 4Q65 เนื่องจากความเข้มของแสงที่สูงขึ้นตามฤดูกาล  นอกจากนี้ใน 1Q66 ยังมีแรงหนุนจากการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรของ CCE และ SFE ประมาณ 1 เดือน (เข้าลงทุนในวันที่ 17 ก.พ. 66)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน