รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ รีบาวน์ทางเทคนิค – 28 เม.ย. 2566
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีร่วงต่อผิดคาด กดดดันโดย DELTA ไป 15 จุด (หากไม่รวม ถือว่ายืนได้) ITC (งบฯ ออกมาต่ำคาด) ธนาคาร-ไฟแนนซ์ KTC MTC KKP TTB SCB ส่วนหุ้นบวกพยุงตลาด เช่น SCC IVL OR TRUE SCGP MINT และหุ้นบวกแรง MGC SISB
วันนี้คาดดัชนีฯ รีบาวน์ทางเทคนิค หลังจากวานนี้ DELTA โดนถล่มจนราคาลงมาสะท้อนพื้นฐาน และหุ้นใหญ่สลับกลุ่มมาหนุนตลาดต่อ หลังจากเมื่อวานกลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ พยายามพยุงตลาดไว้ วันนึ้คาดกลุ่มเด่นน่าจะกลับมาที่หุ้น Local play ซึ่งปลอดภัยกว่า Global play ที่ตัวเลขเศรษฐกิจโลกส่งสัญญาณชะลอตัว ดังนั้น หุ้นธีมที่จะ Outperform ตลาดช่วงนี้ ได้แก่ คอมเมิร์ช (CPALL BJC CPN) ในธีมหุ้นใหญ่รับกระแสเลือกตั้ง ธนาคาร-ไฟแนนซ์ (BBL TTB SAWAD) ในธีม Peak rate (เมื่อวาน GDP สหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด หนุนมุมมองดอกเบี้ยขาขึ้นจบ) สุดท้ายกลุ่ม Earning plays กำไรดีต่อเนื่อง/ผ่านจุดต่ำสุด
What to watch
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 สำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาส 1/2566 ในวันนี้ โดยระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัวเพียง 1.1% ในไตรมาสดังกล่าว ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 2.0% (ที่มา: Infoquest) สะท้อนเศรษฐกิจที่ชะลดตัว เป็นลบต่อกลุ่มการผลิต/ส่งออก ขณะเดียวกันบวกต่อกลุ่มเล่นตรงข้ามดอกเบี้ย-Bond yields ได้แก่ การเงิน-เช่าซื้อ ธนาคาร อสังหาฯ โรงไฟฟ้า
นักลงทุนจับตาตัวเลข US Core PCE เป็น Indicator สุดท้าย ที่จะประกาศศุกร์นี้ (ตลาดคาดบวก 0.3% MoM) ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า (2-3 พ.ค.) ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังให้น้ำหนักการปรับเพิ่มดอกเบี้ย 0.25% ในรอบ พ.ค. นี้
บริษัทที่จะประกาศผลประกอบการสัปดาห์หน้า GLOBAL TFM TU
ตลาดหลักทรัพย์ เตรียมปรับระบบซื้อขายใหม่ เพิ่มจำนวนที่แสดง Bid/Offer จากเดิม 5 ช่อง เป็น 10 ช่อง โดยจะเริ่ม 8 พ.ค. 2023 นี้
หุ้นแนะนำวันนี้
SAWAD ผู้นำกลุ่ม Retail finance เล่นธีมดอกเบี้ยขาขึ้นจบ และสำรองทยอยลดลง รวมทั้งกำไรเติบโตเด่นสุดในกลุ่มฯ และ Valuation ยังน่าสนใจ (รายละเอียดตามรายงานพื้นฐานวันนี้)
CPALL หุ้นใหญ่ธีมเลือกตั้งที่ราคาแข็งกว่าตลาด และยังได้อานิสงค์จากค่าไฟฟ้าขาลงตั้งแต่ 2Q23
Global Investing Brief: GDP สหรัฐฯ โตน้อยกว่าคาด ด้าน Amazon งบดี แต่มองธุรกิจคลาวด์ชะลอ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดบวก โดย DJIA +1.6% S&P 500 +2% และ Nasdaq +2.4% แม้สหรัฐฯ เผย GDP 1Q66 ขยายตัวเพียง 1.1%YoY น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 2%YoY สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงต่อเนื่อง แต่ตลาดยังมีแรงหนุนจาก Meta Platforms (META) +13.9% หลังเผยงบ 1Q66 ดีกว่าคาด และเผยคาดการณ์รายได้ไตรมาส 2 สูงกว่าที่ตลาดคาด อย่างไรก็ดีภาพรวมกำไรไตรมาส 1 ของบริษัทจดทะเบียนยังมีแนวโน้มหดตัวราว 4%YoY อิงจาก Bloomberg cons. เราจึงมองว่าในระยะสั้นหุ้นสหรัฐฯ จึงเริ่มมี upside ที่จำกัด
- Amazon (AMZN) เผยงบ 1Q66 ดีกว่าตลาดคาด รายได้โต 9%YoY แตะ $127.4bn ขณะที่รายได้ธุรกิจคลาวด์ AWS โต 16%YoY ชะลอลงจาก 1Q65 ที่โต 37%YoY โดยบริษัทคาดว่า AWS อาจโตน้อยลงใน 2Q66 หลังยอดใช้งานในเดือน เม.ย. 66 โตน้อยลงเมื่อเทียบไตรมาส 1 อีกทั้งเศรษฐกิจที่ชะลอตัว อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนขององค์กร จึงส่งผลให้หุ้นปรับลง 2.1% ช่วง After hours ขณะที่บริษัทคาดรายได้ใน 2Q66 จะอยู่ที่ราว $130bn โต 7%YoY ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $134.25
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับขึ้นต่อ 0.4% นำโดย Ping An (2318) +9% หลังเผยกำไร 1Q66 โตเด่น 49%YoY สู่ RMB38.4bn และมูลค่ากรมธรรม์ใหม่ (VNB) โต 9%YoY หลังจีนเปิดเมืองหนุนความต้องการซื้อประกันและบริษัทมีการปฏิรูปนายหน้าประกันต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นฮ่องกงได้เริ่มทยอยเผยงบไตรมาส 1 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยกำไรของบริษัทจดทะเบียนในดัชนีฮั่งเส็งมีแนวโน้มฟื้นกลับมาโต 3%YoY ใน 1Q66 จากที่หดตัวราว 9%YoY ในไตรมาสก่อน
- Yum China (9987) จะเผยงบ 1Q66 ในวันที่ 3 พ.ค. 66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มกลับมาโต 6%YoY แตะ $2.8bn หลังจีนคลายล็อกดาวน์หนุนการบริโภคอาหารนอกบ้าน ด้านกำไรอาจโตเด่น 39%YoY สู่ $191.5mn หลังบริษัทออกเมนูแบบพรีเมียมในช่วงต้นปี เช่น เบอร์เกอร์เนื้อวากิว ทั้งนี้เรายังคงมองบวกต่อหุ้นที่จะได้รับอานิสงส์จากการบริโภคในจีนที่ฟื้นตัวในปีนี้ อีกทั้งบริษัทจะเปิดสาขาเพิ่ม 1,300 แห่งในจีนปีนี้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนต่อยอดขาย ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD556.08
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ลบ 0.1% กดดันจาก VNM -2.1% VRE -1.8% GAS -1.3% ด้าน VIC -2.7% หลัง Pham Nhat Vuong’s เจ้าของบริษัทเตรียมทุ่มเงิน $2.5bn ในบริษัทในเครือ VinFast เพื่อหนุนการขยายสู่ตลาดต่างประเทศ สร้างความกังวลว่า VinFast ได้ใช้เงินลงทุนจำนวนมากและอาจมีผลการดำเนินงานที่ช้ากว่าที่บริษัทตั้งเป้าไว้
- VHM เผยรายได้ 1Q66 โต 228%YoY แตะ VND29.3tn และกำไรโต 163%YoY ที่ VND11.9tn หนุนจากยอดขายโครงการอพาร์ทเมนต์หรู Vinhome Ocean Park ขณะที่บริษัทเผยว่าจะเริ่มขาย 2 โครงการอพาร์ทเมนต์ใหม่ในพื้นที่ตอนกลางของเวียดนามในสิ้นปีนี้ หลังจากที่ก่อสร้างมาตั้งแต่ ก.ค. 65 ที่ พร้อมคาดว่าจะหนุนให้รายได้ทั้งปี 66 ทำจุดสูงสุดใหม่โต 60%YoY สู่ VND100tn ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND73,798
หุ้นเด่นประจำวัน : Apple (AAPL.US)
- Apple จะเผยงบเดือน ม.ค.-มี.ค. 66 (F2Q66) ในวันที่ 5 พ.ค. 66 โดยบริษัทคาดรายได้มีแนวโน้มหดตัว 5%YoY สู่ราว $92.6bn โดยเรามองเป็นจุดต่ำสุดของรายได้ในแง่ของการเติบโต และคาดว่าจะรายได้จะกลับมาโตตั้งแต่งบ F3Q66 หนุนจากการเปิดตัว iPhone 15
- อีกทั้งเรามองว่าการเปิดตัวแว่น Mixed Reality ในงาน Worldwide Developers Conference (WWDC) ในเดือน มิ.ย. 66 ยังเป็นปัจจัยที่น่าจับตา และอาจเป็นแรงหนุนต่อรายได้ในปีนี้
