ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้ หากต่ำกว่าคาดจะเป็นบวกกับตลาดหุ้น
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.46% นักลงทุนขายป้องกันความเสี่ยงก่อนที่คืนนี้สหรัฐฯ จะรายงานเงินเฟ้อ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับเพิ่มขึ้น 0.6% หลังมีรายงานว่ารัฐบาลสหรัฐฯมีแผนซื้อนํ้ามันดิบเข้าคลังยุทธศาสตร์ของสหรัฐ
Market Outlook
การเคลื่อนไหวของแต่ละสินทรัพย์เมื่อคืนที่ผ่านมายังคงค่อนข้างจำกัด สะท้อนผ่านทั้งตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ (Bond Yield) ราคาทองคำ และค่าเงิน Dollar Index สะท้อนว่านักลงทุนกำลัง Wait & See โดยปัจจัยสำคัญที่เชื่อว่านักลงทุนให้ความสำคัญได้แก่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ในคืนนี้ ซึ่งมีกำหนดรายงานช่วง 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย Bloomberg Consensus คาดการณ์ที่ 5%YoY 0.4%MoM ด้านเงินเฟ้อพื้นฐาน Bloomberg คาดที่ 5.5%YoY 0.4%MoM โดยหากรายงานแล้วต่ำกว่าที่ประเมินไว้จะเป็นปัจจัยหนุนให้กับตลาดหุ้น ส่วนปัจจัยในประเทศยังไม่มีอะไรใหม่ๆ เชื่อว่าตลาดหุ้นที่ปรับขึ้นมาช่วง 2 วันแรกของสัปดาห์นี้ราว 2% ตอบรับปัจจัยบวกเกี่ยวกับการเลือกตั้งสิ้นสัปดาห์นี้ไปพอสมควรแล้ว โดยเชื่อว่าจากนี้ตลาดจะรอดูว่ารัฐบาลชุดใหม่จะเป็นใคร และจะครองเสียงข้างมากในสภาได้หรือไม่ ขณะที่ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนใน SET100 ล่าสุดรายงานออกมาแล้ว 29 บริษัท พบว่า 15.4% ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดการณ์ 77% เป็นไปตามที่คาดการณ์และ 7.7% ตามที่คาดการณ์ไว้ (มีบางส่วนที่มิได้คาดการณ์ไว้) จากผลประกอบการที่ทยอยประกาศออกมาจึงประเมินเป็นกลางกับตลาดหุ้น
ขณะเดียวกันวานนี้ FETCO (สภาธุรกิจตลาดทุนไทย) ออกมาเปิดเผยถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั้งสถาบัน รายบุคคล และนักลงทุนต่างประเทศ พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ทรงตัว ข้อมูลในอดีตชี้ว่าหากนักลงทุนให้ความเชื่อมั่นที่ทรงตัวการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นหลังจากนั้นมักไปไหนมิได้ไกล (Sideway) โดย ปัจจัยหนุนที่มองตรงกันได้แก่การเลือกตั้งในประเทศ และปัจจัยกดดัน ได้แก่ การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED และอุตสาหกรรมที่ทุกประเภทนักลงทุนให้ความสนใจ ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) และธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ส่วนกลุ่มที่ไม่น่าสนใจได้แก่ปิโตรเคมี (PTTGC IVL) วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1557 – 1570
เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะให้ Trading ได้ จาก Valuation ที่ไม่แพงมากนัก แต่เน้นที่กลุ่ม Domestic อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL DOHOME HMPRO) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA VRANDA) ศูนย์การค้า (CPN) อาหาร (TU)
หุ้นแนะนําซื้อวันนี้
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 83.00 บาท)
คาดกำไร 1Q23 อยู่ที่ 3,238 ลบ. (+39%YoY,+15%QoQ) ปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรเติบโตดีคือส่วนลดที่ให้กับผู้เช่าเหลือเพียง 4% จาก 16% ใน 1Q22 และ 7% ใน 4Q22 หลังจากจำนวนผู้เข้าศูนย์กลับสู่ระดับ 90% ของก่อนโควิดได้แล้ว
MINT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 42.00 บาท)
คาดกำไรไตรมาส 2/23 โต QoQ และ YoY หนุนจากการขยายตัวของ RevPar ในกลุ่มโรงแรมยุโรปเพราะเป็นช่วง high season เราคาดว่าเหตุการณ์ประท้วงเรื่องอายุบำนาญและเศรษฐกิจยุโรปที่อาจถดถอยจะก่อให้เกิด downside ในวงจำกัดต่อกิจการของ MINT เพราะ 75%-80% ของแขกในโรงแรม NHH นั้นเป็นนักท่องเที่ยว ท้องถิ่นที่มักท่องเที่ยวในพื้นที่
