พักบ้างไม่เสียหาย – บล.ไอร่า: 10/05/66

วันน้ีคาดตลาด “Sideways”

แนวรับ 1,555 / 1,550 แนวต้าน 1,570 / 1,575 ลดความร้อนแรงหลังดีดตัวขึ้นได้ดีในช่วงก่อนหน้า วันนี้ติดตามการรายงานตัวเลข CPI ของสหรัฐ คาดยังอยู่ในระดับสูง

Our View? “พักบ้างไม่เสียหาย”

คาดตลาดวันนี้ “Sideways” มองแนวรับที่บริเวณ 1,555 / 1,550 และแนวต้านที่บริเวณ 1,570 / 1,575 คาดตลาดอาจมีการแกว่งตัวพักฐานบ้างหลังรีบาวด์กลับขึ้นได้ดีในช่วงก่อนหน้า ขณะที่คาดตลาดจะติดตามการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ คาดจะออกมาอยู่ที่ระดับ +5.0% YoY และ + 0.4% MoM ในส่วนของ CORE CPI +5.5% YoY และ +0.4% MoM ยังอยู่ในระดับสูงและไม่ได้ลดลงจากเดือนก่อนหน้า ซึ่ง หากออกมาไม่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ สะท้อนทิศทางเงินเฟ้อสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง และการลดลงของเงินเฟ้อเป็นอัตราที่ค่อนข้างช้า ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ไม่จำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเร็ว อาจกดดันให้ตลาดมีความกังวลต่อการคงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงของ FED ในระยะเวลาที่นานกว่าที่ตลาดคาดไว้ได้ อีกทั้งเราคาดว่าตลาดยังติดตามประเด็นการผ่านกฎหมายเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐ จากการที่ร่างดังกล่าวพ่วงด้วยเงื่อนไขในการปรับลดการใช้จ่ายต่างๆ รวมถึงอาจมีการปรับลดการเรียกเก็บภาษีของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งเป็นสิ่งที่พรรคเดโมแครตไม่เห็นด้วย ซึ่งหากไม่ผ่านหรือไม่สามารถตกลงร่วมกันได้อาจนำมาสู่การเกิด Government Shutdown และเป็นปัจจัยลบต่อทิศทางตลาดได้ อย่างไรก็ดี เรามองประเด็นดังกล่าวคาดจะส่งผลให้ตลาดผันผวนได้บ้างในช่วงสั้นเท่านั้น จากการเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เราคาดว่าในท้ายที่สุดทั้ง 2 ฝ่ายคาดจะสามารถตกลงร่วมกันได้ และจะทำให้ตลาดผ่อนคลายความกังวลดังกล่าวในระยะถัดไป

ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน มิ.ย. ยังคงรีบาวด์ขึ้นปิดที่ ระดับ 73.71 ดอลลาร์/บาร์เรล +0.55 ดอลลาร์ (+0.75%) ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากรายงานรัฐบาลสหรัฐมีแผนจะซื้อน้ำมันดิบกลับเข้าคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (SPR) ในช่วงปลายปีนี้ จากที่ได้ระบายเพื่อกดดันทิศทางน้ำมันในช่วงก่อนหน้า คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานฟื้นตัวขึ้นได้ต่อบ้างเล็กน้อย อย่างไรก็ดี เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มปิโตรเคมี (PTTGC, IVL และ SCC) จากการที่ส่วนต่างปิโตรเคมีอาทิ Ethylene-Naphtha และ HDPE-Naphtha ยังคงอยู่ในภาพกว้างขึ้นต่อเนื่อง คาดจะหนุนหุ้นในกลุ่มดังกล่าวรีบาวด์ขึ้นได้ในระยะสั้น

สำหรับปัจจัยภายในประเทศเรายังคงให้น้ำหนักไปกับปัจจัยในประเทศ โดยเฉพาะคาดตลาดในสัปดาห์นี้จะติดตามผลการเลือกตั้งไทยในวันที่ 14 พ.ค. โดยเรายังแนะนำทยอยเข้าชื้อสะสมหุ้นในกลุ่ม Domestic Play จากความน่าสนใจหลังจบการเลือกตั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้ รวมทั้งที่ผลประกอบการ 1Q’66 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดพร้อมทั้ง 2Q′66 มีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ต่อ อาทิ หุ้นในกลุ่มธนาคาร โดยเฉพาะธนาคารขนาดกลาง-ใหญ่ (KBANK, SCB, BBL, KTB และ TTB) หุ้นในกลุ่ม ค้าปลีก (CPALL, MAKRO และ BJC) ที่เราคาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และอยู่ในภาพการฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวในประเทศ จากการบริโภคและการท่องเที่ยวเป็นสำคัญ  อย่างไรก็ตาม วันนี้แนะนำระมัดระวังแรงขายหุ้นในกลุ่มการเงิน (SAWAD, MTC และ TIDLOR) หลังจาก MTC รายงานผลประกอบการ 1Q’66 ออกมาค่อนข้างน่าผิดหวัง -22.21% YoY และ -5.44% QoQ คาดจะกระตุ้นแรงขายลดความเสี่ยงหุ้นในกลุ่มดังกล่าวได้บ้าง

ธีมการลงทุน “Selective Play”

หุ้นแนะนำวันนี้ “SEAFCO”