บล.ฟิลลิป:

OR: 1Q66 พลิกกลับมากำไรตามคาด

ซื้อ TP’66: 27.00

ผลการดำเนินงาน 1Q66 พลิกกลับมากำไรตามคาด จากการกลับมาเดินเครื่องตามปกติของโรงกลั่นในประเทศ ส่งผลให้ค่าการตลาดฟื้นตัว และจากราคาน้ำมันสำเร็จรูปที่อ่อนตัวลง ทำให้คาดว่าค่าการตลาดจะสามารถทรงตัวได้ที่ระดับราคานี้ ทางฝ่ายยังคงแนะนำ “ซื้อ” 

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

2,975

-743

3,845

-22.6

n.a.

EPS

0.24

-0.06

0.32

-24.9

n.a.

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 1Q66 พลิกกลับมากำไรตามคาด: กำไรสุทธิ 1Q66 ออกมาตามคาดอยู่ที่ 2,975 ลบ. พลิกกลับมากำไร q-q แต่ลดลง 22.6% y-y เนื่องจากธุรกิจ Mobility มีค่าการตลาดใน 1Q66 อยู่ที่ 1.01 บาท/ลิตร (+110.4% q-q, -11.4% y-y) จากการกลับมาเดินเครื่องตามปกติของโรงกลั่นในประเทศหลังจากการปิดซ่อมบำรุงตามแผนในช่วง 4Q65 และมีปริมาณการขายรวมอยู่ที่ 7,002 ล้านลิตร (+0.3% q-q, +4.1% y-y) โดยหลักมาจากการเดินทางท่องเที่ยวที่มากขึ้น ส่งผลให้ปริมาณการขายน้ำมันอากาศยานของธุรกิจพาณิชย์ปรับตัวสูงปรับตัวสูงขึ้น q-q ขณะที่ปริมาณการขายของธุรกิจค้าปลีกน้ำมันอ่อนตัวลง q-q เนื่องจากไตรมาส 4 เป็น high season ของธุรกิจ สำหรับธุรกิจ Lifestyle มี EBITDA อยู่ที่ 1,289 ลบ (+5.1% q-q, -4.5% y-y) โดยหลักมาจากค่าใช้จ่ายที่ลดลง q-q แต่ยังอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบ y-y และในไตรมาสนี้ Cafe Amazon มีปริมาณการขายอยู่ที่ 91 ล้านแก้ว มากกว่าเป้าหมายที่ OR ตั้งไว้ที่ 90 ล้านแก้วเล็กน้อย ในส่วนของธุรกิจ Global มี EBITDA อยู่ที่ 396 ลบ (+56.5% q-q, -7.9% y-y) ซึ่งสาเหตุที่ผลการดำเนินงานของธุรกิจ Global ปรับตัวดีขึ้น q-q มาจากกำไรต่อลิตรในประเทศกัมพูชา และ สสป.ลาว ที่ปรับตัวดีขึ้น ประกอบกับค่าใช้จ่ายโดยรวมที่ลดลง ขณะที่การอ่อนตัว y-y มาจากกำไรต่อลิตรในประเทศฟิลิปปินส์ที่ลดลงจากต้นทุนมันที่อยู่ในระดับสูง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน