บล.บัวหลวง:
BOL – กำไรเป็นไปตามคาด
What’s new?
BOL รายงานกำไรสุทธิ 1Q23 ที่ 68 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น 11% YoY และ 60% QoQ กำไรสุทธิที่ออกมาเป็นไปตามที่เราคาด
Highlights:
รายได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 12% YoY และ 25% QoQ รายได้จากธุรกิจให้บริการข้อมูลปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% YoY และ 4% QoQ รายได้จากธุรกิจการบริหารจัดการความเสี่ยงปรับตัวเพิ่มขึ้น 76% YoY และ 124% QoQ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 64.2% ลดลงจาก 67.5% ใน 4Q22 และ 66.8% ใน 1Q22 อัตราภาษีเพิ่มจาก 14% ใน 4Q22 และ 10% ใน 1Q22 เป็น 21% จากการหมดอายุของ BOI
Outlook:
คาดการณ์กำไร 2Q23 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ จากการเติบโตในทุกแพลตฟอร์ม และรายได้จากส่วนธุรกิจการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ยังมีอุปสงค์ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการรับรู้รายได้จาก TPX
View from Fundamental:
BOL สามารถทำกำไรเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ในภาวะที่หลายๆ ธุรกิจกำลังประสบปัญหาจาก COVID-19 ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากเงินเฟ้อ เราคาดโมเมนตัมการเติบโตของกำไรจะยังดีต่อเนื่องตาม เทรนด์ Big data อีกทั้งในปีนี้จะเริ่มเห็นการเร่งตัวขึ้นของลูกค้าใหม่และการออกเวอร์ชั่นใหม่ของ ตัวซอฟต์แวร์หนุนกำไรเติบโตแข็งแกร่ง เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12 บาท
