บล.บัวหลวง:
BAM – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราได้เข้าประชุมนักวิเคราะห์กับ BAM เรามีมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 2023
Highlights:
- BAM ตั้งเป้าการจัดเก็บเงินสด 2Q23 จะเพิ่มขึ้น 13% YoY และ 38% QoQ มาที่ 4.4 พันล้านบาท โดยนับตั้งแต่ต้น 2Q23 BAM จัดเก็บเงินสดได้ใกล้เคียงเป้าหมาย
- กลยุทธ์เน้นขาย NPA มากขึ้นตั้งแต่ 2Q23 จากการทำโปรโมชั่น เพราะเป็นสินทรัพย์ที่พร้อมขายอยู่แล้ว ขณะที่แนวโน้มการขาย NPLs จะดีขึ้นตั้งแต่ 2H23 เป็นต้นไป
- ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาขาย NPLs และ NPA ขนาดกลางและใหญ่หลายราย ซึ่งคาดว่าจะทยอยปิดการขายได้
- ธนาคารพาณิชย์จะนำหนี้ด้อยคุณภาพออกมาขายมากขึ้นในปี 2023 ถือเป็นโอกาสในการซื้อหนี้ในราคาเหมาะสม โดย BAM ได้ซื้อหนี้ด้อยคุณภาพไปแล้ว 2.7 พันล้านบาท ใน 1Q23 จากเป้าการซื้อหนี้ด้อยคุณภาพ 9 พันล้านบาท ในปี 2023
View From Fundamental:
- เรายังมีมุมมองเป็นกลางต่อ BAM โดยเราคาดกำไรสุทธิ 2Q23 จะปรับลดลง 16% YoY แต่เพิ่มขึ้น 163% QoQ มาที่ราว 700 ล้านบาท ยังคงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 13 บาท
- Advertisement -
