บล.บัวหลวง:
BGRIM – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ BGRIM โดยเรายังคง มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัวในปี 2023
Highlights:
- ในปี 2023 BGRIM น่าจะมีกำลังผลิตรวมใหม่ราว 528MW จาก BGPM2R, U-Tapao Solar, BGPAT2-3 และการเข้าลงทุนในโครงการโซลาร์ฟาร์มในประทศมาเลเซีย
- BGRIM ตั้งเป้าขยายฐานลูกค้าอุตสาหกรรมใหม่ 50-60MW ในช่วงที่เหลือของปี 2023
- ราคาก๊าซในปี 2023 น่าจะอยู่ในช่วง 400-450 บาทต่อล้าน BTU โดยมีแนวโน้มปรับตัวลงทุกไตรมาสในช่วงที่เหลือของปี 2023
- หากมีการปรับลดค่าไฟลง Bt0.70/kWh อาจไม่ได้ส่งผลให้ GM ของบริษัทใน 4Q23 ลดลงจาก 1Q23 เนื่องจากราคาก๊าซมีแนวโน้มปรับลดลงเร็ว
View From Fundamental:
เราคาดว่าจะเห็น BGRIM ฟื้นตัวอย่างชัดเจนในปี 2023 นอกจากนี้ ยังมีโอกาสในการประกาศการลงทุนใหม่ ซึ่งจะหนุนให้เกิด upside ต่อคาดการณ์กำไรและราคาเป้าหมายของเรา คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 44 บาท
- Advertisement -
