เมฆหมอกจาง แต่ยังไม่น่าไว้ใจ / 1,520-1,535

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • เมฆหมอกจาง แต่ยังไม่น่าไว้ใจ: คาด SET Index เช้านี้ปรับขึ้นแต่ยังจำกัด โดยการปรับขึ้นรับแรงหนุนจากตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ที่ปิดตลาดบวกสดใส หลังมีปัจจัยหลักที่ผลักดันการเคลื่อนไหวได้แก่ 1) ความหวังการปรับเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ที่คาดสามารถบรรลุข้อตกลงได้ และทันเวลาที่จะจัดการลงมติในสภาผู้แทนฯ ได้ในสัปดาห์หน้า และ 2) ผลประกอบการ Walmart ที่สูงกว่าคาด พร้อมทั้งยังปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปีขึ้น หนุนราคาหุ้นตอบรับเชิงบวก อย่างไรก็ดี แรงบวกดังกล่าวอาจถูกลดทอนบางส่วนจากราคาน้ำมัน WTI ที่เมื่อวานนี้ปรับตัวลดลง 1.33% ซึ่งคาดรับแรงขายทำกำไรหลังปรับตัวขึ้นแรงช่วงก่อนหน้า บวกกับทิศทางค่าเงินดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่าต่อเนื่อง เป็นวันที่ 3 ล่าสุดแตะ 103.52 จุด ซึ่งเป็นลบต่อหุ้นกลุ่มพลังงานที่มีสัดส่วนน้ำหนักมากต่อ SET Index และประเด็นการเมืองที่คาดยัง Overhang ต่อ ถึงแม้จะมีความคืบหน้าต่อการจัดตั้งรัฐบาลของพรรคก้าวไกล ร่วมกับแกนนำอีก 7 พรรค และสนับสนุนนายพิธา ลิ้มเจริญรัตน์ เป็นนายกรัฐมนตรีคนที่ 30 อีกทั้งเตรียมจัดทำ MOU ในการจัดตั้งรัฐบาล เพื่อแสดงถึงแนวทางการทำงานร่วมกันและจะแถลงต่อสาธารณะวันที่ 22 พ.ค. 66 นี้ หากแต่ยังเรียกความเชื่อมั่นไม่ได้ สะท้อนจากแรงขายช่วงบ่ายในตลาดหุ้นและปิดตลาดเหลือบวก 3.95 จุด จากระหว่างวันที่ขึ้นไปบวกสูงถึง 18.32 จุด รวมถึงการขายสุทธิของต่างชาติทั้งตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ส่วนปัจจัยที่ยังต้องติดตามต่อ เริ่มตั้งแต่คืนนี้ได้แก่ ถ้อยแถลงของ Powell ต่อมุมมองเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด รวมถึงสัปดาห์หน้ากับการประกาศตัวเลขข้อมูล Core PCE ของสหรัฐฯ เม.ย. 66 และรายงานประชุมเฟดรอบ 2-3 พ.ค. 66
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) Spending+ศก.ไทยพื้น: AEONTS, BBL, ICHI, M, MTC, SAPPE, SCC, TCAP 2) Selective: HANA, KCE, MASTER, SISB และ 3) หุ้นพื้นฐานดีน่าสะสม: ADVANC, CPN, MAKRO

ปัจจัยบวก

  • กรมพัฒนาธุรกิจการค้า ก.พาณิชย์ เผยยอดจดทะเบียนธุรกิจใหม่ประจําเดือนเม.ย. 2566 พุ่งขึ้น 6,041 ราย คิดเป็นมูลค่าทุนจดทะเบียน 20,897.87 ล้านบาท
  • นายณพศิษฎ์ จักรพิทักษ์ กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท วิทยุการบินแห่งประเทศไทย จำกัด (บวท.) เปิดเผย ตั้งแต่เดือน ต.ค. 65 ถึง เม.ย. 66 มีเที่ยวบิน ไทย-จีน รวม 12,805 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาเดียวกันของ ปีก่อน 98% สะท้อนประเทศจีนต้องการเปิดทำการบิน และเพิ่มความถี่ในการบินมากขึ้น
  • ก.คลังจีนเผย รายได้ด้านการคลังของจีนเพิ่มขึ้น 11.9% ในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2566 เมื่อเทียบรายปี หลัง เศรษฐกิจจีนฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 แม้จะฟื้นตัวไม่สอดคล้องกันในทุกภาคส่วนก็ตาม

ปัจจัยลบ

  • ECB จําเป็นต้องเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อไปอีก เพื่อฉุดให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายระยะกลางที่ 2%
  • นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง MTD รวมแล้วเกือบ 15,000 ล้านบาท โดยวานนี้ขายหนักทั้งในตลาดหุ้นไทย 3,243.62 ล้านบาท ผสานกับตลาด ตราสารหนี้ที่ขายสุทธิเมื่อวานนี้ 3,684.98 ล้านบาท
  • อสังหาฯ หวั่นลูกค้าชะลอซื้อ รอรัฐบาลชุดใหม่ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ คาดกดดันหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และกลุ่มธนาคารในการเพิ่มความเข้มงวดปล่อยสินเชื่อ

PICKS OF THE DAY

BBL BUY

  • เป้าหมาย 166.50 / 170.00 แนวรับ 157.00 / 159.00
  • คาดผลตอบแทนสินเชื่อโตต่อ: BBL เป็นหนึ่งใน 2 ธนาคารนอกเหนือจาก KTB เท่านั้นที่มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นใน 1Q66 ถึงแม้ว่าต้นทุนดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นมากจากการกลับมาจ่ายเงินสมทบกองทุนฟื้นฟู ฯ ในระดับปกติ และคาดว่าผล ตอบแทนสินเชื่อใน 2Q66 น่าจะโตต่อจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขึ้น
  • คาดสินเชื่อเร่งตัวขึ้นในช่วงที่เหลือของปี: ถึงแม้ว่าสินเชื่อจะหตดัวลงใน 1Q66 แต่คาดว่าช่วงที่เหลือของปีสินเชื่อ จะเร่งตัวขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ที่ BBL มีความเชี่ยวชาญ ที่จะมีความต้องการใช้สินเชื่อจากการลงทุนใหม่ ๆ

MASTER BUY

  • เป้าหมาย 82.50 / 85.00 แนวรับ 78.00 / 79.00
  • กำไร 1Q66 เติบโตเด่น 30.2% y-y: ด้วยแรงหนุนจากการเข้ามาใช้บริการของชาวไทยและต่างชาติที่เพิ่มขึ้นหลังเปิดประเทศถือเป็นปัจจัยหลักที่หนุนผลดำเนินงานของ MASTER ดันรายได้โต 83.3% y-y และ GPM ปรับเพิ่มเป็น 58.2% จาก 57.3% ในช่วง 1Q65 และ 55.5% ในช่วง 4Q65
  • ช่วงที่เหลือของปีคาดยังดีต่อเนื่อง: นอกจากชื่อเสียงและความชำนาญของศัลยแพทย์ในประเทศไทยที่ทำให้ทางฝ่ายมองบวกต่อการเติบโตของ MASTER ที่คาดดีจากจำนวนลูกค้าที่เข้ามาใช้บริการมากขึ้น ทางฝ่ายยังมองเห็นถึงโอกาสในการเติบโตหลังบริษัทเตรียมนำเงินที่ได้จากการทำ IPO เพิ่มห้องผ่าตัด, เตียงผู้ป่วยและ เตียงพักฟื้นจากปัจจุบันที่มีอยู่มีอัตราการใช้กำลังประมาณ 93% แล้ว
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน