รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีรีบาวน์สั้นตามคาด หุ้นเด้งดี DELTA PTTEP MINT กลุ่มธนาคาร BBL BAY SCB กลุ่มซ่อมแซมบ้าน GLOBAL DOHOME ส่วนกลุ่มกดดันดัชนี เช่น CPALL AOT BDMS PTTGC TRUE
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways จากโมเมนตั้มตลาดที่อ่อนแอตามที่เราประเมิน ทำให้เรามีการทยอยลดหุ้นในพอร์ตมาสักระยะแล้ว โดยวันนี้เราจะลดหุ้นในพอร์ตกลยุทธ์ลงอีก ส่วนภาพรวมดัชนีตลาดหุ้นไทยรอบนี้เราคาดว่ามีโอกาสหลุด 1,500 จุด พิจารณาจากการปรับลดกำไรและเป้าหมายดัชนีฯลงในรอบนี้ หากวัดจากบริเวณ 1,570 จุด คือวันที่งบออกครบ และ BLS research ปรับลดเป้าหมายดัชนีลงราว 5% เราประเมิน Downside ตลาดรอบนี้บริเวณ 1,490-1,480 จุด
What to watch
MSCI Rebalance: MSCI Equity Indexs (หุ้นเข้า MAKRO หุ้นออก JMT TU), MSCI Small Cap. (หุ้นเข้า JMT TIDLOR SAPPE SISB TU, ไม่มีหุ้นออก) มีผลสิ้นเดือน
การเจรจาเพดานหนี้สหรัฐฯ ล่าสุดมีแนวโน้มที่ดี รอข้อสรุป
รอการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ โดยวันที่ 22 พค.จะเปิดเผยข้อตกลงของพรรคที่เข้าร่วมจัดตั้งรัฐบาล
สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ ได้ใช้สิทธิวีโต้ร่างกฎหมายเรียกเก็บภาษีนำเข้าต่ออุปกรณ์พลังงานแสงอาทิตย์ หรือแผงโซลาร์เซลล์ จากไทย มาเลเซีย เวียดนาม และกัมพูชา
หลังการใช้สิทธิวีโต้ของปธน.ไบเดน ร่างกฎหมายดังกล่าวจะกลับเข้าสู่การพิจารณาของวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรอีกครั้งหนึ่ง และทั้ง 2 สภาจะต้องรวบรวมเสียงสนับสนุนให้ได้ไม่ต่ำกว่า 2 ใน 3 ในการลงมติรับรองร่างกฎหมายดังกล่าว มิฉะนั้นร่างกฎหมายฉบับนี้จะตกไป
หุ้นแนะนำวันนี้
SOLAR SSP เก็งข่าวสหรัฐฯ อาจเลื่อนการจัดเก็บภาษีโซลาร์ฯไทย
Tactical port
ถอด MENA
Global Investing Brief: Walmart งบดีกว่าคาด Netflix ดีด สมาชิก Basic with Ads โตเด่น
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวก นำโดย DJIA +0.3% S&P 500 +0.9% และ Nasdaq +1.5% ขานรับ Walmart (WMT) +1.3% ที่เผยงบไตรมาส 1 ดีกว่าคาด ร่วมด้วย Netflix (NFLX) +9.2% หลังบริษัทเผยจำนวนผู้ใช้งานสมาชิกแบบมีโฆษณา (Basic with Ads) แตะ 5 ล้านราย จาก 1 ล้านรายในเดือน มี.ค. 66 แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคสนใจในแพคเกจราคาถูกมากขึ้น จึงอาจหนุนยอดสมาชิกโตต่อเนื่องที่ 7%YoY แตะ 246 ล้านราย อิงจาก Bloomberg cons. นอกจากนี้ยังมีแรงหนุนจากความคืบหน้าในการเจรจาขยายเพดานหนี้สหรัฐฯ ของทำเนียบขาวและสภาคองเกรส คาดได้ข้อสรุปในสัปดาห์นี้
- Walmart (WMT) เผยงบเดือน ก.พ.-เม.ย.66 (F1Q67) ดีกว่าตลาดคาด รายได้โต 8%YoY แตะ $152.3bn หลังยอดขายสาขาเดิมโต 7%YoY และยอดขายผ่านช่องทางออนไลน์โต 27%YoY ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีบัญชี 67 (ก.พ. 66 – ม.ค. 67) จากเดิมที่โตราว 2-2.5%YoY สู่โต 3.5%YoY เรายังคงชอบ WMT และมองว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวดีกว่ากลุ่มหุ้นค้าปลีกสหรัฐฯ หลังยอดขายกว่า 56% มาจากสินค้าจำเป็น ซึ่งจะทำให้รายได้มีแนวโน้มโตสม่ำเสมอ ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $165.63
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.9% นำโดย NetEase (9999) +2.3% Sunny Optical (2382) +2.3% และ Ping An (2318) +2.2% หลังตลาดมองว่าตัวเลขเศรษฐกิจจีนออกมาต่ำกว่าตลาดคาด เช่น ยอดค้าปลีก อาจส่งผลให้รัฐบาลเข้ามากระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม อีกทั้งอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำอาจส่งผลให้ธนาคารกลางจีนมีการปรับลดดอกเบี้ยเช่นกัน โดย Bloomberg cons. คาดอาจมีการปรับลดในสัปดาห์หน้า
- Alibaba (9988) เผยรายได้เดือน ม.ค.-มี.ค. 66 (F4Q66) โต 2%YoY ที่ RMB208.2bn น้อยกว่าตลาดคาด กระทบจากการที่ TikTok เข้ามาแข่งขันในตลาด E-commerce จีน จึงทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมร้านค้าลดลง 3%YoY ขณะที่บริษัทพลิกมามีกำไรที่ RMB23.5bn จากขาดทุน RMB16.2bn ใน F4Q65 ด้านรายได้ทั้งปีบัญชี 66 (เม.ย. 65 – มี.ค. 66) โตเพียง 2%YoY สู่ RMB868.7bn อย่างไรก็ดี เรามองว่ารายได้อาจฟื้นกลับมาโต 2 หลักในช่วงครึ่งหลังของปี 66 (ช่วงงบ F1Q67 และ F2Q67) จากภาคการบริโภคของจีนที่มีแนวโน้มฟื้นตัวเต็มที่ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. รายได้ใน F1Q67 และ F2Q67 อาจโตไตรมาสละ 10%YoY ด้าน TP อยู่ที่ $ 142.94
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ดัชนี VN ฟื้น 0.7% ขานรับความคืบหน้าการเจรจาขยายเพดานหนี้ของสหรัฐฯ เมื่อ 17 พ.ค. 66 นำโดย VCB +2.4% VHM +3% GAS +1.2% ด้าน SAB เผยว่ารายได้มีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 66 เป็นต้นไป หนุนจากการปรับลดภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ในเวียดนาม และการท่องเที่ยวที่มีแนวโน้มกลับมาคึกคักเต็มที่ ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้อาจโต 45%YoY แตะ VND23tn ใน 2H66
- Vingroup (VIC) เผยแผนที่จะเปิดตัวรถ VinFast EV รุ่นใหม่ที่เป็นรถขนาดเล็กและรถกระบะ โดยตั้งเป้าที่จะเป็นผู้นำตลาดรถ EV ในเวียดนามด้วยรถที่ครอบคลุมหลายขนาด ขณะที่บริษัทตั้งเป้าขายรถ EV ให้ได้ 50,000 คัน ในปีนี้ เพิ่มขึ้นราว 7 เท่าจากปีก่อน และคาดจะคืนทุนได้ภายในปี 67 ส่วนแผนที่จะจดทะเบียนเข้าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบ SPAC ผ่านการเข้าซื้อบริษัท Black Spade คาดสำเร็จในครึ่งหลังปี 66 ซึ่งคาดว่าอาจเป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นบริษัทแม่ VIC ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP VIC ที่ VND78,700
หุ้นเด่นประจำวัน : Nvidia (NVDA.US)
- NVDA จับมือ ServiceNow บริษัทพัฒนาโมเดลภาษา AI ร่วมกันพัฒนาแชทบอทและซอฟต์แวร์ AI ให้บริการแก่องค์กร และจะใช้ชิปของ NVDA ประมวลผล คาดหนุนยอดขายชิปฟื้นต่อเนื่อง
- บริษัทจะเผยงบเดือน ก.พ.-เม.ย. 66 (F1Q67) ในวันที่ 25 พ.ค. 66 โดยรายได้อาจลดลง 22%YoY สู่ $6.5bn อิงจาก Bloomberg cons. แต่เรามองว่าอาจดีกว่าคาด หนุนจากแนวโน้มการพัฒนา AI ที่ต้องใช้ชิปประมวลผล ซึ่งชิปของ NVDA มีเทคโนโลยีล้ำหน้าคู่แข่ง
