รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down
Market wrap & Outlook
ศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีย่อลงต่อ กดดันโดยหุ้นใหญ่ AOT CPALL BDMS MAKRO GULF KBANK OR TRUE TLI ส่วนหุ้นบวกสวน เช่น DELTA TTB CPN KTC ITC FORTH SOLAR
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down เราประเมิน Downside แรกของดัชนีรอบนี้ แถว 1,480-1,490 จุด อิงจาก การเทียบเคียง ระดับดัชนีในวันที่งบออกครบคือ 1,570 จุด กับ การปรับลดเป้าหมายดัชนีฯลงราว 5-6%…
What to watch
คาดธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ปรับลดดอกเบี้ยนโยบายเป็นเจ้าแรก จาก 5.25% เป็น 5% ส่วนธนาคารกลางอินโดนีเซีย เกาหลีใต้ หยุดขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง
การหารือเพดานหนี้สหรัฐฯเมื่อสุดสัปดาห์ยังไม่คืบหน้า เพราะต้องรอ ปธน.ไบเดน กลับจากการประชุม G7 21 พค.นี้ โดยวันนี้จะเริ่มหารือกันอีกครั้ง
การเมืองในประเทศ รอการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ โดยวันนี้จะ เปิดเผยข้อตกลงของพรรคที่เข้าร่วมจัดตั้งรัฐบาล
หุ้นแนะนำวันนี้: Wait and see
Tactical port: ถอด PJW
Global Investing Brief : การขยายเพดานหนี้ชะงักฉุดหุ้นสหรัฐฯ สะดุด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปรับลง โดย DJIA -0.3% Nasdaq -0.2% และ S&P 500 -0.1% หลังตลาดกังวลความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขยายเพดานหนี้ของสหรัฐฯ เนื่องจากผู้เจรจาของพรรครีพับลิกันเดินออกจากการประชุม ซึ่งทำให้การประชุมต้องหยุดชะงัก อีกทั้งในการประชุมระหว่างเจเน็ต เยลเลน และบรรดา CEO ของธนาคารใหญ่ เมื่อวันที่ 18 พ.ค. 66 เผยว่าอาจจำเป็นต้องมีการควบรวมกิจการของธนาคารมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดมองว่าวิกฤตธนาคารสหรัฐฯ ครั้งนี้อาจยังไม่จบ
- Nvidia (NVDA) จะเผยงบเดือน ก.พ.-เม.ย. 66 (F1Q67) ในวันที่ 25 พ.ค. 66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. รายได้หดตัว 21.5%YoY แตะ $6.5bn ขณะที่กำไรโต 35%YoY แตะ $2.3bn โดยรายได้ที่หดตัวครั้งนี้มาจากธุรกิจเกมที่ชะลอตัวลงถึง 45%YoY สู่ $2bn อย่างไรก็ดีเรามองว่ารายได้ในช่วงที่เหลือของปีจะได้รับแรงหนุนจากการขายชิปที่มากขึ้น หลังจับมือกับ ServiceNow บริษัทพัฒนาโมเดลภาษา AI โดยร่วมกันพัฒนาแชทบอทและซอฟต์แวร์ AI ให้บริการแก่องค์กร ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $288.77
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 1.4% กดดันจากความกังวลเศรษฐกิจจีน หลัง Alibaba (9988) -6% หลังเผยรายได้เดือน ม.ค.-มี.ค. 66 (F4Q66) โต 2%YoY ที่ RMB208.2bn น้อยกว่าตลาดคาด กระทบจากการที่ TikTok เข้ามาแข่งขันในตลาด E-commerce จีน จึงทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมร้านค้าลดลง 3%YoY อย่างไรก็ดี เรามองว่ารายได้ในช่วงที่เหลือของปีมีแนวโน้มโตต่อ จากภาคการบริโภคของจีนที่มีแนวโน้มฟื้นตัว
- NetEase (9999) จะเผยงบ 1Q66 ในวันที่ 25 พ.ค. 66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. รายได้โต 5.3%YoY แตะ RMB24.8bn และกำไรโต 23%YoY แตะ RMB5.7bn หนุนจากธุรกิจเกมที่โต 3.1%YoY แตะ RMB19.2bn และธุรกิจ Cloud Music ที่โต 17.5%YoY แตะ RMB2.4bn ทั้งนี้เรามองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปี จากเกมออนไลน์ที่เตรียมจะเปิดตัวใหม่ รวมถึงธุรกิจ Cloud Music ที่ได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD108.7
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี VN ลบ 0.1% นำโดย VHM -1.6% VIC -1.6% และ VCB -0.8% หลังธนาคารกลางในเวียดนามรายงานผลประกอบการ 1Q66 ของธนาคารที่จดทะเบียน 27 แห่ง กำไรลดลง 4.4%YoY จากสินเชื่อที่ชะลอตัว จากความต้องการบริโภคที่ลดลง อีกทั้งปัญหาของภาคอสังหาฯ ที่ทำให้ตลาดตราสารหนี้ซบเซา ทั้งนี้เรามองว่าเศรษฐกิจของเวียดนามในช่วงที่เหลือของปีมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังภาครัฐได้ออกมาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาฯ เช่น การออกกฎหมายผ่อนปรนเกณฑ์การออกหุ้นกู้
- ทีม BLS Global Investing ได้มีโอกาสเข้าร่วมประชุมกับโบรกเวียดนาม เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (19 พ.ค. 66) โดยนักกลยุทธ์เผยถึงความคืบหน้าโครงการบ้านเพื่อสังคมของรัฐบาลเวียดนาม ที่ปัจจุบันสร้างเสร็จแล้ว 2 แสนยูนิต ขณะที่ความต้องการอยู่ที่ 2.4 ล้านยูนิต และเมื่อวันที่ 3 เม.ย. 66 ที่ผ่านมา รัฐบาลเวียดนามมีการอนุมัติแผนพัฒนาที่อยู่อาศัยเพื่อสังคมแห่งชาติเพิ่มเติม 1 ล้านยูนิตภายในปี 73 โดยเรามองว่าหุ้นที่จะได้รับอานิสงส์ต่อแผนดังกล่าว ได้แก่ หุ้นอสังหาฯ เพื่อที่อยู่อาศัย VHM และหุ้นก่อสร้าง HT1 เป็นต้น
หุ้นเด่นประจำวัน : Meituan (3690.HK)
- Keeta แอปพลิเคชั่นจัดส่งอาหารของ Meituan พร้อมให้บริการในฮ่องกงแล้ววันนี้ (22 พ.ค. 66) โดยเริ่มจากเขต Mong Kok และเขต Tai Kok Tsui เป็นพื้นที่แรก
- เรามองเป็นปัจจัยหนุนจำนวนผู้ใช้งานแอปพลิเคชั่นส่งอาหารที่จะเพิ่มมากขึ้น จากเดิมที่ Keeta ให้บริการเฉพาะในจีน และมองเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้ปี 66 ของธุรกิจจัดส่งอาหาร (30% ของรายได้) ที่มีแนวโน้มโต 21.4%YoY แตะ RMB85.6bn อิงจาก Bloomberg cons
