BGRIM แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 46.00 บาท

บล.ฟิลลิป: 

BGRIM: เข้าลงทุนพลังงานแสงอาทิตย์ในเกาหลี 

BGRIM เข้าถือหุ้น Saemangeum Sebit Power ในสัดส่วน 21.27% และมีสิทธิได้รับเงินปันผล 33.85% ซึ่งการเข้าถือหุ้นดังกล่าวส่งผลให้ BGRIM มีส่วนได้เสียในโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ในสาธารณรัฐเกาหลีกำลังการผลิตติดตั้งอยู่ที่ 98.99 MW (33.51 MWe) ซึ่งมีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะ 20 ปี กับ KEPCO และมีอัตราค่าไฟฟ้าขั้นต่ำอยู่ที่ 144.31 วอน/kWh (3.8 บาท/kWh)

• โครงการพลังงานแสงอาทิตย์ดังกล่าวได้ COD ไปในช่วง มี.ค. 65 และในเบื้องต้นทางฝ่ายคาดว่าการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากโครงการข้างต้นจะส่งผลให้กำไรของ BGRIM ในปี 66-67 เพิ่มขึ้นราว 1.7% และ 1.8% ขณะที่ส่งผลต่อราคาพื้นฐานประมาณ 0.67 บาท/หุ้น
• ทางฝ่ายยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 46.00 บาท เนื่องจากการเติบโตของกำลังการผลิตที่คาดว่าจะมีเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับผลกระทบจากการปรับลดค่า Ft ที่จำกัด เนื่องจากคาดว่าจะสามารถชดเชยด้วยราคาก๊าซฯที่อ่อนตัวลง

- Advertisement -