บล.บัวหลวง:
AH – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมงานประชุมนักวิเคราะห์ AH โดยเรามีมุมมอง เป็นกลาง
Highlights:
- 2Q23 บริษัทคาดว่าจะเห็นการเติบโต YoY แต่ลงเล็กน้อย QoQ โดยจะโดนผลกระทบจากวันหยุดที่เยอะขึ้นในเดือน เม.ย. การยกเว้นภาษีที่หมดลงในเดือนมี.ค. สำหรับมาเลเซีย (มีการเร่งปิดยอดเข้ามาก่อนภาษีหมด) และการเพิ่มความเข้มงวดของการปล่อยสินเชื่อใหม่
- ผู้บริหารยังคงเป้ารายได้ปี 2023 ที่ 10-15% และอัตรากำไรขั้นต้น ที่ 10-12% หนฺนโดยรายได้ของ American Axle จาก 700m ในปี 2022 เป็น 1200m ในปีนี้ และในส่วนรายได้ของ vinfast คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 300m ในปีที่แล้วเป็น 900-1000m ในปีนี้ รวมถึงการรับรายได้เติมปี 2023 ของ โชว์รูม Proton ในมาเลเซีย รวมถึงโชว์รูมในไทยแบรนด์ Mazda และ MG ที่เปิดตัวใน 4Q22
- บริษัทยังคงคาดรายได้จาก EV จะโตขึ้น 100% ในปี 2023 จาก 800m ในปีที่แล้ว
View From Fundamental:
สำหรับปี 2023 เรามองว่ายังเดินตามเป้าหมายที่ผู้บริหารให้ โดยหากบรรลุเป้าหมายจะคิดเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรของเรา 2-7% เรายังคงแนะนำเป็น “ ซื้อ ”
- Advertisement -
