ตัวเลขจ้างงานนอกเกษตรชี้ชะตาเฟด / 1,510-1,530

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • ตัวเลขจ้างงานนอกเกษตรชี้ชะตาเฟด: ทางฝ่ายคาด SET Index เช้านี้มีโอกาสแกว่งตัวในกรอบไม่ไปไหนไกล ทั้งนี้แม้จะมีแรงบวกจากตลาดหุ้นฝั่งยุโรปและสหรัฐฯ ปรับขึ้นขานรับการผ่านมติของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ต่อการขยายเพดานหนี้ที่ช่วยลดแรงกดดันต่อความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งมีกำหนดเส้นตายเบื้องต้นวันที่ 5 มิ.ย. 66 ขณะที่ขั้นตอนต่อไปจะเป็นการลงมติของวุฒิสภา บวกกับการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่เมื่อคืนนี้ WTI ปรับขึ้น 2.95% และกลับมาปิดเหนือระดับ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลอีกครั้ง ท่ามกลางแรงเก็งกำไรผลประชุม OPEC+ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 4 มิ.ย. 66 นี้ ซึ่งดีต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่เนื่องด้วยปัจจัยการเมืองในประเทศที่ Overhang อยู่ และตลาดหุ้นไทยจะเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว อาจกระทบต่อมูลค่าการซื้อขายคาดเบาบางได้ อีกทั้งคืนนี้ตลาดยังรอจับตาตัวเลขข้อมูลศก.สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ตัวเลข Nonfarm Payrolls เดือน พ.ค. 66 ซึ่งเป็นหนึ่งใน Key Indicator ที่จะบ่งชี้ว่าการประชุมเฟดในวันที่ 13-14 มิ.ย. 66 นี้ จะเห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหรือไม่ เบื้องต้นคาดเพิ่มขึ้น 180k ตำแหน่ง ลดลงจากเดือนก่อนที่เพิ่มขึ้น 253k ตำแหน่ง ซึ่งสอดรับกับข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ล่าสุดที่ตลาดกลับมาให้น้ำหนักว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 5.00-5.25% ด้วยความน่าจะเป็นที่สูงถึง 79.6% สำหรับสัปดาห์หน้ามีตัวเลขข้อมูลศก. ที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1) อัตราเงินเฟ้อไทย พ.ศ. 66 ทั้งนี้แม้คาด +2.70% y-y จากเดือน เม.ย. 66 ที่ +2.67% y-y หากแต่ยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย ธปท. ที่ระดับ 1-3% ต่อปี, 2) ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก และดุลการค้าเดือน พ.ค. 66 รวมถึงตัวเลข CPI และ PPI ของจีน เพื่อจับสัญญาณการฟื้นตัวของ ศก. จีน หลังหลายฝ่ายเริ่มไม่มั่นใจว่า ศก. จีนจะกลับมาเติบโตตามที่คาดหวังไว้ได้จากตัวเลขส่วนใหญ่ที่พบว่ายังอ่อนแอ
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) Spending+ท่องเที่ยว: AAV, AOT, BA, BJC, COM7, ERW, MAJOR, MINT, SHR, SNNP, SPA 2) ย่านยนต์+นิคม: AH, AMATA, SAT, WHA 3) ส่งออกไก่: BTG, GFPT และ 4) Defensive: BH, BDMS

ปัจจัยบวก

  • สนง.สถิติเกาหลีใต้เผยว่า ยอดช้อปปิ้งออนไลน์ของเกาหลีใต้เดือน เม.ย. 66 พุ่งขึ้น 6% y-y ขานรับอุปสงที่ แข็งแกร่งสำหรับการท่องเที่ยวและกิจกรรมกลางแจ้ง ท่ามกลางการผ่อนคลายมาตรการต้านโควิด-19
  • SCB EIC ประเมินว่า กนง. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่องอีก 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ในรอบ การประชุมเดือนสิงหาคมและกันยายนนี้ สู่ระดับ Terminal rate ที่ 2.5% โดยมองว่าเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง
  • ADP เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้น 278,000 ตำแหน่งในเดือน พ.ศ. 66 สูงกว่าที่ ตลาดคาดการณ์ที่ระดับ 180,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 291,000 ตำแหน่งในเดือน เม.ย. 66

ปัจจัยลบ

  • รอยเตอร์เผยนักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้นในตลาดหุ้นจีนเพิ่มมากขึ้นในเดือน พ.ค. 66 จากอุปสงค์ในประเทศที่ชบ เซา และการคาดการณ์ผลประกอบการธุรกิจอ่อนแอ ทำให้ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงทรุดตัว
  • เอกชน-นักวิชาการ ไม่ขัดก้าวไกลหากจะปรับขึ้นค่าแรง แต่ปีนี้คาดยังไม่เหมาะเพิ่มต้นทุน หวั่นหากขึ้นแรง-เร็ว อาจเสี่ยงเกิดยุคข้าวยากหมากแพง ธุรกิจทรุด คนตกงาน นักลงทุนย้ายฐาน จุดเศรษฐกิจชะงัก
  • สหรัฐฯ เผยตัวเลข ISM Manufacturing PMI พ.ค. 66 ปรับตัวลงสู่ระดับ 48.4 จาก 50.2 ในเดือนเม.ย. 66 และต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ระดับ 48.5 สะท้อนภาวะหดตัวของภาคการผลิตสหรัฐ

PICKS OF THE DAY

AMATA BUY

  • เป้าหมาย 23.30 / 23.50 แนวรับ 22.30 / 22.50
  • ข้อตกลงการค้าไต้หวัน-สหรัฐสะเทือนจีน: การลงนามดังกล่าวสะท้อนว่าสหรัฐพยายามลดบทบาทจีนในเวทีการค้าโลก และสร้างความไม่พอใจแก่จีน เนื่องจากเสมือนมองว่าไต้หวันมีอธิปไตย ความตึงเครียดนี้เร่งโอกาสให้ภาคธุรกิจจีนย้ายฐานสู่ไทยและเวียดนาม
  • ผู้บริหารตั้งเป้าปีนี้ขายที่ดิน New High: ปัจจุบันมีที่ดิน Backlog 6.65 พันลบ. (ไทย 4.8 พันลบ., เวียดนาม 1.8 พันลบ.) ตั้งเป้าปีนี้รับรู้ไทย 50%ของ Backlog ขณะที่ความต้องการสาธารณูปโภคในนิคมเติบโตตามอุปสงค์สินค้าที่ฟื้นตัว ด้านปัญหาไฟฟ้าขาดแคลนที่เวียดนามมองไม่กระทบอมตะ เนื่องจากสาธารณูปโภคในนิคมมีความมั่นคงกว่าภายนอก

AOT BUY

  • เป้าหมาย 72.00 / 73.00 แนวรับ 69.00 / 70.00
  • กำไรต่อเนื่อง ตาม นทท. ที่ฟื้นตัว: กระทรวงท่องเที่ยวฯรายงาน นทท.ต่างชาติ เม.ย. +644% และ 1-14 พ.ค. ที่ 0.81 ล้านคน เทียบทั้งเดือน พ.ค. 65 ที่เข้ามา 0.52 ล้านคน ยังเห็นการเติบโตต่อเนื่อง สอดคล้องกับผู้โดยสารอินเตอร์ฯผ่านสนามบินของ AOT +419% ใน เม.ย. และ +237% ใน พ.ค. ยังเห็นการฟื้นตัวที่ดี y-y
  • นักท่องเที่ยวเร่งตัวในช่วงที่เหลือ: นทท. จะเร่งตัวขึ้นอีก โดยเฉพาะจากจีนที่สายการจีนขอเพิ่ม Slot เข้าไทยเป็น 400-500 เที่ยวบิน/สีปดาห์ใน มิ.ย. จากปัจจุบันที่มี 100 กว่าเที่ยวบิน อีกทั้งสายการบินของไทยเปิดบินไปจีนมากขึ้น ในขณะที่ นทท. ชาติอื่นก็ฟื้นตัวเช่นกัน โดยปีนี้ ททท. คาด นทท. มาไทย 25-30 ล้านคน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน