บล.บัวหลวง:
IIG – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงบ่ายวันนี้มุมมองออกมาเป็นกลาง
Highlights:
- ธุรกิจหลักของบริษัทอุปสงค์ยังคงแข็งแกร่ง (อาจจะมีชะลอการตัดสินใจบ้างในช่วงการเปลี่ยนผ่านรัฐบาล) แต่เทรนด์ใหญ่ยังคงมีโมเมนตัมที่ดี แต่ปัญหาคือโครงการใหญ่ 2 โครงการ ที่คาดว่าน่าจะเริ่มส่งมอบได้บางส่วนในเดือนนี้ โดยจะทำให้ปลดล็อคกำลังคนที่เข้าไปทำสองโครงการนี้มารับงานใหม่ได้
- การขยายไปเวียดนามผ่านการทำ JV กับ VMO จะเป็นทั้งการขยายธุรกิจเดิมใน Region และสามารถที่จะใช้ทรัพยากรของ VMO ในการพัฒนาซอฟต์แวร์ได้ โดยคาดจะจบดีล 2H23 และเริ่มสร้างรายได้ปีหน้าราว 100-200 ล้านบาท และน่าจะกำไรทันทีในปีหน้า
- วันนี้มีการเปิดตัว iiV และ Moverse โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ปีหน้าที่ 200-300 ล้านบาท NM ที่ 20-30% และจะขยายไปในส่วนอื่นๆ ทั้งการเคลม และ Health insurance
- ปีนี้น่าจะเห็น M&A ด้าน Health Tech เข้ามา 1 ดีล
View From Fundamental:
เรายังมองว่าผลประกอบการใน 2Q23 จะมีโอกาสขาดทุนแต่ขาดทุนน้อยลงจาก 1Q23 ก่อนที่จะเห็นการพลิกกลับมาเป็นกำไรและเร่งตัวใน 2H23 เรายังคงคำแนะนำ wait-and-see
- Advertisement -
