ตลาดหุ้นวานนี้
SET Index ลดลง 1 จุด (-0.08%) ปิดที่ระดับ 1,561 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง 3.68 หมื่นล้านบาท ชะลอลงทุนเพื่อรอดูผลประชุมเฟด
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET แกว่งตัว 1,550 / 1,570 จุด แม้ FED จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามคาดที่ 5.00-5.25% อย่างไรก็ตาม Dot Plot ของ FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง สู่ระดับ 5.6% ภายในสิ้นปีส่งผลให้มีความกังวลผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจ นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงจากความกังวลด้านอุปสงค์และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นจะกดดันต่อทิศทางการลงทุน
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- หุ้นได้ประโยชน์การกระตุ้นเศรษฐกิจจีน IVL PTTGC SCGP DOHOME GLOBAL PSL
- BBL KTB TTB KBANK SCB SAPPE ICHI แนวโน้มกำไร 2Q23 ยังคงเติบโต
- คาดการณ์หุ้นเข้ารอบใหม่ SET50 ( TLI, WHA ) / SET100 ( AEONTS, AURA, BA, BTG, MBK, SISB, SNNP, TASCO, TLI )
หุ้นแนะนำวันนี้
- SCGP (ปิด 40.5 ซื้อ/ เป้า IAA Consensus 50 บาท) ราคาปรับลงสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอไปแล้ว จีนกระตุ้น ศก. จะช่วยเพิ่มความต้องการกลุ่มผลิตภัณฑ์ Packaging มากขึ้นเป็นบวกโดยตรงต่อ SCGP
- DOHOME (ปิด 13.40 ซื้อ/เป้า IAA Consensus สูงสุด 17.70 บาท) ราคาหุ้นลดลงสะท้อนแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอใน 2Q23 ไปแล้ว ราคาเหล็กที่เริ่มเห็นการฟื้นตัวจะช่วยหนุน Sentiment ของหุ้นในกลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง DOHOME มีสัดส่วนรายได้จากการขายสินค้าที่เป็นผลิตภัณฑ์เหล็ก (30-40%) ของรายได้รวม
บทวิเคราะห์วันนี้
- CBG (ปิด 70.75 ซื้อ/เป้า 82), CENTEL (ปิด 50 ซื้อ/เป้า 65), KEX (ปิด 12.6 ขาย/เป้า 8.5)
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (+/-) FED คงดอกเบี้ยตามคาดแต่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้: เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5-5.25% ตามที่ตลาดคาดไว้ แต่ (dot plot) ส่งสัญญาณว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้, ด้าน ศก.เฟดเพิ่มคาดการณ์ GDP ในปีนี้ขึ้นเป็น 1% และเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อเป็น 3.9% จากเดิม 3.6% แต่ลดคาดการณ์อัตราการว่างงานเป็น 4.1%(เดิม 4.5%)
- (+) คาดหวังจีนลดดอกเบี้ยนโยบายเพื่อกระตุ้น ศก. เพิ่มเติม: จีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสัน 7 วันให้กับกลุ่มผู้ประกอบการธนาคารพาณิชย์ไปแล้วเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา และเป็นที่คาดหมายว่าในวันนี้จีนจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (MLF) เพื่อกระตุ้น ศก. เพิ่มเติมปัจจุบัน MLF อยู่ที่ 2.75% คาดว่าจะปรับลด 0.05-0.1% เป็นบวกกับหุ้นที่จะได้ประโยชน์จาก ศก.จีนฟื้นตัว BANPU IVL PTTGC SCGP PSL DOHOME GLOBAL และ WICE
- (+/-) BoE Meeting คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25%แต่กระทบไทยจำกัด: เราคาดว่า BoE จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% จาก 3.75% เป็น 4% โดยมีเป้าหมายเพื่อกดเงินเฟ้อให้ลดลงสู่กรอบเป้าหมายหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานยังอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง คือ 6.1% และ 5.3% ตามลำดับ
ข่าวในประเทศและต่างประเทศ
สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ
ไทย
(-) ส.อ.ท.เผยดัชนีเช่ือมั่นอุตสาหกรรม พ.ค. อยู่ที่ 92.5 จาก 95.0 ในเม.ย. และลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2
สหรัฐ
(+) สหรัฐ – คณะบริหารของประธานาธิบดีโจ ไบเดน วางแผนที่จะซื้อน้ํามันอย่างน้อย 12 ล้านบาร์เรลกลับคืนสู่คลังสํารองทางยุทธศาสตร์ (SPR) ในปีนี้ ซึ่งรวมถึงน้ํามันปริมาณ 6 ล้านบาร์เรลที่มีการประกาศไปแล้วก่อนหน้านี้
(+/-) FOMC (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดี Dot Plot สะท้อนว่าเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% อีก 2 ครั้ง สู่ระดับ 5.6% ภายในสิ้นปีน้ี ส่วนการคาดการณ์เศรษฐกิจของสหรัฐนั้น เฟดปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์การขยายตัวสู่ระดับ 1.0% ในปีนี้ แต่ปรับลดตัวเลขคาดการณ์ในปี 2567 และ 2568 สู่ระดับ 1.1% และ 1.8% ตามลําดับ พร้อมกับปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสู่ระดับ 3.9% ในปีนี้ และอยู่ที่ 2.6% และ 2.2% ในปี 2567 และ 2568 ตามลําดับ
(-) หลังจากคณะกรรมการเฟดแถลงมติการประชุม นักลงทุนให้น้ําหนัก 63% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 25-26 ก.ค. ซึ่ง เพิ่มขึ้นจากก่อนหน้านี้ที่ระดับ 60%
ยุโรป
(+) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะจัดการประชุมนโยบายในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งตลาดคาดว่าจะปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ
เอเชีย
(+) ธนาคารกลางจีนได้อัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบ 2 พันล้านหยวน (279.97 ล้านดอลลาร์) ผ่านทางข้อตกลง reverse repurchase ระยะ 7 วัน และปรับลดอัตราดอกเบี้ย reverse repurchase rate ลงมาอยู่ที่ระดับ 1.9% จากระดับ 2% ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวเป็นครั้งแรกนับต้ังแต่เดือนส.ค. 2565
