รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีรอเบรก 1575 จุด
Market wrap & Outlook
เมื่อวันศุกร์ดัชนี ขึ้นแล้วย่อ กลับลงมายืนที่จุดตั้งต้น 1550 จุด จากแรงขายหุ้น DELTA AOT SAWAD MTC TIDLOR CBG KTB ส่วนหุ้นบวกได้แก่ พลังงาน เช่น BANPU PTTEP GULF เป็นต้น
วันนี้คาดดัชนีรอเบรก 1575 จุด กรอบแนวต้านถัดไป ประเมินบริเวณ 1,580 จุด โดยการปรับขึ้นของดัชนีฯ คาดจะได้แรงหนุนจาก ความคาดหวัง Window dressing ปิดงบครึ่งปี, คาดการณ์กำไรไตรมาส 2 (Earnings preview) กลุ่มธนาคาร ซึ่งควรจะดีขึ้นเพราะได้อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น (ถ้า NPL ไม่ปูด), ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ, ยุโรป, ญี่ปุ่น ผ่านไปเรียบร้อย (ไม่ต้องมาคอยลุ้นว่าจะมีการส่งสัญญาณ อะไรแปลกๆ ออกมาอีก) และ ข่าวการเมืองไทยใกล้รับรอง สส. การจัดตั้งรัฐบาลเริ่มใกล้เข้ามาเรื่อยๆ
ส่วนความเสี่ยงในแง่ของสภาพตลาดที่เปราะบางตามแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ ที่คอยขวางราคาหุ้นบูลชิพใหญ่ เรามองว่าจะมีแนวโน้มขายน้อยลงในช่วงปลายเดือน มิย. เมื่อเทียบกับช่วง พค. เมย.ที่ขายออกมาหนักอึ้ง
What to watch
ECB ลงมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 0.25% สู่ระดับ 3.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี โดยปรับขึ้นเป็นครั้งที่ 8 ติดต่อกันแล้ว ขณะที่เงินเฟ้อของยูโรโซนอยู่ที่ 6.1% สูงกว่าเป้าหมายที่ระดับ 2% ของ ECB ถึง 3 เท่า (Bond yield และดอกเบี้ยขาขึ้นยังไม่จบ สำหรับ ยุโรป)
SET50 รอบกลางปี 2023 (เริ่ม ก.ค.-ธ.ค. 2023) หุ้นเข้าใหม่ TLI WHA ส่วนหุ้นออก JMART JMT (ตามตลาดคาด)
เริ่มเข้าสู่ช่วงเริ่มเก็งกำไรหุ้น Window dressing ปิดไตรมาส กอรปกับ Fundflow นักลงทุนต่างชาติหลัง Dollar index อ่อนตัว
การรับรอง ส.ส. และแนวทางจัดตั้งรัฐบาลใหม่ มีความคืบหน้า
ตัวเลขเศรษฐกิจปลายสัปดาห์ (ศุกร์) มี PMI สหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น
หุ้นแนะนำวันนี้
- GFPT แนวรับ 12 ต้าน 12.7 stop loss 11.9
- TLI ติด SET50 ครั้งแรก
Tactical port
ถอด AAI เพิ่ม TLI
Global Investing Brief : เวียดนามลดดอกเบี้ยครั้งที่ 4 ของปีนี้ มองหุ้นคงโมเมนตัมบวก
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปิดลบ โดย Nasdaq -0.7% S&P 500 -0.4% และ DJIA -0.3% หลังตลาดกังวลการแสดงความเห็นของโทมัส บาร์กิน ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ ที่เตือนว่าเงินเฟ้ออาจยังไม่ลดลงตามที่คาดไว้ และมองว่าจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เพื่อให้เงินเฟ้อเป็นไปตามเป้าหมายของ Fed ที่ระดับ 2% ทั้งนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในคืนนี้ (19 มิ.ย. 66) เนื่องในวันจูนทีนธ์ (Juneteenth) เพื่อรำลึกถึงการสิ้นสุดของการค้าทาสในอเมริกา
- เมื่อวันที่ 15 มิ.ย. 66 Intel (INTC) เปิดตัวชิป “a 12-qubit silicon chip” สำหรับใช้ในการคำนวณเชิงควอนตัม โดยลักษณะพิเศษของชิปตัวนี้คือหน่วยประมวลผล (qubit) ที่มีขนาดเล็กกว่าชิปประเภทอื่นถึง 1 ล้านเท่า ซึ่งจะทำให้การประมวลผลเร็วยิ่งขึ้น เราจึงมองว่าจะเป็น upside หนุนรายได้ให้ธุรกิจชิปสำหรับใช้ในคอมพิวเตอร์ (สัดส่วน 50% ของรายได้ปี 65) โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยว่ารายได้ธุรกิจชิปสำหรับใช้ในคอมพิวเตอร์ปี 66 มีแนวโน้มหดตัว 19%YoY สู่ $26bn แต่ดีขึ้นจากที่หดตัว 22%YoY ในปีก่อนหน้า
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีฮั่งเส็งปิดบวก 1.1% นำโดย Cspc (1093) +3.4% Alibaba (9988) +2.9% และ Tencent (700) +2.3% หลังธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 1 ปี (MLF) ลง 0.10% สู่ระดับ 2.65% จากระดับ 2.75% อีกทั้งในวันพรุ่งนี้ (20 มิ.ย. 66) ติดตามตัวเลขอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปี และ 5 ปี โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยว่ามีแนวโน้มลดลงอยู่ที่ 3.55% และ 4.20% จากเดิมที่ระดับ 3.65% และ 4.30% ตามลำดับ เพื่อกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่โตช้ากว่าที่ตลาดคาด
- เมื่อวันที่ 15 มิ.ย. 66 Alibaba (9988) มีแผนที่จะนำ Tmall บริษัทลูกของ Alibaba เจาะตลาดยุโรป ซึ่งนับเป็นครั้งแรกในการเจาะตลาดนอกจีน และประเทศแรกที่จะนำร่อง คือ สเปน ก่อนที่จะขยายไปทั่วยุโรป เรามองเป็นปัจจัยหนุนจำนวนผู้ใช้งานแอปพลิเคชัน Tmall ที่จะเพิ่มมากขึ้น จากเดิมที่ Tmall ให้บริการเฉพาะในจีน และเรามองเป็น upside ต่อรายได้ปีบัญชี 67 (มี.ค. 66 – ก.พ. 67) ของบริษัท โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยว่ามีแนวโน้มโต 10%YoY แตะ RMB954bn ในปีบัญชี 67 และให้ TP อยู่ที่ HKD137.83
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี VN ปิดลบ 0.2% โดย SAB -2.5% GAS -1.1% และ VHM -0.9% ขณะที่ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ประกาศปรับลดดอกเบี้ยบางอัตราลง ได้แก่ Overnight interbank rate จาก 5.5% สู่ 5.0% Refinance rate จาก 5.0% สู่ 4.5% และ Discount rate จาก 3.5% สู่ 3.0% รวมถึงลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดสำหรับไม่เกิน 6 เดือน จาก 5.0% สู่ 4.75% โดยจะมีผลในวันนี้ (19 มิ.ย. 66) เป็นต้นไป ซึ่งนับเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งที่ 4 ของปีนี้ โดยเรายังมองบวกต่อโมเมนตัมในตลาดหุ้นเวียดนาม หลังรัฐบาลเวียดนามยังคงดำเนินมาตราการทางการเงินแบบผ่อนคลาย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก
- Vinfast บริษัทลูกของ Vingroup (VIC) ตั้งเป้ารายได้ปี 66 โต 196%YoY สู่ $1.9bn จากกำลังการผลิตปัจจุบันที่ 250,000 คัน/ปี อีกทั้งบริษัทคาดว่าโรงงานผลิตรถยนต์ในสหรัฐฯ จะพร้อมเปิดใช้งานได้ในปี 69 ซึ่งจะทำให้สามารถผลิตรถยนต์ได้เพิ่มขึ้นถึง 150,000 คัน/ปี โดยเรามองว่าประเด็นดังกล่าวจะช่วยหนุนรายได้ของ Vinfast ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนราว 13% ของรายได้ VIC ในปี 65 และอาจหนุน Sentiment เชิงบวกแก่ราคาหุ้นแม่ VIC ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND69,300
หุ้นเด่นประจำวัน : P&G (PG.US)
- บริษัทประกาศจับมือกับ Lazada แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ เปิดตัวแคมเปญร้านค้าออนไลน์สำหรับดูแลเส้นผมแบบครบวงจรหรือ “Hair DNA” เพื่อให้กลุ่มลูกค้าสามารถทำการสั่งซื้อสินค้าผลิตภัณฑ์ได้ง่ายขึ้น อีกทั้งยังมีผู้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการดูแลเส้นผมบนแพลตฟอร์ม
- โดยเรามองเป็นปัจจัยบวกที่อาจหนุนจำนวนผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผมของ P&G เนื่องจากมีความหลากหลายในช่องทางการซื้อ อีกทั้งยังหนุนต่อรายได้ของบริษัท ด้าน Bloomberg cons. เผยรายได้ปี 66 อาจโต 2%YoY แตะ $81bn
