สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยช่วงเช้าปรับตัวขึ้นถึง +10 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐ แต่ดัชนีมีการย่อตัวต่อเนื่อง โดยในภาคบ่ายปรับตัวลดลงต่ำสุดราว -11 จุด โดยมีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,559.39 จุด +1.68 จุด +0.11% มูลค่าการซื้อขาย 58,425 ลบ. ต่างชาติ -1,239.03 ลบ. TFEX -4,957 สัญญา ตราสารหนี้ +754.66 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปิดเพิ่มขึ้น 1.16 ดอลลาร์ +1.64% ปิดที่ 71.78 ดอลลาร์/บาร์เรล และในรอบสัปดาห์นี้ ปรับตัวขึ้น 2.3% ได้แรงหนุนจากแนวโน้มที่อุปสงค์น้ำมันจะเพิ่มมากขึ้น
+ แบบจําลองคาดการณ์ GDPNOW ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.8% ใน 2Q66 หลังจากขยายตัว 1.1% ใน 1Q66 ปี 2565 เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.1% หลังจากพุ่งแตะระดับ 5.9% ในปี 2564
+ จับตาญี่ปุ่นอาจแทรกแซงตลาด FX หลังเยนดิ่งหนักรับ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คงนโยบายการเงินผ่อนคลายเป็นพิเศษ ทั้งนี้ เยน ดิ่งลงสู่ระดับ 154.70 เทียบยูโร ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 15 ปี และทำสถิติทรุดตัวลงในสัปดาห์นี้มากที่สุดในรอบ 3 ปี เมื่อเทียบยูโร เยนร่วงลง 0.85% สู่ระดับ 141.49 เทียบดอลลาร์
ปัจจัยลบ-
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 108.94 จุด -0.32% เนื่องจากการแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) 2 รายได้ทำลายความหวังที่ว่าเฟดใกล้ที่จะยุติวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเมื่อพิจารณาจากเงินเฟ้อที่ยังไม่ลดลงสู่เป้าหมายของเฟดที่ระดับ 2% แต่ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์บวก 1.2%
– นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า มีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งจากการขยายวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงินครั้งประวัติศาสตร์ออกไปจนถึงเดือนก.ย.เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับ 2%
– นายอนุสรณ์ ธรรมใจ อดีตกรรมการนโยบายและกำกับการบริหารหนี้สาธารณะ กระทรวงการคลังคาดว่ารัฐบาลใหม่ปรับงบประมาณปี 2567 สนองรัฐสวัสดิการได้แค่ 2 แสนล้านบาท ขาดอีกอย่างน้อย 4.5 แสนล้านบาท
– ธปท.จับตาเอลนิโญกระทบเศรษฐกิจภาพรวม ดันราคาอาหาร-เงินเฟ้อเพิ่มสูง ห่วงภาคเกษตรเสียหายหนัก 4-6 หมื่นล้านบาท ข้าวนาปี เสียหายหนักสุด
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักฐาน หลังความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ และความเห็นของผู้ว่าการเฟตและประธานเฟดสาขาริชมอนด์ได้สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เพื่อกดเงินเฟ้อให้ลงมาที่ระดับ 2% และการประกาศขาดทุนของ STARK เป็นปัจจัยกดดันการลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็ก มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,550- 1,565 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นปันผลดี : TISCO INTUCH, หุ้นเด่นเกาะ Megatrend : BE8 BBIK GABLE, หุ้นยั่งยืน : EA WAVE, หุ้นเติบโตใน EEC : AMATA WHA ORI, หุ้นพื้นฐานเด่น : PJW XO
- สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. ที่ยังขยายตัวได้ดี : GFPT TFG
- หุ้นเข้า FTSE SET Index : Large Cap เข้า MAKRO TRUE ออก BEM DIF Mid Cap เข้า BEM BTG DIF ITC SAPPE SISB SNNP SCAP ออก CPNREIT RAM SINGER TRUE VIBHA XPG มีผล 19 มิ.ย.
- SET50 หุ้นเข้า -TLI, WHA หุ้นออก – JMT, JMART SET100 หุ้นเข้า – AURA, BTG, ERW, MBK, SNNP, STEC, TASCO, TLI หุ้นออก – BEC, EPG, JAS KEX, ONEE, QH, RBF, SINGER
หุ้นรายงานพิเศษ
TBN (mai/TECH) ราคา IPO = 17.00 บาท และราคาเหมาะสม Consensus อยู่ในช่วง 33-36 บาท
- บริษัท ทีบีเอ็น คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TBN ผู้ให้บริการออกแบบและพัฒนาระบบดิจิทัลแบบครบวงจร โดยให้คำปรึกษาด้านดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชันและพัฒนาโซลูชันตามความต้องการของลูกค้าด้วยซอฟต์แวร์แบบ Low Code ของ MENDIX ที่มีประสบการณ์กว่า 15 ปี และบริษัทยังเป็นตัวแทนจำหน่ายรายแรกและรายเดียวในประเทศไทย นอกจากนี้ ยังมีธุรกิจให้บริการพัฒนาซอฟต์แวร์แบบ High Code กลุ่มลูกค้าของบริษัทเป็นกลุ่มองค์กรชั้นนำในหลากหลายอุตสาหกรรม
- ช่วงปี 63-65 บริษัทมีรายได้รวม 216 ลบ. 291 ลบ. และ 361 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็นการเติบโตเฉลี่ย CAGR 29% ต่อปี ตามเทรนด์ของการทำ Digital Transformation ที่องค์กรส่วนใหญ่ให้ความสำคัญมากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจธนาคาร การเงินและประกันภัย และกลุ่มธุรกิจค้าปลีก อย่างไรก็ตาม %GPM อยู่ที่ระดับ 54.6%, 47.3% และ 28.4% ตามลำดับ มีแนวโน้มลดลงจากการเพิ่มจำนวน พนักงานเพื่อรองรับโครงการใหม่ๆในอนาคต ส่งผลให้ช่วงปี 63-65 บริษัทมีกำไรสุทธิ 87 ลบ. 84 ลบ. และ 36 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็นการหดตัวเฉลี่ย CAGR 36% ต่อปี ส่วนช่วง 1Q66 บริษัทมีรายได้และกำไร 117 ลบ. +68%YoY และ 26 ลบ. +263%YoY ตามลำดับ จากงานโครงการที่ได้รับมีมูลค่ามากขึ้น และการขยายให้บริการคลาวด์กับกลุ่มลูกค้าใหม่ๆ
- ราคา IPO 17 บาท คิดเป็น Trailing PE 31.26x (Peers: BE8 = 70.66x, BBIK = 80.99x, GABLE = 13.48x) จำนวนเสนอขาย 25 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าระดมทุน 425 ลบ. โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการขยายธุรกิจ รวมถึงการเพิ่มศักยภาพ และความสามารถในการแข่งขัน ทั้งนี้ TBN มีราคาเหมาะสม Consensus อยู่ในช่วง 33-36 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) EKH (Bloomberg consensus 48.00 บาท) มองปักกิ่งจ่ายค่ารักษาภาวะมีบุตรยากในประกันสังคมส่ง ผลดีต่อธุรกิจ IVF หวังจีนใช้บริการมากขึ้น เชื่อปีนี้ IVF โต 30-40% เผยไทยเป็นที่ยอมรับราคาไม่สูง และมีการท่องเที่ยวรองรับ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) AMARC (Bloomberg consensus บาท) โดดรับไฮซีซันตรวจคุณภาพทุเรียนส่งออกในไตรมาส 2/2566 ฟากผู้บริหารส่งสัญญาณทิศทางครึ่งปีหลังสดใส ชี้ไตรมาส 3/2566 พีค เตรียมส่งงานราชการ เริ่มตรวจคาร์บอนฟุตพรินต์ คว้าใบการันตีมาตรฐานปุ๋ยเพิ่ม พร้อมทำตลาดไตรมาส 4 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) LEO (Bloomberg consensus 44.25 บาท) กางแผนธุรกิจครึ่งหลัง 2566 เดินหน้าปั๊มมาร์จิ้นเข้าพอร์ต นำเข้าสินค้าเต็มกำลัง ชี้กำไรอื้อ ลุยธุรกิจ Non-Logistic เต็มสูบ บิ๊กบอส “เกตติวิทย์ สิทธิสุนทรวงศ์” แย้มดีล M&A เพียบ เตรียมบินลัดฟ้าเจรจาพาร์ตเนอร์เวียดนาม คาดชัดเจนไตรมาส 3 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ONEE (Bloomberg consensus 22.00 บาท) มั่นใจรายได้ปีนี้ตามเป้า 3-5% แถมโค้งสองสดใส หนุน จากเม็ดเงินโฆษณาที่ฟื้นตัว จัดอีเวนต์-คอนเสิร์ตได้เพียบ วางแผนนำศิลปินเดินสายทั่วเอเชีย โดยเฉพาะ ญี่ปุ่น ไต้หวัน เกาหลี ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย กัมพูชา ฯลฯ ต่อเนื่อง ทั้งยังสามารถควบคุมต้นทุนการผลิตได้อย่างมี ประสิทธิภาพ ปลื้มเรตติ้งช่อง ONE ดี (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ, การค้าชายแดนและการค้าผ่านแดน
- สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 30 มิ.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 13 ก.ค. กกต.รับรองผลเลือกตั้งวันสุดท้าย
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 19 มิ.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมิ.ยจากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
- 20 มิ.ย. ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)
- สหรัฐ รายงานตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนพ.ค.
- 21 มิ.ย. ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เปิดเผยรายงานการประชุม
- 22 มิ.ย. นายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะแถลงเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐต่อคณะกรรมการธนาคารของวุฒิสภาสหรัฐ
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 1/2566 ยอดขายบ้านมือสองเดือนพ.ค. ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนพ.ค.จาก Conference Board สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศ ด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
- 23 มิ.ย. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้น เดือนมิ.ย.จากฮัมบูร์ก คอมเมอร์เชียล แบงก์ (HCOB)
- สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการ ขั้นต้นเดือนมิ.ย.จากเอสแอนด์พี โกลบอล
